Mặc dù giao dịch quyền chọn có vẻ phức tạp, nhưng những công cụ mạnh mẽ này cung cấp một cách độc đáo để nâng cao và đa dạng hóa danh mục đầu tư của nhà giao dịch. Sau khi hiểu một số khái niệm cơ bản, giao dịch quyền chọn có thể là một cách hiệu quả để các nhà đầu tư mở rộng và cân bằng mức độ tiếp xúc với thị trường.

Giống như quyền chọn cổ phiếu, quyền chọn hợp đồng tương lai cho phép chủ sở hữu có quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán một hợp đồng tương lai cụ thể ở một mức giá cụ thể vào hoặc trước ngày hết hạn của quyền chọn. Sự khác biệt chính là quyền chọn hợp đồng tương lai, hoặc quyền chọn hợp đồng tương lai, là một chứng khoán phái sinh của chứng khoán phái sinh.

Có hai loại quyền chọn cho cả mặt dài và ngắn của giao dịch: call tùy chọn và đặt tùy chọn.

Tùy chọn Gọi và Đặt

Để "mua" hợp đồng tương lai, một nhà giao dịch sẽ mua một quyền chọn mua và dự đoán sự gia tăng giá trị của chiếc xe tương lai cơ bản.

Để “bán khống” hợp đồng tương lai, một nhà giao dịch sẽ mua một quyền chọn bán và dự đoán giá trị của chiếc xe tương lai sẽ giảm xuống.

Với cả quyền chọn bán và quyền chọn bán, người mua không có nghĩa vụ phải mua hoặc bán ở mức giá đã chỉ định, nhưng cơ hội để làm như vậy có sẵn cho đến khi hết hạn.

Các điều khoản chính cho Quyền chọn đối với Nhà giao dịch Hợp đồng Tương lai

• Giá tập thể dục :Giá thực hiện, hay giá thực hiện, là giá mà tại đó người mua hoặc người bán quyền chọn có thể mua hoặc bán hợp đồng tương lai cơ bản.
• Ngày hết hạn :Ngày cuối cùng một quyền chọn có thể được thực hiện trong hợp đồng tương lai cơ bản được gọi là ngày hết hạn hoặc ngày giao dịch cuối cùng. Sau khi hết hạn, người mua quyền chọn không thể thực hiện quyền chọn nữa và người bán quyền chọn không có nghĩa vụ.
• Cao cấp :Phí bảo hiểm là giá được trả cho các quyền được chuyển nhượng bởi một quyền chọn. Các yếu tố ảnh hưởng đến phí bảo hiểm quyền chọn bao gồm giá thực hiện liên quan đến giá tương lai tương ứng, thời gian còn lại đến khi hết hạn, biến động thị trường và lãi suất.
• Chênh lệch :Thanh lý một quyền chọn trước khi hết hạn được gọi là thanh lý. Các tùy chọn đã được mua hoặc viết trước đó có thể được bù đắp bất kỳ lúc nào trước ngày hết hạn.
• Trái phiếu Hiệu suất :Trong khi người mua quyền chọn chỉ được yêu cầu trả phí bảo hiểm, người bán hoặc người viết quyền chọn được yêu cầu đăng ký quỹ trái phiếu hiệu suất. Điều này được yêu cầu bởi các nhà môi giới quyền chọn, tương tự như ký quỹ trái phiếu hiệu suất cần thiết để nắm giữ một vị thế hợp đồng tương lai.

Các tùy chọn giao dịch trên hợp đồng tương lai mang lại rủi ro đáng kể và các nhà giao dịch nên quản lý thích hợp việc tiếp xúc với các thị trường không thể đoán trước.

Sẵn sàng để bắt đầu giao dịch các tùy chọn trên hợp đồng tương lai? Mở tài khoản của bạn với NinjaTrader Brokerage để có quyền truy cập vào giá chiết khấu và một nền tảng giao dịch miễn phí.