Cũng giống như việc các nhà kinh doanh ngũ cốc xem báo cáo WASDE, điều quan trọng không kém đối với các nhà kinh doanh dầu khí là xem việc phát hành một báo cáo năng lượng. Có hai báo cáo hàng tuần về lượng dầu thô tồn kho ở Hoa Kỳ:Báo cáo Tình trạng Dầu mỏ Hàng tuần của EIA và Bản tin Thống kê Hàng tuần API. Những thông báo này dành cho các nhà sản xuất, nhà máy lọc dầu, nhà bán buôn và các chuyên gia trong ngành khác biết về các kho dự trữ hiện tại trong nước. Các nhà kinh doanh dầu mỏ và các nhà phân tích thị trường theo dõi chặt chẽ những cập nhật này và sử dụng chúng để dự đoán hướng dầu thô WTI và các sản phẩm thô khác, như RBOB Gasoline, sẽ di chuyển. để thay đổi giá theo một động thái bất ổn trong thời gian ngắn của phiên giao dịch. Đề cương này sẽ xác định những gì hai báo cáo này hiển thị và tại sao đôi khi có thể có sự chênh lệch lớn trong tổng số hàng tồn kho. Điều cuối cùng là hiểu lý do của các báo cáo này, các tổ chức này khác nhau theo cách nào và tại sao chúng lại quan trọng cần xem xét khi giao dịch trên thị trường năng lượng.

EIA là viết tắt của Cơ quan Thông tin Năng lượng, là một cơ quan chính phủ của Hoa Kỳ. Họ chịu trách nhiệm thu thập, phân tích và phân phối thông tin năng lượng để hỗ trợ hoạch định chính sách, thị trường năng lượng hiệu quả và nâng cao hiểu biết về năng lượng của công chúng. Báo cáo Tình trạng Dầu khí Hàng tuần của ĐTM được công bố lúc 9:30 sáng Thứ Tư theo giờ CT. Nó cho thấy một thước đo hàng tuần về sự thay đổi số lượng thùng dầu thô dự trữ. API là viết tắt của American Petroleum Institute, là một hiệp hội thương mại cho ngành dầu khí tự nhiên. Có 650 công ty trong tổ chức tham gia vào các khía cạnh khác nhau của lĩnh vực năng lượng. Mục đích của hiệp hội này phù hợp với các mục tiêu của ĐTM trong việc thúc đẩy chính sách công để hỗ trợ ngành năng lượng. Bản tin thống kê hàng tuần của API được xuất bản vào thứ Ba lúc 3:30 chiều. CT. Bản tin hàng tuần này báo cáo tổng tồn kho dầu thô của Hoa Kỳ và khu vực và dữ liệu liên quan đến hoạt động của nhà máy lọc dầu.

Hầu hết mọi người đều kỳ vọng hai báo cáo tồn kho xăng dầu này sẽ rất giống nhau nếu không muốn nói là giống nhau mỗi tuần. Thật không may, thường có sự khác biệt trong những con số cuối cùng. Một trong những lý do chính cho những khác biệt này là cách chúng được báo cáo. Vì ĐTM là một tổ chức thuộc sở hữu của chính phủ liên bang, nên cuộc khảo sát của nó là bắt buộc và được thực thi theo luật. ĐTM bao gồm “tiết lộ nghiêm khắc về hành vi không tuân thủ hoặc cố ý làm trái”. Các công ty dầu mỏ có thể bị buộc tội dân sự và hình sự vì không báo cáo chính xác dữ liệu của họ. Mặt khác, API khảo sát các công ty dầu mỏ của Hoa Kỳ một cách tự nguyện, có nghĩa là họ báo cáo cho API trên cơ sở “tùy ý”. Tuy nhiên, API tuyên bố có tỷ lệ tham gia rất cao từ các công ty này. Họ nhận được mức độ bao phủ trung bình khoảng 90%.

Hầu hết các thương nhân chọn theo dõi báo cáo lưu trữ ĐTM chặt chẽ hơn báo cáo API. Vì ĐTM được chính phủ quản lý, nên nhiều người tin tưởng vào số lượng kho dự trữ của họ hơn. Điều này không đưa ra lý do để các nhà giao dịch bỏ qua các số API khi chúng được phát hành. Trong những năm qua, hai báo cáo đã cho thấy mối quan hệ tốt đẹp khi có dữ liệu được căn chỉnh theo hướng trong khoảng 80% thời gian. Vì lý do này, nhiều nhà giao dịch chọn xem thông báo API như một phần mở đầu cho báo cáo ĐTM đáng tin cậy hơn. Cũng cần lưu ý rằng mặc dù ĐTM được ưu tiên ngày nay, nhưng điều này mới chỉ được áp dụng trong một số năm. Dữ liệu API đã có từ năm 1929 trong khi dữ liệu ĐTM chỉ có từ năm 1979.

Các nhà giao dịch dầu mỏ theo dõi những thông báo này vào các ngày Thứ Ba và Thứ Tư vì một số lý do giao dịch khác nhau. Các công ty dầu mỏ xem xét những con số được báo cáo để bảo vệ sản lượng dầu hiện tại và tương lai của họ. Các nhà giao dịch dài hạn và xoay vòng xem xét những con số này để quyết định xem nên mua dài hạn hay ngắn hạn tốt hơn tùy thuộc vào sự gia tăng hay suy giảm trong kho dự trữ dầu. Mặt khác, những người giao dịch trong ngày và những người mở rộng quy mô sẽ tìm kiếm những mức giá không công bằng để nhảy vào chuyển động và đưa ra những tin tức. Bằng cách này, các nhà giao dịch ngắn hạn có thể đánh đổi một thông báo đưa thị trường vào một sự thay đổi rất bất ổn. Nếu họ có thể đi đúng hướng, họ có thể thu lợi nhuận nhanh chóng với vài trăm đô la cho mỗi hợp đồng chỉ trong vài phút. Đồng thời, việc một nhà giao dịch có thể nhảy vào thị trường và kết thúc bằng việc thua lỗ nhiều hơn dự kiến ​​trong một giao dịch ngắn hạn như vậy.

Có hai điểm khác biệt cũng cần được lưu ý về các kho dự trữ dầu thô:đó là mùa giảm giá và mùa xây dựng. Thông thường, các tháng mùa đông được coi là thời điểm để tồn kho dầu thô tăng hoặc giảm. Các tháng mùa hè được phân biệt là tháng giảm và nổi tiếng là thời kỳ lái xe cao điểm ở Hoa Kỳ. Vì lý do này, tính thời vụ của giá dầu thô được xem xét khi giao dịch hợp đồng tương lai. Giá dầu thô thường tăng vào các tháng mùa hè (tháng 6, 7, 8) do nhu cầu cao. Do đó, các kho dự trữ có xu hướng giảm hoặc cạn kiệt. Thị trường này thường xuyên đạt đỉnh vào tháng 9 và tháng 10. Khi bên ngoài trở nên lạnh hơn trên khắp Hoa Kỳ, nhu cầu dầu giảm. Trong những tháng mùa Đông (tháng 12, tháng 1, tháng 2), giá dường như chạm đáy và lượng dự trữ sẽ tăng lên. Chu kỳ này là liên tục nhưng không bao giờ hoàn toàn giống nhau. Cần lưu ý rằng những đặc điểm thị trường cụ thể này không phải lúc nào cũng chính xác nhưng là những gì thường có xu hướng xảy ra. Một yếu tố chính xác định mức độ chính xác của các giả định thị trường này là thời tiết.

Thông tin trên cho biết cách diễn giải Báo cáo Tình trạng Dầu khí Hàng tuần của ĐTM và Bản tin Thống kê Hàng tuần của API. Trong những tháng mùa hè, nơi dự kiến ​​sẽ có kết quả hòa, nếu các con số báo cáo mức giảm nhỏ hơn dự kiến ​​hoặc thậm chí là tăng thì thông tin này được coi là tin tức giảm giá. Mặt khác, nếu lượng hàng tồn kho tăng ít hơn hoặc giảm trong các tháng mùa đông thì đó sẽ được coi là tâm lý giảm giá. Trên cả hai mặt của quang phổ này, các nhà giao dịch và nhà phân tích đều lạc quan khi các kỳ vọng về tính thời vụ chung được xác nhận. Khi những kỳ vọng bị phủ nhận là đúng, điều đó gây ra sự không chắc chắn và những con gấu có thể được tìm thấy đang bán khống thị trường.

Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về thị trường năng lượng hoặc cách giao dịch hợp lý xung quanh một trong những thông báo này, tôi khuyến khích bạn liên hệ trực tiếp với tôi. Ngoài ra, hãy bắt đầu theo dõi cùng với Nhật ký giao dịch Jarboe . Tôi cung cấp phân tích hàng ngày và rút kinh nghiệm giao dịch trên các thị trường tương lai phổ biến, bao gồm năng lượng và cổ phiếu e-mini.