Tương quan thị trường là một thước đo, thống kê hoặc quan sát xác định mối liên hệ tích cực hoặc tiêu cực giữa việc định giá nhiều tài sản. Các mối quan hệ này được sử dụng để xác định hướng và sức mạnh tương đối của việc phát triển hành động giá. Tiền tệ, hàng hóa, nợ và cổ phiếu bao gồm nhiều thị trường có liên quan với nhau, có mối tương quan riêng biệt giữa các chứng khoán được lựa chọn.

Mối tương quan trong giao dịch là một chủ đề mang nhiều sắc thái, bao gồm nhiều phương pháp luận và cạm bẫy tiềm ẩn. Bằng cách nắm chắc mối tương quan thị trường là gì, một nhà giao dịch sẽ có một ý tưởng khá tốt về những điều cần chú ý khi áp dụng các chiến lược bắt nguồn. Tóm lại, cách hành động tốt nhất là hầu như luôn giữ mọi thứ đơn giản!

Các thành phần của Tương quan Thị trường

Các thị trường tương quan di chuyển trong sự kết hợp với nhau, theo hướng tích cực hoặc tiêu cực. Ví dụ:nếu Thị trường A tăng và Thị trường B cũng tăng, thì mối tương quan là tích cực. Trong trường hợp Thị trường A phục hồi trong khi Thị trường B lao dốc, mối tương quan được coi là tiêu cực.

Tất nhiên, không phải mọi biến động về giá đều thể hiện một mối quan hệ hợp lệ. Tương quan thị trường thực sự phụ thuộc vào hai cân nhắc chính:

• Có thể định lượng: Mối tương quan thực sự không được là sản phẩm của bằng chứng mang tính giai thoại hoặc sự khái quát hóa quá sớm. Cần có phân tích thống kê hoặc quan sát chi tiết để xác nhận.
• Sự hiện diện của các nhà kinh doanh chênh lệch giá: Các hoạt động kinh doanh chênh lệch tỷ giá liên quan đến việc thực hiện đồng thời các vị thế trên nhiều thị trường để theo đuổi lợi nhuận phi rủi ro. Các mối tương quan được "thực thi" bởi các nhà kinh doanh chênh lệch giá vì loại giao dịch này đảm bảo rằng giá cả di chuyển theo mối quan hệ với nhau và không phải ngẫu nhiên.

Khi nói đến các mối tương quan, điều quan trọng cần nhớ là chúng không cụ thể. Các mối quan hệ trong việc định giá tài sản thường thay đổi nhanh chóng và phụ thuộc vào khung thời gian và mức độ tham gia, cũng như vô số các nguyên tắc cơ bản khác của thị trường. Dù vậy, chúng rất hữu ích trong việc xác định trạng thái thị trường và tinh chỉnh các thông số quản lý thương mại.

Ứng dụng

Một trong những cách phổ biến nhất mà các nhà giao dịch sử dụng các mối tương quan với thị trường là thông qua phương pháp luận theo nguyên tắc dẫn đầu. Theo chiến lược này, các nhà giao dịch xác định các thị trường được liên kết tích cực và dự đoán các động thái về giá theo hành động của thị trường hoặc tài sản đầu mối. Các vị trí sau đó được mở và đóng trong sản phẩm thứ cấp theo hành vi của người lãnh đạo.

Đi theo người dẫn đầu là một cách phổ biến để giao dịch các mối tương quan, nhưng có một số nhược điểm chính:

• Không nhất quán: Các mối tương quan thường thoáng qua, biến mất hoặc đảo ngược mà không cần báo trước. Hiện tượng này đặc biệt phổ biến vào các khung thời gian trong ngày và gây thêm rủi ro.
• Hiếm: Các mối tương quan thuần túy làm cơ sở cho các quyết định giao dịch là cực kỳ hiếm và khó tìm.
• Sự tinh vi: Phương pháp tiếp cận một quy tắc, chẳng hạn như tuân theo người dẫn đầu bị giới hạn về phạm vi, cũng như hầu hết các chiến lược giao dịch kỹ thuật được thực hiện một cách riêng lẻ.

Một phương pháp ưu việt để tích hợp các mối tương quan vào một kế hoạch giao dịch là tìm kiếm một thị trường có tinh gọn. Ví dụ:nếu có mối tương quan thị trường tích cực giữa DJIA, S&P 500 và NASDAQ, thì giá cả nói chung sẽ di chuyển theo chiều hướng khác nhau. Điều này có nghĩa là hành động giá phổ biến khó có thể đảo ngược bất ngờ. Theo cách này, mối tương quan thuận giữa ba chỉ số chứng khoán đóng vai trò như một “mạng lưới an toàn” để quản lý một vị thế mở.

Quan sát các mối tương quan từ góc độ thị trường nghiêng có một số lợi ích chính:

• Rõ ràng :Hành động giá tăng hoặc giảm có thể dễ dàng nhìn thấy qua biểu đồ hoặc DOM giao dịch trên các thị trường được đề cập.
• Hữu ích trong quản lý thương mại: Trong trường hợp các thị trường liên quan bắt đầu phân hóa hoặc mất đi sự tinh gọn, thì điều đó cho thấy một tín hiệu rõ ràng rằng có thể đã đến lúc đóng bất kỳ vị thế hiện có nào.

Các thị trường thể hiện sự tinh gọn là rất hữu ích bởi vì sự thiên vị chung của các nhà giao dịch và nhà đầu tư là rõ ràng. Trong trường hợp tinh gọn bị phá vỡ, mối tương quan trở nên đáng ngờ và tốt hơn là đánh giá lại tình hình.

Thông tin chi tiết về tương quan thị trường

Sự khôn ngoan thông thường cho chúng ta biết cách duy nhất để học cách giao dịch tương quan thị trường đúng cách là thông qua nhiều năm kinh nghiệm. Điều tốt nhất tiếp theo có thể là xem các chuyên gia áp dụng phương pháp này vào thực tế.

Một điểm nổi bật trong bộ phận này là hội thảo trên web về Hiểu các mối tương quan của thị trường với sự tham gia của nhà môi giới giao dịch Daniels Andrew Pawielski và Peter Davies của Jigsaw Trading. Trong đó, bạn sẽ tìm thấy các mẹo hữu ích và hướng dẫn của chuyên gia về mối tương quan là gì và cách tích hợp các khái niệm vào cách tiếp cận thị trường của bạn.