Khi nói đến việc giải quyết lạm phát USD và tiếp thị tương lai, thời gian là tất cả. Các chu kỳ lạm phát có thể phát sinh nhanh chóng, ảnh hưởng đến các điều kiện kinh tế của ngành hoặc tổng thể. Tuy nhiên, với quan điểm phù hợp, các nhà giao dịch hợp đồng tương lai khôn ngoan có thể giảm thiểu mặt trái của lạm phát trong khi tận dụng lợi thế của mặt tăng giá.

Lạm phát là gì?

Lạm phát là sự gia tăng định kỳ của giá cả hàng hóa và dịch vụ. Nếu giá thực phẩm, quần áo, nhà ở và các mặt hàng thiết yếu khác tăng không tương xứng với thu nhập, thì người tiêu dùng có thể bị áp lực quá mức. Trừ khi bạn đang ở trong một ngành được hưởng lợi từ chu kỳ lạm phát, nếu không, các tác động tiêu cực có thể rất nghiêm trọng.

Giá cả hàng hóa và dịch vụ có thể tăng lên vì nhiều lý do. Một số yếu tố phổ biến nhất là nhu cầu tăng, chi phí sản xuất cao hơn và chính sách tài khóa mở rộng của chính phủ hoặc ngân hàng trung ương.

Lạm phát chủ yếu được đo lường theo hai cách:Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số giá sản xuất (PPI). Mỗi chỉ số định lượng sự thay đổi giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ cụ thể đối với tiêu dùng hoặc sản xuất. Khi nói đến lạm phát USD và tiếp thị tương lai, các nhà đầu tư và thương nhân tích cực thường tính đến cả CPI và PPI.

Trễ đến lạm phát mạnh

Thông thường, chính sách tiền tệ do ngân hàng trung ương của một quốc gia thiết lập là cơ chế quản lý lạm phát. Tại Hoa Kỳ, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) được ủy nhiệm xây dựng chính sách thúc đẩy việc làm tối đa, ổn định giá cả và tăng trưởng kinh tế bền vững.

Để đạt được những mục tiêu này, Fed theo đuổi mục tiêu lạm phát dài hạn 2%. Ở mức 2%, tiền lương và giá cả được cho là sẽ tăng song song, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế ổn định. Kể từ năm 2011, lạm phát trung bình hàng năm đã tụt lại phía sau hoặc cao hơn một cách khiêm tốn so với mức chuẩn 2% của Fed.

Trong lịch sử, tỷ lệ lạm phát cao đã được quan sát thấy ở các quốc gia trải qua thời kỳ kinh tế khó khăn. Một vài ví dụ bao gồm Mỹ cuối thế kỷ 18, Đức trước Thế chiến II và Cuộc khủng hoảng Argentina năm 2001. Mỗi giai đoạn lạm phát này đều xảy ra trong những trường hợp bất thường và nhiều nhà phân tích tin rằng đại dịch coronavirus (COVID-19) năm 2020 có thể tạo ra một chu kỳ lạm phát đáng kể khác.

COVID-19 có dẫn đến lạm phát USD hàng loạt không?

Tăng chi tiêu của chính phủ và chính sách tiền tệ thích ứng đã là những mẫu số chung trong nhiều chu kỳ lạm phát lịch sử. Các nhà phân tích coi đại dịch COVID-19 là chất xúc tác cho mỗi đại dịch ở Hoa Kỳ:

• Kích cầu của chính phủ: Để đối phó với đại dịch COVID-19, chính phủ Hoa Kỳ đã đưa ra Đạo luật CARES. Theo CARES, hơn 2 nghìn tỷ đô la hỗ trợ cho người lao động, doanh nghiệp, cá nhân và ngành đã được phân phối. Đây là hành động đầu tiên thuộc loại này, sau đó là các chương trình bổ sung của chính phủ.
• Nới lỏng định lượng của Fed (QE): Trong thời kỳ thị trường biến động cao độ, Fed đã đưa ra chính sách QE không giới hạn. Theo QE không giới hạn, các giao dịch mua hoàn toàn mở của Fed đối với Kho bạc Hoa Kỳ, nợ doanh nghiệp và các tài sản khác đã được cho phép. Ngay sau khi ra mắt, bảng cân đối kế toán của Fed lần đầu tiên vượt quá 5 nghìn tỷ đô la Mỹ.

Đối với các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ lạm phát USD và tiếp thị tương lai, năm 2021 sẽ là một năm hấp dẫn. Để chống lại sự suy thoái kinh tế COVID-19, chính phủ Hoa Kỳ và Fed đã áp dụng các chính sách mở rộng mạnh mẽ ― Liệu năm 2021 có phải là năm lạm phát trở thành động lực dẫn đầu thị trường?

Theo Chỉ số FedWatch của CME, câu trả lời là “có thể”. Tại thời điểm viết bài này, CME FedWatch đã chỉ định xác suất 100% cho việc Fed giữ lãi suất ở mức 0,0-0,25% cho đến ít nhất là tháng 3 năm 2021. Giữa các mức lãi suất này, hai hoặc ba gói kích thích trị giá nghìn tỷ đô la riêng biệt của chính phủ Mỹ và việc mở rộng QE không giới hạn, nguồn cung USD sẽ tăng với tốc độ chưa từng có trong 12 tháng.

Nếu lạm phát tăng đột biến, các nhà quản lý quỹ và các nhà đầu tư tổ chức có khả năng tập trung vào việc bảo toàn của cải khỏi nguy cơ. Mặt khác, các nhà giao dịch hợp đồng tương lai tích cực sẽ làm việc với một số chiến lược lạm phát đã được thử nghiệm và đúng sau:

• Mua hàng hóa: Các loại hàng hóa như vàng, dầu thô và các sản phẩm nông nghiệp là những biện pháp phòng ngừa lạm phát truyền thống. Bằng cách mua các hợp đồng tương lai tháng trả chậm với những tài sản này, các nhà giao dịch có thể tận dụng được giá cả đang tăng.
• Bán USD: Bằng cách bán khống USD, các nhà giao dịch tương lai có thể kiếm được lợi nhuận trên giá trị sụt giảm của đồng bạc xanh. Có một số cách để đạt được thành tích này, bao gồm bán các hợp đồng tương lai của Chỉ số USD hoặc mua các hợp đồng tương lai bằng ngoại tệ như Euro FX hoặc FX yên Nhật.

Tìm hiểu Lạm phát USD và Tiếp thị hàng hóa tương lai không phải là nhiệm vụ dễ dàng!

Ít nhất, lạm phát USD và tiếp thị tương lai là một chủ đề phức tạp. Sau đó, việc nắm bắt các khái niệm như chính sách của Fed và kinh tế học tiên tiến cần nhiều thời gian và nỗ lực. May mắn thay cho các nhà giao dịch tích cực, việc cập nhật tình hình lạm phát dễ dàng như đăng ký blog tương lai trực tuyến của Daniels Trading. Với những thông tin chi tiết và phân tích kịp thời, blog hợp đồng tương lai của Daniels Trading là một tài sản có giá trị cho bất kỳ nhà giao dịch tích cực nào.