Quyền chọn là công cụ mạnh mẽ để tạo thu nhập, phòng ngừa rủi ro và suy đoán về hành vi thị trường trong tương lai. Tuy nhiên, bất kể chiến lược hay mục tiêu tài chính của bạn, quyền chọn chỉ có hai loại:mua (call) và bán (put). Hãy xem xét một số trường hợp khi quyền chọn mua có thể mang lại cơ hội giao dịch sinh lợi tiềm năng.
Hợp đồng quyền chọn cung cấp cho người nắm giữ quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán một số lượng tài sản ở một mức giá xác định vào thời gian sắp tới. Trong thực tế, quyền chọn bán và quyền chọn mua phục vụ những mục đích rất khác nhau. Dưới đây là bảng phân tích nhanh về chức năng cần thiết.
Khi bạn mua một quyền chọn, bạn phải trả phí bảo hiểm cho quyền mua hoặc bán một số lượng tài sản theo giá thực tế của hợp đồng trước ngày hết hạn. Mua một cuộc gọi cho bạn quyền mua tài sản với giá thực tế của hợp đồng; mua một đặt cung cấp quyền bán khi đình công. Theo đó, lợi nhuận tăng lên khi giá tăng lên trên các cuộc đình công và khi giá giảm xuống dưới các cuộc đình công.
Khi bạn bán một quyền chọn, bạn ngay lập tức nhận được một khoản phí bảo hiểm để đổi lại cam kết mua hoặc bán khi hợp đồng hết hạn. Lợi nhuận thu được từ cuộc gọi hoặc đặt các hợp đồng hết hạn bằng tiền.
Nếu quyền chọn bán có thể tạo ra doanh thu tức thì, thì khi nào thì quyền chọn mua là một ý kiến hay? Dưới đây là một số thời điểm khi mua lệnh hoặc lệnh gọi có thể sinh lời.
Như trong giao dịch cổ phiếu thông thường, mua quyền chọn mua có thể là một cách lý tưởng để mua thấp và bán cao. Với xu hướng tăng giá, các lệnh mua là một cách để tham gia vào xu hướng tăng hoặc thực hiện các chiến lược đầu tư mua và giữ.
Ví dụ:giả sử rằng Erin, nhà giao dịch quyền chọn tin rằng S&P 500 được định giá thấp ở mức 3.250,00 đô la vào đêm giao thừa năm 2020. Vào ngày 4 tháng 1 năm 2021, Erin mua một hợp đồng gọi điện E-mini S&P 500 tháng 12 năm 2021 với giá thực tế là 3.500 đô la. . Nếu E-mini S &Ps vào tháng 12 năm 2021 có xu hướng về phía bắc $ 3,500,00 khi hết hạn, Erin sẽ thu được lợi nhuận từ quyền chọn mua.
Có xu hướng giảm giá đối với thị trường phản ánh niềm tin rằng giá sẽ giảm trong một khoảng thời gian nhất định. Để thu lợi từ sự sụt giảm giá trị, một nhà giao dịch có thể mua quyền chọn bán để hưởng lợi từ thị trường hoặc loại tài sản tụt hậu.
Giả sử rằng Erin quyết định rằng kết quả của cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ năm 2020 có khả năng ảnh hưởng đến chứng khoán Hoa Kỳ trong năm tới. Theo đó, Erin tin rằng S&P 500 được định giá quá cao ở mức 3.250 USD vào đêm giao thừa năm 2020. Để bắt đầu hành động, Erin mua gói E-mini S&P 500 vào tháng 12 năm 2021 với mức giá thực tế là 3.000 USD vào ngày 4 tháng 1 năm 2021. Nếu tháng 12 2021 E-mini S &Ps giảm xuống dưới $ 3,000.00, Erin sẽ thu lợi từ sự suy thoái của thị trường.
Đối với phần lớn các nhà giao dịch, lợi nhuận nhận được từ các quyền chọn mua có liên quan đến việc tránh hết hạn và giảm thời gian. Điều quan trọng cần nhớ là hợp đồng quyền chọn có thời hạn sử dụng hữu hạn. Họ có thể — và thường làm — hết hạn vô giá trị.
Mỗi hợp đồng quyền chọn được ấn định một ngày hết hạn , mà nó không còn được giao dịch. Nếu hợp đồng hết tiền vào ngày này, thì hợp đồng hết hạn vô giá trị. Vì vậy, có lý do rằng khi một hợp đồng sắp hết hạn, giá trị của nó sẽ giảm xuống. Hiện tượng này được gọi là phân rã theo thời gian .
Với suy nghĩ về thời gian giảm dần, các tùy chọn mua hấp dẫn để thu lợi nhuận tốt nhất nên được thực hiện tốt trước khi hết hạn. Mặc dù phí bảo hiểm thường đắt hơn, nhưng khả năng thành công cao hơn đáng kể khi hợp đồng hết hạn. Bất kể quan điểm thị trường của bạn là tăng hay giảm, việc có đủ thời gian để tận dụng ý kiến đúng là rất quan trọng nếu bạn muốn thực hiện các tùy chọn giao dịch tiền.
Để biết thêm thông tin về giao dịch các sản phẩm phái sinh, hãy xem Hướng dẫn Chiến lược Hợp đồng Tương lai &Quyền chọn của Daniels Trading . Với 21 chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn, nguồn tài nguyên không thể thiếu này hoàn toàn miễn phí. Nếu bạn quan tâm đến việc bắt đầu tham gia thị trường quyền chọn, hãy nhớ nhận Hướng dẫn chiến lược hợp đồng tương lai &quyền chọn miễn phí của bạn tại Daniels Trading ngay hôm nay.
