Bạn đã bao giờ bị khóa giao dịch vì vi phạm giao dịch chưa? Có thể người môi giới của bạn tuyên bố bạn là một nhà giao dịch theo khuôn mẫu trong ngày?

Hay bạn đã bỏ lỡ cơ hội do hạn chế bán khống? Có lẽ cổ phiếu không có sẵn để bán? Điều này xảy ra rất nhiều với những cổ phiếu có giá nhỏ, nhưng thậm chí có thể xảy ra với những cổ phiếu lớn như Tesla hay Apple.

Hãy xem kích thước tài khoản tối thiểu.

Bạn không muốn được gắn thẻ là một nhà giao dịch theo khuôn mẫu trong ngày. Nhà giao dịch theo mẫu trong ngày là người thực hiện 4 chuyến khứ hồi trở lên giao dịch cổ phiếu hoặc ETF trong vòng một tuần.

Ví dụ:bạn mua AAPL vào buổi sáng và sau đó bán nó vài giờ sau đó, rồi ngày hôm sau bạn bán khống SPY và mua lại ngay trong ngày hôm đó. Nếu bạn làm điều đó 4 lần trong khoảng thời gian một tuần, bạn sẽ được gắn thẻ là nhà giao dịch theo ngày theo khuôn mẫu và nhà môi giới của bạn sẽ đóng cửa và không cho phép bạn thực hiện bất kỳ vị trí mới nào trong 90 ngày… và bạn không thể làm gì với điều đó.

Có một cách giải quyết vấn đề này… bạn cần có tối thiểu 25.000 đô la trong tài khoản môi giới của mình. Sau đó, các quy tắc của nhà giao dịch mẫu trong ngày được dỡ bỏ.

Nhà giao dịch tương lai không bắt buộc phải đáp ứng kích thước tài khoản tối thiểu này. Trên thực tế, miễn là bạn duy trì số tiền ký quỹ tối thiểu cho các vị trí của mình, bạn có thể giao dịch thường xuyên tùy thích với quy mô phù hợp với nhu cầu giao dịch của mình.

Hạn chế ký quỹ

Là một nhà giao dịch vốn chủ sở hữu, bạn chỉ có thể giao dịch tối đa gấp 4 lần số tiền ký quỹ duy trì của mình trên cơ sở trong ngày. Vì vậy, nếu bạn có 30.000 đô la sức mua trong tài khoản của mình, bạn chỉ có thể giao dịch tối đa với giá trị 120.000 đô la.

Vượt quá số tiền này và các lệnh gọi ký quỹ có thể hạn chế hơn nữa sức mua và khả năng giao dịch của bạn.

Trong các hợp đồng tương lai, cùng một mức ký quỹ có thể cho phép bạn giao dịch một giá trị danh nghĩa lớn hơn nhiều. Ví dụ:nếu bạn muốn mua hợp đồng tương lai e-mini S&P 500, bạn phải đăng ký quỹ ban đầu cho mỗi hợp đồng, hiện tại là $ 4,750.

Vì vậy, với 30.000 đô la, bạn có thể mua 6 hợp đồng, điều này cho phép bạn kiểm soát hơn 650 nghìn đô la giá trị danh nghĩa theo giá chỉ số hiện tại (12/9/2016). Và bạn vẫn còn một số sức mua.

Đó là một sự khác biệt khá lớn về số tiền bạn có thể kiểm soát; 120 nghìn đô la cho cổ phiếu và 650 nghìn đô la cho hợp đồng tương lai. Nhưng hãy làm rõ điều gì đó, không ai nói rằng hãy ra ngoài đó và tối đa hóa sức mua hiện có của bạn, nhưng rõ ràng là bạn có thể làm được nhiều hơn với số tiền ít hơn bằng cách giao dịch hợp đồng tương lai trên cổ phiếu.

Rút ngắn là một khác biệt lớn

Có lẽ vấn đề lớn nhất với các nhà giao dịch cổ phiếu ngày nay là bán khống cổ phiếu, đó là vì phải có cổ phiếu để giao dịch và có nhiều lý do khiến cổ phiếu có thể không có sẵn để giao dịch.

Tôi đã phải đóng cửa một hệ thống giao dịch bằng rô-bốt giao dịch công ty cực kỳ nổi tiếng Telsa, vì có nhiều trường hợp hệ thống không thể bán khống cổ phiếu do nhà môi giới không có cổ phiếu để bán.

Trong khi đó, một nhà giao dịch tương lai không gặp những vấn đề này. Bạn có thể bán bất kỳ hợp đồng tương lai nào dễ dàng như bạn có thể mua. Trong một số trường hợp, chính phủ thậm chí có thể thiết lập một quy tắc tăng lên, ngăn bạn bán khống một cổ phiếu cùng lúc. Điều này sẽ không bao giờ xảy ra với tương lai.

Và cuối cùng, khi một nhà giao dịch bán khống một cổ phiếu, họ cần một thanh tăng trước khi bạn có thể bán khống, có nghĩa là nếu thị trường giảm mạnh, một nhà giao dịch chứng khoán có thể không bao giờ có cơ hội vào một vị thế bán.

Vì vậy, tại sao lại bỏ lỡ cơ hội khác vì những hạn chế. Người chiến thắng rõ ràng ở đây là hợp đồng tương lai.

Tôi là khối văn bản. Bấm vào nút chỉnh sửa để thay đổi văn bản này. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Ut elit tellus, luctus mort ullamcorper mattis, pulvinar dapibus leo.