Hiểu cách đọc và diễn giải các thông số kỹ thuật của hợp đồng tương lai là một phần quan trọng để bắt đầu tham gia thị trường. Các thông số kỹ thuật của hợp đồng trình bày các thông số của nó trong các điều khoản cụ thể. Nếu bạn không quen thuộc với thông số kỹ thuật của một sản phẩm, thì bạn không nên kinh doanh sản phẩm đó!
Bất kể trao đổi, một hợp đồng tương lai được tiêu chuẩn hóa bao gồm một tập hợp các thông số kỹ thuật duy nhất. Các nguyên tắc này chi phối các yếu tố riêng biệt của hợp đồng, bao gồm số lượng, thời hạn, thủ tục giao hàng và báo giá.
Các thông số kỹ thuật của hợp đồng tương lai chính xác khác nhau giữa các sản phẩm. Tuy nhiên, một số yếu tố thường được tìm thấy trên nhiều loại nội dung. Chúng ta hãy xem xét một vài điểm phổ biến nhất.
Trong tương lai, mỗi hợp đồng tiêu chuẩn hóa bao gồm một số thông số kỹ thuật cơ bản:
Hợp đồng đơn vị được sử dụng để xác định số lượng của nội dung cơ bản dựa vào đó. Đây là yếu tố chính của giá trị tổng hợp của hợp đồng vì nó được sử dụng để tính toán các yêu cầu về ký quỹ và định giá. Nói chung, nếu một hợp đồng có số lượng lớn hoặc kích thước , sau đó là thâm dụng vốn; nếu nhỏ, số tiền cần thiết để giao dịch nó là tối thiểu.
Số lượng khác nhau giữa các sản phẩm. Ví dụ, hợp đồng tương lai dầu thô West Texas Intermediate (WTI) có số lượng 1.000 thùng. Để so sánh, hợp đồng dầu thô E-mini tương lai có đơn vị 500 thùng, bằng một nửa kích thước. Sự khác biệt này ảnh hưởng đến số vốn bạn cần để giao dịch mỗi sản phẩm liên quan đến yêu cầu ký quỹ môi giới.
Cách định giá của một hợp đồng là một yếu tố quan trọng của khả năng giao dịch của nó. Ví dụ:hàng hóa có trụ sở tại Hoa Kỳ được định giá bằng đô la Mỹ và xu. Tuy nhiên, mức tăng của giá có thể tính theo giạ, thùng hoặc ounce, tùy thuộc vào cách tính tài sản được đề cập.
Ngoài ra, khi giao dịch tiền tệ quốc tế hoặc chỉ số chứng khoán, các mô-đun định giá sẽ thay đổi. Khi tham gia thị trường nước ngoài và lập chỉ mục sản phẩm, điều bắt buộc là phải biết mệnh giá và cách định giá của sản phẩm.
Trong tất cả các thông số kỹ thuật của hợp đồng tương lai, biến động đánh dấu tối thiểu là một trong những yếu tố quan trọng nhất. Nó đại diện cho số tiền nhỏ nhất mà giá di chuyển, ảnh hưởng trực tiếp đến phân tích kỹ thuật cũng như quản lý rủi ro.
Số tick tối thiểu rất khác nhau giữa các hợp đồng. Dưới đây là một số sản phẩm phổ biến nhất được liệt kê trên Chicago Mercantile Exchange (CME):
| Sản phẩm | Loại tài sản | Số lần đánh dấu tối thiểu |
|---|---|---|
| E-mini S&P 500 | Chỉ số vốn chủ sở hữu | 0,25 điểm chỉ số |
| Báo cáo 10 năm | Nợ | 1/8 của 1/32 của 1 điểm |
| Dầu thô WTI | Năng lượng | 0,01 đô la mỗi thùng |
| Vàng | Kim loại | 0,10 đô la mỗi ounce |
| Ngô | Nông nghiệp | 0,0025 đô la mỗi giạ |
Giá trị đánh dấu của hợp đồng là một khía cạnh quan trọng trong cấu trúc của nó. Đó là số tiền được biểu thị bằng chuyển động tích tắc tối thiểu. Giá trị tick được tính bằng cách lấy số lượng của hợp đồng nhân với số tick tối thiểu.
Ví dụ:các thông số kỹ thuật của hợp đồng tương lai đậu tương CME nêu kích thước của hợp đồng là 5.000 giạ và mức đánh dấu tối thiểu là 0,0025 trên một giạ. Theo đó, giá trị tích tắc của tương lai đậu tương là 12,50 đô la (5.000 * 0,0025 =12,50). Điều này có nghĩa là mỗi khi thị trường di chuyển một tích tắc, một vị trí hợp đồng sẽ ghi có hoặc ghi nợ vào tài khoản giao dịch $ 12,50.
Để biết thêm thông tin về các thông số kỹ thuật của hợp đồng tương lai, hãy truy cập Trung tâm Tài nguyên Tập đoàn CME, có sẵn trực tuyến tại Daniels Trading. Với Bảng báo giá trực tiếp và Bản đồ nhiệt để cho bạn biết đâu là hành động, Trung tâm tài nguyên của CME Group là một nguồn tài nguyên không thể thiếu cho nhà giao dịch hợp đồng tương lai chủ động.