Trong giao dịch quyền chọn, một kế hoạch được cân nhắc kỹ lưỡng có thể tạo nên sự khác biệt và phần quan trọng trong kế hoạch đó cần xem xét là chiến lược rút lui của bạn. Việc đặt chiến lược được xác định trước khi đóng một vị thế có thể giúp bạn kiểm soát tốt hơn kết quả giao dịch của mình cũng như ngăn chặn các quyết định mang tính cảm tính -- điều này có thể hạn chế rủi ro và có khả năng đạt được lợi nhuận mong muốn.
Trong bài viết này, chúng ta xem xét kỹ hơn nhiều cách khác nhau mà bạn có thể sử dụng các công cụ có sẵn tại E*TRADE để tạo chiến lược rút lui của riêng mình. Cụ thể, chúng tôi sẽ khám phá cách bạn có thể sử dụng các loại lệnh có điều kiện để tự động hóa việc nhập lệnh đóng. Lệnh đóng có điều kiện có thể được nhập bất kỳ lúc nào sau khi mở vị thế và sẽ vẫn được xếp hàng đợi cho đến khi đạt đến tiêu chí đóng được xác định trước, tại thời điểm đó, lệnh sẽ kích hoạt mục nhập thị trường hoặc lệnh giới hạn để đóng vị thế của bạn.
Hãy cùng khám phá ba kịch bản thoát tiềm năng dựa trên các điều kiện về giá và cách tạo điều kiện thuận lợi cho chúng trên nền tảng E*TRADE. Mỗi ví dụ được đề cập sẽ minh họa cách sử dụng loại lệnh có điều kiện để tự động đóng vị thế mua.
Lệnh dự phòng cho phép bạn tự động đặt lệnh tùy chọn đóng khi đáp ứng điều kiện bạn đặt cho giá cổ phiếu, quyền chọn hoặc chỉ số.
/
Đây là một ví dụ:
Chiến lược đóng này được thực hiện bằng cách nhập lệnh ngẫu nhiên trên etrade.com trong phần Điều kiện của tab Giao dịch.
Như đã thấy trong ví dụ về phiếu đặt hàng bên dưới, việc nhập lệnh thị trường để đóng vị thế quyền chọn phụ thuộc vào giá cổ phiếu cơ bản và sẽ kích hoạt khi giá cuối cùng nhỏ hơn hoặc bằng 124,99 USD. Nếu tình huống dự phòng về giá này xảy ra thì lệnh thị trường sẽ tự động được nhập, bán để đóng vị thế mua “theo giá thị trường”, nghĩa là giá tốt nhất hiện có tại thời điểm đó.
Xin lưu ý rằng giá thực hiện lệnh thị trường có thể sai lệch đáng kể so với giá niêm yết được hiển thị khi lệnh được nhập. Điều này đặc biệt xảy ra trong những thời điểm chứng khoán có sự biến động cực độ hoặc tăng cao, tính thanh khoản hạn chế hoặc sự chậm trễ trong việc kiểm tra, xử lý hoặc định tuyến lệnh. Để biết thêm thông tin về các rủi ro liên quan đến lệnh thị trường, hãy nhấp vào đây:Tìm hiểu các loại lệnh.
Chiến lược chốt lệnh này được triển khai thông qua một tính năng có trên nền tảng Power E*TRADE có tên là “Kích hoạt báo giá” trong phần Tự động hóa của phiếu đặt hàng.
Như đã thấy trong ví dụ về phiếu đặt hàng bên dưới, việc nhập lệnh thị trường để đóng vị thế quyền chọn phụ thuộc vào giá cổ phiếu cơ bản và sẽ kích hoạt khi giá cuối cùng nhỏ hơn hoặc bằng 124,99 USD. Nếu tình huống dự phòng về giá này xảy ra thì lệnh thị trường sẽ tự động được nhập, bán để đóng vị thế mua “theo giá thị trường”, nghĩa là giá tốt nhất hiện có tại thời điểm đó.
Xin lưu ý rằng giá thực hiện lệnh thị trường có thể khác biệt đáng kể so với giá niêm yết được hiển thị khi lệnh được nhập. Điều này đặc biệt xảy ra trong những thời điểm chứng khoán có sự biến động cực độ hoặc tăng cao, tính thanh khoản hạn chế hoặc sự chậm trễ trong việc kiểm tra, xử lý hoặc định tuyến lệnh. Để biết thêm thông tin về các rủi ro liên quan đến lệnh thị trường, hãy nhấp vào đây:Tìm hiểu các loại lệnh.
Điểm dừng treo là một dạng lệnh có điều kiện độc đáo trong đó bộ kích hoạt tự động điều chỉnh miễn là giá di chuyển theo hướng có lợi – nhưng nếu giá di chuyển không thuận lợi, giá dừng sẽ đóng băng và lệnh đóng sẽ được kích hoạt. Loại giao dịch này là một lệnh dừng lỗ động (tức là di chuyển), sử dụng giá trị đồng đô la được xác định trước là một khoảng “dấu vết” cố định so với giá thị trường hiện tại, trái ngược với một mức giá cụ thể. Trong trường hợp lệnh dừng bán kéo dài, nếu thị trường tăng lên thì giá dừng tiếp theo là giá trị theo dõi—nhưng nếu giá giảm, giá trị kéo dài và giá dừng sẽ không bao giờ giảm xuống. Nếu thị trường giảm thông qua giá dừng hiện tại của bạn, điều này sẽ kích hoạt việc thực hiện giao dịch và lệnh thị trường sẽ được gửi để đóng vị thế. Loại lệnh này được thiết kế để hạn chế tổn thất khi giá chứng khoán biến động và chốt lợi nhuận tiềm năng khi giá chứng khoán đạt đến mức giá dừng cuối. Để biết thông tin về những rủi ro liên quan đến lệnh dừng treo, hãy nhấp vào đây:Tìm hiểu các loại lệnh.
Đây là một ví dụ:
Loại lệnh có điều kiện này được thiết lập trên etrade.com thông qua tab phụ Tùy chọn trong Giao dịch. Như đã thấy trong vé đặt hàng mẫu bên dưới, Trailing Stop $ được chọn làm loại giá, với giá trị dừng là $2. Giá chào mua hiện tại của quyền chọn mua là 5,40 USD. Giá dừng sẽ bắt đầu ở mức 3,40 USD—thấp hơn 2 USD so với giá hiện tại.
Nếu giá tăng lên 7 USD, giá dừng theo đó sẽ kéo xuống 5 USD, thấp hơn 2 USD so với mức cao mới. Nếu giá chào mua của quyền chọn mua tăng 10 điểm lên 17 USD, thì giá dừng của bạn sẽ tăng theo, lên đến 15 USD.
Miễn là giá thị trường tiếp tục tăng, giá dừng của bạn sẽ tiếp tục tăng lên, thấp hơn giá thị trường 2 USD. Nếu giá đạt đỉnh ở mức 17 USD nhưng bắt đầu giảm và đạt mức giá dừng gần đây nhất là 15 USD, lệnh đóng của bạn sẽ được kích hoạt và lệnh thị trường để đóng vị thế của bạn sẽ được nhập vào hệ thống. Để biết thông tin về các rủi ro liên quan đến lệnh thị trường, hãy nhấp vào đây:Tìm hiểu các loại lệnh.
Nếu lệnh dừng treo không có hiệu lực, bạn có thể đã không đóng vị thế ở mức đỉnh trước khi nó giảm đáng kể, làm mất cơ hội kiếm lợi nhuận tiềm năng.
Loại lệnh điều kiện này được thiết lập trực tiếp trên nền tảng Power E*TRADE trong phiếu đặt lệnh. Như đã thấy trong vé đặt hàng mẫu bên dưới, Trailing Stop $ được chọn cho loại giá, với giá trị dừng là $2. Giá chào mua hiện tại của quyền chọn mua là 5,40 USD. Giá dừng sẽ bắt đầu ở mức 3,40 USD—thấp hơn 2 USD so với giá hiện tại.
Nếu giá tăng lên 7 USD, giá dừng theo đó sẽ kéo xuống 5 USD, thấp hơn 2 USD so với mức cao mới. Nếu giá chào mua của quyền chọn mua tăng 10 điểm lên 17 USD, thì giá dừng của bạn sẽ tăng theo, lên tới 15 USD.
Miễn là giá thị trường tiếp tục tăng, giá dừng của bạn sẽ tiếp tục tăng lên, thấp hơn giá thị trường 2 USD. Nếu giá đạt đỉnh ở mức 17 USD nhưng bắt đầu giảm và đạt mức giá dừng gần đây nhất là 15 USD, lệnh đóng của bạn sẽ được kích hoạt và lệnh thị trường để đóng vị thế của bạn sẽ được nhập vào hệ thống. Như đã lưu ý ở trên, để biết thông tin về rủi ro liên quan đến lệnh thị trường, hãy nhấp vào đây:Tìm hiểu các loại lệnh.
Nếu lệnh dừng treo không có hiệu lực, bạn có thể đã không đóng vị thế ở mức đỉnh trước khi nó giảm đáng kể, làm mất cơ hội kiếm lợi nhuận tiềm năng.
Sử dụng tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là một cách tiếp cận phổ biến cho chiến lược kết thúc, trong đó bạn có thể sẵn sàng mạo hiểm 1 đô la trong khi hy vọng giành được phần thưởng 2 đô la. Một số nhà giao dịch quyền chọn có thể thực hiện cách tiếp cận tương tự, trong đó họ sẽ đóng một vị thế nếu họ nhân đôi số tiền của mình hoặc nếu họ bị lỗ 50%. Trong kịch bản này, mục tiêu là hoàn thành hai việc:
Bạn có thể thực hiện việc này bằng cách đặt các điều kiện đồng thời để thoát khỏi vị trí quyền chọn nếu đạt đến mức thua lỗ tối đa có thể chấp nhận được hoặc nếu đã đạt được mục tiêu lợi nhuận. Cả hai điều kiện này đều có thể được tính và kết hợp thành một loại lệnh có điều kiện được gọi là lệnh một lệnh hủy-khác hoặc lệnh OCO.
Điều làm cho loại lệnh này trở nên độc đáo so với các điều kiện khác là cả hai mặt của lệnh đều được gửi và đang chờ xử lý cho đến khi một trong các điều kiện được đáp ứng. Nếu một trong các điều kiện được đáp ứng, mặt tương ứng của lệnh đóng sẽ được kích hoạt và mặt còn lại sẽ bị hủy. Điều này sẽ giúp bạn chỉ bán được số lượng hợp đồng bạn có hoặc muốn bán.
Lệnh OCO được tạo từ mẫu Một lần hủy-Khác, nằm trong phần Điều kiện của tab Giao dịch trên etrade.com.
Đây là một ví dụ:
Để xây dựng lệnh này, hai giao dịch được bao gồm trong mẫu OCO:một giao dịch tính đến điều kiện lợi nhuận, giao dịch còn lại tính đến điều kiện thua lỗ.
Khi đáp ứng được một điều kiện, đơn hàng còn lại sẽ bị hủy.
Một cách dễ dàng để thiết lập lệnh OCO là sử dụng công cụ Kế hoạch thoát trên nền tảng Power E*TRADE. Kế hoạch thoát tạo điều kiện thuận lợi cho việc nhập giá mục tiêu lợi nhuận và giá dừng lỗ, sau đó sẽ được tự động chuyển sang mẫu lệnh OCO.
Đây là một ví dụ:
Để xây dựng lệnh này, hai giao dịch được bao gồm trong mẫu Kế hoạch thoát:một giao dịch tính đến điều kiện lợi nhuận, giao dịch còn lại tính đến điều kiện thua lỗ.
Loại đơn đặt hàng này cũng có thể được thiết lập theo cách thủ công, nhưng công cụ Kế hoạch thoát giúp bạn đơn giản hóa quy trình nhập đơn hàng và cung cấp thông tin như cơ sở chi phí, thay đổi đô la và phần trăm so với giá trị chi phí cũng như số tiền lãi và lỗ thị trường.
/
Khi bạn cân nhắc việc xây dựng kế hoạch giao dịch trước, giao dịch của bạn sẽ ít bị ảnh hưởng bởi cảm xúc hơn và bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi dữ liệu. Một phần của kế hoạch giao dịch đó là xác định thời điểm bạn muốn đóng một vị thế. Việc sử dụng các loại lệnh có điều kiện để kích hoạt lệnh đóng dựa trên các điều kiện xác định trước chẳng hạn như giá của chứng khoán cơ sở hoặc ngưỡng lãi/lỗ được đáp ứng có thể là một phương pháp hữu ích để bạn cân nhắc. Phương pháp này có thể tiết kiệm thời gian và giúp bạn không cần phải liên tục theo dõi thị trường và nhập lệnh theo cách thủ công.
Các điều kiện bạn chỉ định cho chiến lược rút lui của mình có thể không xảy ra—nhưng nếu có, việc tự động hóa các lệnh có thể giúp bạn nắm bắt cơ hội để hạn chế rủi ro và có khả năng đạt được lợi nhuận mong muốn.
Quy tắc giao dịch theo mẫu trong ngày (PDT):Hiểu biết và các lựa chọn thay thế
Tài khoản Tiết kiệm Y tế (HSA):Lợi ích, Hạn chế và Giới hạn Đóng góp
Sự khác biệt giữa thị trường giá tăng và thị trường giảm là gì?
Tâm lý giao dịch ngoại hối - Quản lý cảm xúc của bạn trong khi giao dịch
Niên kim có phải là giải pháp cho trẻ sơ sinh sắp nghỉ hưu không?