Bắt đầu bò tót:Chiến lược tùy chọn tăng giá
Các nhà giao dịch thường gặp khó khăn khi thị trường tăng điểm. Sự nhiệt tình quá mức của họ đẩy thị trường lên cao hơn cho đến khi nó đạt đến điểm mà xu hướng đảo ngược. Nếu bạn đang ở giữa một chu kỳ tăng giá, với tư cách là một nhà giao dịch có kinh nghiệm, bạn phải có các chiến lược tùy chọn tăng giá để tối ưu hóa lợi nhuận của mình và tránh rủi ro thua lỗ cao do thay đổi xu hướng đột ngột. Tuy nhiên, có cách thức và thời điểm áp dụng chiến lược tăng giá, mà chúng tôi đã thảo luận trong bài viết này. Nó dành riêng cho việc tìm hiểu các chiến lược quyền chọn cho thị trường tăng giá, tầm quan trọng của chúng và cách những chiến lược này có thể giúp bạn trong việc đấu tranh với đà tăng giá.
Chiến lược giao dịch quyền chọn tăng giá là gì?
Chiến lược quyền chọn tăng là chính sách được các nhà giao dịch áp dụng khi họ mong đợi giá tài sản tăng. Mua quyền chọn mua là một chính sách đơn giản để tận dụng thị trường đang tăng, nhưng làm như vậy mà không bảo vệ vị thế của bạn đối với bất kỳ sự giảm giá bất ngờ nào sẽ làm tăng rủi ro của bạn. Hơn nữa, đây cũng không phải là một chính sách thông minh để áp dụng trong khi thị trường chỉ đang tăng giá vừa phải. Thay vào đó, các nhà giao dịch tham gia vào chiến lược chênh lệch giá tăng.
Chênh lệch cuộc gọi tăng giá là một chiến lược giao dịch mà các nhà giao dịch áp dụng khi mức tăng giá vừa phải trên thị trường. Nó sử dụng hai tùy chọn cuộc gọi để tạo phạm vi, một với giá thực hiện thấp hơn và một tùy chọn có giá thực cao hơn. Chiến lược này có thể hạn chế lợi nhuận của bạn, nhưng nó cũng bảo vệ bạn khỏi bị thua lỗ.
Các nhà giao dịch có thể mua một quyền chọn mua đơn giản để hưởng lợi từ việc giá cổ phiếu tăng so với mức phí bảo hiểm. Phí bảo hiểm được tính dựa trên giá hiện tại của chứng khoán và giá thực tế. Nếu cả giá hiện tại và giá thực hiện gần nhau về giá trị, phí bảo hiểm sẽ cao. Khi giá tăng, người mua có thể thực hiện quyền mua cổ phiếu của mình với giá thực tế. Nhưng nếu trong trường hợp giá cổ phiếu giảm hoặc không thay đổi, anh ta có thể giảm thiểu thiệt hại của mình bằng cách chỉ làm mất giá trị đặc biệt của quyền chọn.
Nghe có vẻ là một chiến lược đơn giản, nhưng có một cơ hội. Khi giá cao hơn, nó có thể bù đắp lợi nhuận từ việc tăng giá cổ phiếu. Bên cạnh đó, bạn cũng sẽ phải trả tiền môi giới cho đại lý, và nó cũng sẽ cộng thêm vào chi phí spread. Trừ khi, giá cổ phiếu tăng cao đáng kể, trên điểm hòa vốn, việc mua quyền chọn mua sẽ hạn chế lợi nhuận của bạn từ giao dịch. Mức hòa vốn của giá cổ phiếu bằng giá thực hiện cộng với phí bảo hiểm đã trả.
Giảm thiểu rủi ro bằng cách sử dụng chênh lệch cuộc gọi tăng
Để trang trải rủi ro phát sinh từ việc mua một quyền chọn mua, các nhà giao dịch tham gia vào một khoản chênh lệch. Nó sử dụng hai tùy chọn cuộc gọi, một với giá thực hiện thấp hơn và tùy chọn khác có giá thực cao hơn. Nó giúp hạn chế thua lỗ nhưng cũng giới hạn lợi nhuận. Vì vậy, tại sao các thương nhân sử dụng nó? Việc tham gia vào một mức chênh lệch rất hữu ích khi thị trường có nhiều biến động. Nó bảo vệ lợi ích của nhà giao dịch khỏi sự thay đổi giá đột ngột.
Việc tham gia các chiến lược quyền chọn tăng giá bao gồm các bước sau.
Các loại chiến lược quyền chọn tăng giá
Tùy thuộc vào mức độ mạnh mẽ của lực kéo tăng giá, bạn có thể tham gia vào các chiến lược tùy chọn khác nhau cho thị trường tăng giá. Vì lợi ích của bạn, chúng tôi đã đưa ra danh sách các chiến lược quyền chọn tăng giá thường được sử dụng bên dưới.
Kết luận
Sử dụng các chiến lược quyền chọn cho một thị trường tăng giá là một thực tế phổ biến, nhưng nó không tránh khỏi những bất lợi. Thực hiện một chiến lược để giảm thiểu rủi ro của bạn, cũng giới hạn tỷ suất lợi nhuận bạn có thể thu được từ việc tăng giá tài sản. Ngoài ra, nó liên quan đến sự phức tạp của việc lựa chọn tài sản và chiến lược phù hợp. Và cuối cùng, bạn cũng cần quan tâm đến các chi phí liên quan. Vì hầu hết các chiến lược bao gồm nhiều hơn một giao dịch, cuối cùng bạn sẽ phải trả phần trăm hoa hồng cao hơn cho nhà môi giới.