Người được ủy thác quản lý tài sản cho những người thụ hưởng ủy thác, di sản hoặc bên khác. Người giám sát là tổ chức thực sự nắm giữ tài sản. Người được ủy thác có thể để tài sản cho ngân hàng hoặc tổ chức khác lưu giữ. Ngân hàng bảo đảm tài sản, nhưng với tư cách là người giám sát, ngân hàng không có quyền đưa ra các quyết định quản lý, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc trái phiếu sẽ mua bằng tiền ủy thác.

Trách nhiệm ủy thác

Người được ủy thác phải đưa ra các quyết định đầu tư có lợi nhất cho người thụ hưởng. Những người thụ hưởng có thể kiện người được ủy thác nếu người được ủy thác đưa ra một quyết định vô trách nhiệm. Người trông coi phải bảo vệ tài sản khỏi trộm cắp, nhưng người trông coi không có trách nhiệm ủy thác đối với người thụ hưởng. Điều này có nghĩa là người giám sát phải thực hiện một giao dịch tài chính cho người được ủy thác ngay cả khi người giám sát tin rằng đó là một quyết định tồi.

Ủy quyền

Thỏa thuận ủy thác liệt kê người được ủy thác và trao quyền cho người được ủy thác đối với các tài sản ủy thác. Người được ủy thác có thể chọn một tổ chức khác, chẳng hạn như ngân hàng, làm người giám sát cổ phiếu, trái phiếu hoặc các công cụ khác trong ủy thác. Người được ủy thác cũng có thể rút tài sản từ một ngân hàng và đặt chúng vào một ngân hàng khác, điều này sẽ thay đổi người giám sát tài sản.

Các loại người được ủy thác và người giám sát

Người được ủy thác có thể là một cá nhân, một nhà môi giới chứng khoán, một ngân hàng hoặc bất kỳ tổ chức nào khác có quyền chi phối một quỹ ủy thác. Người giám sát thường là một ngân hàng, nhưng có thể là một liên minh tín dụng, một công ty môi giới chứng khoán hoặc một tổ chức khác lưu trữ tiền hoặc các công cụ tài chính cho các chủ tài khoản của nó. Người được ủy thác cũng có thể là người giám sát các tài khoản ủy thác, chẳng hạn như ngân hàng đóng vai trò là người được ủy thác và giữ tiền trong tài khoản séc.

Xung đột lợi ích

Một ngân hàng đóng vai trò là người được ủy thác có thể không thể đặt các tài sản ủy thác vào một số tài khoản nhất định mà nó kiểm soát. Nếu ngân hàng nhận hoa hồng khi khách hàng mua cổ phiếu của quỹ tương hỗ, hoặc mua hợp đồng bảo hiểm, thì ngân hàng có xung đột lợi ích nếu sử dụng tiền ủy thác để mua các sản phẩm tài chính của chính mình. Đạo luật Bảo mật Thu nhập Hưu trí của Nhân viên ngăn chặn một ngân hàng đặt tiền vào các quỹ tương hỗ độc quyền của riêng mình khi ngân hàng là người được ủy thác của một kế hoạch phúc lợi cho nhân viên. Nếu những loại đầu tư này mang lại lợi nhuận tốt nhất cho những người thụ hưởng ủy thác, thì ngân hàng có thể mua các sản phẩm tương tự từ một ngân hàng khác, ngân hàng này sẽ trở thành người giám sát.