Dòng tiền là số tiền mà một công ty nhận được hoặc thanh toán cho các hoạt động kinh doanh khác nhau. Các hoạt động thúc đẩy dòng tiền có thể là mua các nguồn lực kinh tế, trả công cho người lao động, bán hàng hóa và dịch vụ cho người tiêu dùng hoặc nhận tài trợ từ các ngân hàng và nhà đầu tư. Tất cả các công ty cần có dòng tiền để tồn tại trong môi trường kinh doanh. Việc phát triển các dòng tiền vào dồi dào có thể mang lại lợi thế đáng kể cho một công ty.
Dòng tiền giúp một công ty phát triển kinh doanh trên thị trường kinh tế. Chủ doanh nghiệp và người quản lý có thể sử dụng dòng tiền dương để mua thiết bị hoặc phương tiện mới nhằm tăng sản lượng sản xuất. Quá trình tái đầu tư này tạo ra một chu kỳ cải thiện hoạt động của công ty, nơi doanh nghiệp có thể tái công cụ hóa các hoạt động và tìm cách cải thiện vị trí của mình trên thị trường kinh tế. Các công ty có số dư vốn lưu động mạnh cũng có thể tránh được các khoản tài trợ từ bên ngoài, vốn thường bao gồm các khoản vay ngân hàng tạo ra dòng tiền thông qua thanh toán các khoản vay.
Các công ty có thể sử dụng dòng tiền ổn định để mua đầu vào kinh doanh chất lượng cao hơn cho hoạt động của họ. Đầu vào của doanh nghiệp thường bao gồm nguyên liệu thô để sản xuất hàng hóa và dịch vụ hoặc lao động có kỹ năng. Những yếu tố đầu vào này có thể tạo ra lợi thế cạnh tranh vì công ty có thể sản xuất hàng hóa và dịch vụ tốt hơn so với các đối thủ cạnh tranh. Mặc dù những yếu tố đầu vào này đắt hơn, nhưng dòng tiền hiện tại trả cho những mặt hàng này và có thể dẫn đến dòng tiền cao hơn từ các sản phẩm tiêu dùng tốt hơn được bán trên thị trường.
Tạo ra một dòng tiền ổn định từ hoạt động kinh doanh có thể giữ lại lượng tiền mặt này để hoạt động trong những giai đoạn doanh thu thấp. Các công ty cũng có thể giảm thiểu tác động của các giai đoạn kinh tế trì trệ, chẳng hạn như suy thoái hoặc suy thoái. Số dư tiền mặt cao giúp các công ty duy trì sự linh hoạt và dựa vào nguồn lực của chính họ thay vì sử dụng tín dụng thương mại hoặc các khoản vay. Các công ty cũng có thể tái đầu tư dòng tiền của họ vào các chứng khoán thị trường ngắn hạn hoặc dài hạn để họ kiếm lãi trên vốn của mình. Điều này tạo ra một dòng thu nhập thụ động bên cạnh dòng tiền từ hoạt động kinh doanh.
