Có nhiều hình thức giữ tiền trong tài khoản ngân hàng, bao gồm séc và tiết kiệm, tài khoản thị trường tiền tệ và chứng chỉ tiền gửi. Trong khi ba loại đầu tiên có tính thanh khoản cao, có nghĩa là có ít yêu cầu về thời điểm có thể rút tiền, CD có thời hạn cụ thể. Các khoản tiền gửi có kỳ hạn dài hơn một năm được coi là dài hạn.
Các ngân hàng cung cấp nhiều loại chứng chỉ tiền gửi cho khách hàng, thường có kỳ hạn từ ba tháng đến năm năm. Trong thời hạn của CD, ngân hàng trả cho người gửi tiền một mức lãi suất ấn định, thường là hàng tháng hoặc hàng quý. Vào cuối kỳ hạn (ngày đáo hạn), ngân hàng sẽ trả lại tiền gốc của khách hàng hoặc chuyển nó vào một đĩa CD mới.
Khách hàng lựa chọn các khoản tiền gửi dài hạn từ một năm trở lên để được hưởng lãi suất tốt hơn. Nói chung, tiền bị giữ càng lâu thì lãi suất ngân hàng phải trả càng tốt cho đặc quyền nắm giữ số tiền đó. Khi lãi suất thấp, tiền gửi ngắn hạn đôi khi mang lại lợi nhuận gần như không có, đặc biệt là khi có tính đến lạm phát. Do đó, những khách hàng không cần tiền ở thời điểm hiện tại có thể đồng ý giữ nó trong thời gian dài để đổi lấy lợi nhuận tốt hơn.
Tiền gửi là nguồn tài trợ chính của ngân hàng. Họ cho khách hàng vay tiền gửi dưới hình thức thế chấp, hạn mức tín dụng và các hình thức cho vay khác. Các quy định ngân hàng quy định mức cho vay mà ngân hàng có thể có liên quan đến tiền gửi. Các ngân hàng kiếm tiền thông qua sự chênh lệch giữa chi phí họ phải trả cho người gửi tiền và khoản thanh toán lãi suất mà họ nhận được từ các khoản vay. Tiền gửi dài hạn mang lại nguồn vốn ổn định cho các ngân hàng, trong khi tiền gửi ngắn hạn và tài khoản séc quá lỏng để dựa vào đó làm nguồn cho vay.
Khách hàng sẽ bị phạt nếu họ rút tiền từ CD trước khi hết hạn. Do đó, các khoản tiền gửi dài hạn làm cho khách hàng kém linh hoạt hơn về tài chính. Ngoài ra, nếu lạm phát nóng lên trong thời hạn của CD, sức mua của đồng tiền bị khóa lại sẽ bị cắt giảm. Tiền gửi dài hạn cho ngân hàng cũng có những mặt trái. Họ phải trả lãi suất cao hơn lãi suất tiền gửi ngắn hạn và nếu lãi suất giảm trong kỳ hạn, họ phải trả cao hơn lãi suất thị trường.
Khi lãi suất thấp và rủi ro lạm phát có thể được nhìn thấy, ngay cả các khoản tiền gửi dài hạn có thể không trả đủ lãi suất để làm cho chúng có giá trị trong thời gian dài của khách hàng. Trong trường hợp này, khách hàng có thể cân nhắc chấp nhận rủi ro cao hơn để đổi lấy lợi tức tốt hơn bằng các tài sản như niên kim, trái phiếu kho bạc dài hạn hoặc cổ phiếu trả cổ tức. Các ngân hàng cần tiền gửi để có thể cho vay có thể buộc phải tăng lãi suất tiền gửi dài hạn để giữ khách hàng của họ.
