Nợ trả góp là khoản cho vay mà người vay phải trả nợ gốc và lãi hàng tháng. Các khoản thanh toán cho các khoản vay này được cấu trúc nên người đi vay sẽ thanh toán toàn bộ số dư gốc vào cuối thời hạn của khoản vay. Khoản vay trả góp có thể hấp dẫn bạn nếu bạn muốn thanh toán theo quy định, nhưng có một số nhược điểm nhất định đối với các loại nợ này.
Tỷ lệ quỹ liên bang đại diện cho lãi suất mà các ngân hàng phải trả để vay tiền từ các tổ chức tài chính khác. Tỷ giá này có thể thay đổi bất cứ lúc nào và nó ảnh hưởng trực tiếp đến lãi suất cơ bản, phản ánh mức lãi suất mà các ngân hàng lớn tính cho những người đi vay đáng tin cậy đối với các khoản vay ngắn hạn. Trong quá trình cho vay trả góp dài hạn, một ngân hàng nhận được thu nhập ổn định dưới hình thức trả lãi từ người đi vay, trong khi chi phí riêng của ngân hàng có thể thay đổi do sự thay đổi của tỷ lệ quỹ liên bang. Nếu các ngân hàng ấn định lãi suất cho vay trả góp rất thấp, thu nhập từ khoản cho vay có thể không đủ để trang trải các chi phí của ngân hàng nếu các chi phí khác của ngân hàng tăng lên trong thời hạn cho vay. Ngay từ đầu, lãi suất của các khoản cho vay trả góp thường cao hơn so với các khoản vay có lãi suất thay đổi vì các khoản vay có lãi suất thay đổi lên xuống theo lãi suất cơ bản.
Các khoản vay trả góp có thể không phù hợp với những người quan tâm đến việc giữ các khoản thanh toán thấp hơn là trả bớt nợ. Nếu bạn mua một ngôi nhà đầu tư với ý định bán nó để kiếm lời, bạn có rất ít động lực để trả nợ gốc vì bạn sẽ trả hết khoản vay sau khi bán nhà. Nếu bạn vay một khoản vốn chủ sở hữu thay vì một khoản vay trả góp, bạn có thể thực hiện các khoản thanh toán chỉ với lãi suất nhỏ trong khi sở hữu căn nhà, điều này có nghĩa là bạn có nhiều tiền mặt hơn để tân trang lại căn nhà. Khoản vay trả góp có số tiền phải trả hàng tháng lớn hơn các loại nợ khác vì bạn phải trả gốc và lãi hàng tháng.
Những người lo lắng về việc trả bớt tiền gốc thường tìm đến các khoản vay trả góp hơn là các hạn mức tín dụng. Tuy nhiên, trong những năm đầu của khoản vay trả góp, rất ít khoản thanh toán hàng tháng của bạn được chuyển sang giảm tiền gốc, vì phần lớn khoản thanh toán của bạn sẽ được trả lãi. Khi thời hạn cho vay sắp kết thúc, hầu như tất cả các khoản thanh toán của bạn sẽ được chuyển thành tiền gốc. Nếu bạn muốn trả sớm một khoản vay trả góp hoặc trả thêm tiền gốc, bạn thường phải chịu lãi suất phạt. Để so sánh, với hạn mức tín dụng, bạn có thể thanh toán toàn bộ số dư khoản vay của mình bất kỳ lúc nào.
Bạn có thể tài trợ cho một chiếc ô tô, một chiếc thuyền hoặc thậm chí một ngôi nhà bằng khoản vay trả góp, và tùy thuộc vào tài sản thế chấp liên quan, thời hạn cho vay có thể kéo dài đến 30 năm. Thời hạn vay dài có nghĩa là khoản thanh toán hàng tháng nhỏ hơn, nhưng khoản vay trả góp cũng có nghĩa là cam kết dài hạn. Nếu bạn vay năm năm hoặc sáu năm trên một chiếc ô tô cũ, bạn có thể thấy mình phải trả nợ rất lâu sau khi thời hạn sử dụng của chiếc ô tô đã hết. Bạn có thể dự định sống trong ngôi nhà hiện tại của mình trong 30 năm, nhưng rất nhiều điều có thể xảy ra chỉ trong 12 tháng, ít hơn nhiều là ba thập kỷ. Vì vậy, các khoản vay trả góp đòi hỏi bạn phải có những cam kết dài hạn mà sau này bạn có thể hối hận.
