Ngành kinh doanh cho vay ngắn hạn mở rộng các khoản vay ngắn hạn cho những người đi vay đang gặp khó khăn với các khoản nợ và xếp hạng tín dụng kém. Nếu không có các nguồn tín dụng khác, khách hàng sẽ chuyển séc quá hạn và đồng ý với lãi suất hàng năm cao ngất ngưởng, cũng như các khoản phí liên tục chồng chất nếu họ cần gia hạn hoặc chuyển khoản vay. Nếu người đi vay không thanh toán, anh ta có thể phải chịu các hành động đòi nợ và kiện tụng - nhưng hành động sau đó phụ thuộc vào luật cho vay tại bang của anh ta.
Khi bạn vay một khoản trong ngày lĩnh lương, bạn ký một thỏa thuận với các điều khoản của người cho vay. Điều này bao gồm ngày đến hạn, gốc và lãi, và số tiền của bất kỳ khoản phí nào mà người cho vay sẽ tính cho các khoản thanh toán trễ hạn, chuyển khoản và các dịch vụ khác. Thông thường, người đi vay cung cấp cho người cho vay quyền truy cập vào tài khoản ngân hàng của họ, vì vậy séc của họ có thể được chuyển thành tiền mặt hoặc các khoản tiền trong tài khoản của họ được ghi nợ điện tử để thanh toán khoản vay.
Một số tiểu bang cấm cho vay ngắn hạn một cách hiệu quả bằng cách hạn chế số tiền lãi mà người đi vay có thể tính cho một khoản vay và bao gồm bất kỳ khoản phí hoặc dịch vụ nào như một phần của cách tính đó. Vì khoản vay chờ ngày lĩnh lương thường tăng lãi suất lên đến vài trăm phần trăm hàng năm, các bang bao gồm New Jersey và Maryland đặt mức trần thấp hơn nhiều có hiệu quả ngăn cản hoạt động kinh doanh hoàn toàn. Mặc dù hình thức cho vay ngắn hạn cũng đã chuyển sang trực tuyến, các hạn chế của nhà nước về lãi suất cũng áp dụng cho các khoản vay được bảo đảm qua Internet.
Luật của tiểu bang điều chỉnh các hợp đồng bằng văn bản, bao gồm cả những hợp đồng được lập cho một khoản vay. Về lý thuyết, việc vỡ nợ đối với khoản vay ngắn hạn có thể khiến người cho vay nộp đơn kiện dân sự chống lại người đi vay. Vì hầu hết các khoản vay ngắn hạn có giá dưới 1.000 đô la, người vay ở hầu hết các quận sẽ nộp đơn kiện lên tòa án có yêu cầu nhỏ và bao gồm mọi khoản phí nộp đơn hoặc các chi phí khác với số tiền bị đơn yêu cầu. Nếu nguyên đơn thắng kiện, anh ta có quyền thu thập bất kỳ phán quyết nào mà tòa án đưa ra với các khoản tiền bồi thường, tiền thuế hoặc tiền phạt.
Các hợp đồng cho vay vi phạm các giới hạn của luật pháp nhà nước về lãi suất sẽ không thể được thực thi. Nếu một người cho vay khởi kiện về một khoản vay như vậy, bị đơn có thể trả lời bằng một đề nghị bác bỏ, với lý do rằng anh ta đã ký một hợp đồng bất hợp pháp. Người cho vay sẽ không có quyền truy đòi, và không có cơ quan pháp lý nào để thu. Tuy nhiên, bị đơn phải chứng minh rằng mình đã ký hợp đồng vô hiệu, khoản nợ đã được thanh toán, hoặc mình không phải là bị đơn thích hợp trong vụ án.
