Đạo luật Tiết lộ Thế chấp Nhà (HMDA) được ban hành thành luật vào năm 1975 và được thực hiện bởi Quy định C của Cục Dự trữ Liên bang. Trong những năm qua, nhiều sửa đổi đối với luật và quy định ban đầu đã xảy ra. Tuy nhiên, mục đích của HMDA vẫn còn nguyên vẹn, đó là xác định xem các tổ chức tài chính có phục vụ nhu cầu nhà ở của cộng đồng nơi họ cư trú mà không bị phân biệt đối xử hay không và với sự trợ giúp của quỹ công để thu hút đầu tư tư nhân vào các khu vực cần nó. HMDA có thể báo cáo một số loại cho vay.

Khoản vay mua nhà

HMDA yêu cầu rằng bất kỳ khoản vay nào được bảo đảm bằng bất động sản được thực hiện cho mục đích mua nhà đều phải được báo cáo hàng năm cho Hội đồng Kiểm tra Định chế Tài chính Liên bang (FFIEC), là cơ quan báo cáo liên bang của Hội đồng Dự trữ Liên bang. Cơ chế báo cáo được sử dụng được gọi là Sổ đăng ký Đăng ký Khoản vay (LAR), phục vụ như một nhật ký cho các khoản vay có thể báo cáo. Ngôi nhà không được vượt quá bốn đơn vị không gian sống. Hơn nữa, mục đích của khoản vay không được dành cho việc mua đất, xây dựng, thế chấp giả định hoặc bất kỳ mục đích nào khác ngoại trừ mục đích mua nhà.

Các khoản cho vay Cải thiện Nhà

Bất kỳ khoản vay nào được sử dụng, ít nhất là một phần, cho mục đích cải thiện hoặc sửa sang một ngôi nhà, cho dù nó được bảo đảm bằng bất động sản hay không có thế chấp, đều được coi là một khoản cho vay cải tạo nhà. Khoản vay cũng có thể được sử dụng để cải thiện tài sản của ngôi nhà. Các loại khoản vay này được HMDA báo cáo cho FFIEC thông qua bảng nhật ký LAR.

Tái cấp vốn

Tái cấp vốn là bất kỳ khoản vay mua nhà có bảo đảm mới nào được sử dụng để thay thế hoặc đáp ứng một khoản vay mua nhà có bảo đảm khác cho cùng một người vay. Tuy nhiên, nếu một phần của khoản tái cấp vốn cũng được sử dụng để mua một tài sản đảm bảo khác hoặc để cải thiện tài sản hiện có, thì khoản tái cấp vốn được coi là một khoản vay đa mục đích. Trong những trường hợp này, mục đích thứ hai của việc tái cấp vốn được liệt kê là mua nhà hoặc cải thiện nhà là loại khoản vay mà HMDA có thể báo cáo trên tờ LAR. Hạn mức tín dụng vốn chủ sở hữu nhà được sử dụng một phần để mua hoặc cải thiện nhà chỉ được báo cáo khi có lựa chọn của người cho vay. Tuy nhiên, nếu bên cho vay báo cáo một khoản vay HELOC trong năm dương lịch, thì bên cho vay phải báo cáo tất cả các khoản HELOC cho năm đó.

Đăng ký Đăng ký Khoản vay (LAR)

Tất cả các khoản vay HMDA có thể báo cáo phải được báo cáo dưới dạng một mục hàng riêng biệt trên trang LAR, sau đó được gửi hàng năm cho FFIEC. Mỗi bên cho vay phải liệt kê các dữ liệu đặt trước bao gồm ngày nộp đơn vay, loại khoản vay, số tiền cho vay, vị trí tài sản và cách xử lý đơn (được chấp thuận hoặc không được chấp thuận). Thông tin tùy chọn sẽ được thu thập khi người vay chấp thuận bao gồm tên, nền tảng dân tộc, chủng tộc, giới tính và thu nhập.