Trong tất cả các báo cáo tài chính, bảng cân đối kế toán có thể được coi là quan trọng nhất nếu không vì lý do nào khác ngoài hầu hết các báo cáo khác đều ủng hộ nó, dựa vào thông tin mà bảng cân đối kế toán trình bày hoặc theo một cách nào đó, cung cấp thông tin được báo cáo trong đó.

Bảng cân đối kế toán là một bản ghi hàng năm về tình trạng tài chính của công ty. Hai yếu tố của tài liệu này phản ánh tình trạng tài chính của công ty là tổng vốn chủ sở hữu và tài sản hữu hình ròng.

Tổng vốn chủ sở hữu là gì?

Tổng vốn chủ sở hữu, hay vốn chủ sở hữu, bằng tổng tài sản của một công ty trừ đi tổng nợ phải trả của nó, cả hai đều được ghi lại trong bảng cân đối kế toán của tổ chức. Trong khi tổng giá trị tài sản là tổng tài sản hiện tại và tài sản dài hạn, tổng nợ phải trả bằng nợ ngắn hạn cộng với nợ dài hạn.

Do đó, tổng vốn chủ sở hữu đại diện cho giá trị ròng của công ty, khi là một số dương, tương đương với tiền mặt sẽ được phân phối cho các cổ đông của công ty nếu doanh nghiệp thanh lý tài sản của mình để trả các khoản nợ tổ chức.

Tầm quan trọng của Tổng vốn chủ sở hữu

Theo cách này, tổng vốn chủ sở hữu thể hiện phần còn lại của các cổ đông của công ty đối với lợi nhuận của công ty. Nếu tổng tài sản của công ty bằng hoặc vượt quá tổng số nợ phải trả thì công ty có đủ tài sản cần thiết để trả các khoản nợ của mình. Tuy nhiên, nếu tổng vốn chủ sở hữu là số âm và trạng thái đó không thay đổi trong thời gian dài, công ty mất khả năng thanh toán hoặc không thể thanh toán cho các chủ nợ số tiền mà công ty nợ khi đến hạn.

Một nhà đầu tư có thể coi một công ty có vốn chủ sở hữu của cổ đông âm là một khoản đầu tư rủi ro. Mặc dù vậy, giá trị vốn chủ sở hữu của các cổ đông trong và bản thân nó có thể không phản ánh tình trạng tài chính thực sự của công ty. Để đánh giá chính xác tình trạng tài chính của một công ty, cần có các công cụ và số liệu khác.

Tài sản hữu hình ròng là gì?

Tổng tài sản hữu hình trừ đi tổng nợ phải trả, tài sản vô hình và mệnh giá của cổ phiếu ưu đãi là công thức được sử dụng để tính tài sản hữu hình ròng. Do đó, tài sản ròng phản ánh giá trị tài sản vật chất của công ty trừ đi khoản nợ chưa thanh toán của nó.

Các cổ đông lưu ý đến tài sản ròng ở chỗ con số này thể hiện sự khác biệt giữa những gì một công ty nợ và những tài sản mà công ty sở hữu có giá trị tài chính. Một công ty có tài sản vượt quá nợ phải trả của nó có "tài sản ròng dương", vì vậy đó là một công ty lành mạnh về tài chính. Vì tài sản của nó vượt quá nợ, công ty có thể giảm bớt một phần gánh nặng nợ khi cần bằng cách bán một số tài sản của mình. Bằng cách trả hết nợ, nó có thể có khả năng tái cấp vốn cho khoản nợ khác để có được mức lãi suất thấp hơn.

Ngược lại, nếu các khoản nợ phải trả của công ty vượt quá tài sản của nó, thì công ty đang gặp khó khăn về tài chính. Tệ hơn nữa, nó không có tài sản nào có thể bán để thu được tiền mặt cần thiết để giải tỏa một số gánh nặng nợ nần. Hơn nữa, tình hình tài chính của công ty có thể gợi ý rằng công ty nên xúi giục phá sản theo Chương 11.

Ví dụ về Tổng vốn chủ sở hữu và Tài sản ròng

Một ví dụ có thể giúp bạn hiểu các khái niệm về tổng vốn chủ sở hữu và tài sản ròng:

Giả sử rằng công ty A có tổng tài sản là 240 tỷ đô la, nợ phải trả là 165 tỷ đô la, lợi thế thương mại là 35 tỷ đô la và không có cổ phiếu ưu đãi. Trong trường hợp này, để tính tổng vốn chủ sở hữu của công ty A, bạn lấy tài sản 240 tỷ USD trừ đi 165 tỷ USD nợ phải trả, tương đương với tổng vốn chủ sở hữu 75 tỷ USD. Đổi lại, tài sản ròng của công ty A bằng tổng tài sản là 240 tỷ đô la trừ đi 35 tỷ đô la lợi thế thương mại và 165 tỷ đô la nợ phải trả, hay tài sản ròng 40 tỷ đô la.

Điều quan trọng cần lưu ý là tổng vốn chủ sở hữu chiếm 35 tỷ đô la lợi thế thương mại của công ty A, một tài sản vô hình, nhưng tài sản ròng thì không.

Bảng cân đối kế toán, hoặc báo cáo tài sản và nợ phải trả, minh họa tình trạng tài chính của công ty vào một ngày nhất định. Bảng cân đối kế toán phân loại và đo lường tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của một công ty trong một thời điểm cụ thể, thường là năm tài chính. Bảng cân đối kế toán là cơ sở cho nhiều chỉ số, bao gồm tổng vốn chủ sở hữu và tài sản ròng.