Các chỉ số thị trường chứng khoán là công cụ có giá trị cho tất cả các loại nhà đầu tư. Cho dù bạn đang giao dịch thị trường để kiếm lợi nhuận nhanh chóng hay đầu tư để nghỉ hưu, bạn nên hiểu và tích cực sử dụng các chỉ số. Chúng giúp chắt lọc một lượng lớn thông tin thành một con số duy nhất, đo lường hiệu suất của bạn dựa trên các điểm chuẩn và xác định các cơ hội giao dịch.
Chỉ số thị trường chứng khoán về cơ bản theo dõi hoạt động của một nhóm cổ phiếu. Trong trường hợp của Chỉ số Công nghiệp Dow Jones, nhóm này chỉ bao gồm 30 cổ phiếu, trong khi S&P 500 bao gồm 500 cổ phiếu khác nhau. Khi bạn nghe nói rằng chỉ số Dow tăng 5% kể từ đầu năm, điều này có nghĩa là nếu bạn đã mua một lượng bằng đô la bằng nhau của tất cả 30 cổ phiếu tạo nên chỉ số Dow vào ngày 1 tháng 1 trong năm, thì khoản đầu tư của bạn sẽ tăng lên 5 phần trăm.
Nói chung, việc tính toán một chỉ số khá dễ dàng. Nếu trọng số chỉ số của mỗi cổ phiếu bằng nhau, hãy tính giá trung bình của các cổ phiếu để đạt được giá trị chỉ số. Tuy nhiên, nếu các cổ phiếu có trọng số khác nhau - ví dụ:tỷ trọng được xác định bởi giá trị thị trường của mỗi công ty - bạn cần nhân giá của mỗi cổ phiếu với trọng số chỉ số của nó và tổng hợp kết quả. Quá trình này trở nên phức tạp hơn một chút nếu một số cổ phiếu "chia tách", nghĩa là mỗi cổ phiếu cũ được thay thế bằng một số cổ phiếu mới hoặc có các khoản thanh toán cổ tức. Để đánh giá chính xác tác động của những sự kiện như vậy, bạn sẽ cần điều chỉnh giá trước khi tính trung bình.
Bạn có thể tạo chỉ mục tùy chỉnh bằng cách chọn một nhóm cổ phiếu có hiệu suất mà bạn muốn theo dõi dưới dạng một nhóm. Nếu bạn có tài khoản môi giới trực tuyến, quá trình tạo chỉ mục tùy chỉnh chỉ đơn thuần liên quan đến việc chọn cổ phiếu tạo nên chỉ mục. Giá trị chỉ số sau đó được tính toán bằng phần mềm, phần mềm này sẽ thực hiện tất cả các điều chỉnh cần thiết cho các sự kiện như chia tách và thanh toán cổ tức. Khi chọn cổ phiếu, bạn có thể tập trung vào, trong số các thông số khác, một lĩnh vực cụ thể, chẳng hạn như chuỗi nhà hàng quy mô trung bình, các khu vực, chẳng hạn như Bờ Tây hoặc Trung Tây, hoặc rủi ro, chẳng hạn như cổ phiếu năng lượng có rủi ro cao.
Các nhà đầu tư thường sử dụng các chỉ số để đánh giá hoạt động của họ. Nếu ba cổ phiếu của các nhà hàng cỡ trung trong tài khoản hưu trí của bạn chỉ tăng 2 precent, trong khi chỉ số của các nhà hàng cỡ trung đã tăng 4% trong cùng thời kỳ, bạn biết rằng bạn đã lựa chọn cổ phiếu kém. Một cách khác để sử dụng các chỉ số là so sánh một chỉ số này với một chỉ số khác để xác định các cơ hội. Nếu cả Dow và S&P đều tăng 5% và chỉ số hàng không chỉ tăng 0,5% trong cùng thời kỳ, cổ phiếu hàng không có thể đã trở nên tương đối rẻ và có thể cần phải xem xét lại. Trước khi đầu tư tiền mặt, tất nhiên bạn phải xem xét một số vấn đề khác theo từng lĩnh vực cụ thể.
