Tỷ lệ đốt cháy đo lường tốc độ mà một công ty cạn kiệt nguồn tiền mặt của mình trong một khoảng thời gian nhất định. Tỷ lệ đốt tiền mặt chung nhất tính toán được thực hiện bằng cách đo lường số tiền bạn chi tiêu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một công ty có 100.000 đô la tiền mặt tại một thời điểm nhất định và 80.000 đô la tiền mặt một tháng sau đó mà không có doanh thu nào, thì tỷ lệ đốt hàng tháng của công ty đó là 20.000 đô la mỗi tháng. Với số dư tiền mặt là 80.000 đô la, điều này có nghĩa là công ty sẽ đạt mức không có tiền mặt trong 4 tháng trừ khi có thể tăng doanh thu.

Dòng tiền Hoạt động

Mặc dù tỷ lệ đốt cháy là một số liệu cơ bản hữu ích, nhưng việc kiểm tra dòng tiền hoạt động chi tiết hơn có thể giúp đánh giá sức khỏe của một công ty. Một doanh nghiệp có thể tạo ra tiền mặt thông qua tài trợ ngắn hạn hoặc nợ bổ sung, nhưng nếu dòng tiền chảy ra vượt quá dòng tiền vào trong một thời gian dài, mô hình kinh doanh của nó có thể không bền vững.

Bằng cách phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty, bạn có thể đo lường chính xác mức độ nhanh chóng của tiền mặt ra khỏi tài khoản. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ tóm tắt các nguồn và việc sử dụng tiền mặt của một công ty, và sự thay đổi ròng tương ứng trong số dư tiền mặt của công ty trong kỳ tài chính. Nói chung, thu nhập ròng cộng với các khoản không phải tiền mặt như khấu hao và khấu hao, cộng hoặc trừ thay đổi vốn lưu động bằng dòng tiền hoạt động của công ty . Bạn có thể thu được dòng tiền hoạt động trực tiếp từ báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Thay đổi thuần tiền mặt của công ty bằng dòng tiền hoạt động cộng hoặc trừ dòng tiền đầu tư, cộng hoặc trừ dòng tiền tài trợ.

Tính toán Mẫu

Dòng tiền hoạt động là cơ sở tốt để tính toán mức đốt tiền mặt và được sử dụng rộng rãi để tính tỷ lệ đốt tiền mặt. Nếu một công ty ghi nhận dòng tiền mặt hoạt động hàng tháng là 100.000 đô la và có số dư tiền mặt hiện tại là 1 triệu đô la, điều này cho thấy rằng công ty sẽ hết tiền mặt trong 10 tháng nữa. Tỷ lệ đốt tiền mặt hàng tháng của nó là 100.000 đô la mỗi tháng.

Quản lý việc đốt tiền

Thông thường, vào thời điểm tỷ lệ đốt tiền mặt của một công ty trở thành tâm điểm của ban lãnh đạo hoặc các nhà đầu tư, thì công ty đó đã tham gia vào một số hình thức tái cấu trúc vốn, chẳng hạn như phá sản. Hai tình huống phổ biến mà tầm quan trọng của việc tăng tỷ lệ đốt tiền mặt là:

1. Các công ty mới, đang phát triển nhanh cần nguồn tài chính ngắn hạn để tồn tại đủ lâu để công ty có lãi. Thông thường, một công ty sử dụng các đợt chào bán cổ phiếu đại chúng bằng cách huy động tiền mặt xấp xỉ bằng tỷ lệ đốt của công ty. Điều này nhằm đảm bảo công ty sử dụng tiền mặt hiệu quả nhất có thể - hoặc trong một số trường hợp, số tiền thu được được sử dụng để thanh toán các khoản vay hiện có.
2. Khi một công ty gặp khó khăn về tài chính , ban lãnh đạo phải điều hành công ty vượt qua khủng hoảng thanh khoản . Điều này thường liên quan đến việc tạo ra các báo cáo tài chính dự kiến ​​chi tiết, tập trung vào đốt tiền mặt và đáp ứng các nghĩa vụ nợ sắp tới để tránh tình trạng mất khả năng thanh toán của công ty. Thông thường, các khoản chi phí tùy ý được phân tích chặt chẽ và giảm bớt nếu có thể, bao gồm cả số đầu người. Các cách khác để làm chậm tốc độ đốt cháy bao gồm quản lý tích cực các khoản phải trả và phải thu. Chu kỳ các khoản phải trả có thể được mở rộng bằng cách trì hoãn các khoản thanh toán cho nhà cung cấp vài ngày và các khoản phải thu có thể được thu thập nhiều hơn.