DeFi, viết tắt của tài chính phi tập trung, là một cơ sở hạ tầng tài chính kỹ thuật số được xây dựng trên công nghệ blockchain có thể truy cập công khai. Ý tưởng đằng sau DeFi là loại bỏ các trung gian truyền thống như ngân hàng trung ương, cơ quan chính phủ hoặc tổ chức phát hành thẻ tín dụng khỏi các giao dịch tài chính.
Nó cũng tìm cách mở rộng thế giới tiền điện tử bằng cách phân cấp một loạt các dịch vụ tài chính ngoài tiền kỹ thuật số. DeFi và tiền điện tử thường được nói đến trong cùng một nhịp thở, nhưng có một sự khác biệt. Trong khi các loại tiền điện tử cụ thể là các đơn vị giá trị kỹ thuật số được xây dựng bằng cách sử dụng blockchain, DeFi là một khái niệm mô tả toàn bộ các ứng dụng và dịch vụ tài chính hỗ trợ blockchain. Hầu hết các hệ thống DeFi hiện được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum.
DeFi mở rộng tiền đề cơ bản của tiền điện tử từ tiền kỹ thuật số, như Bitcoin và các loại tiền điện tử khác, sang toàn bộ hệ thống cho phép trao đổi tài chính phức tạp hơn. Bạn có thể coi DeFi như một phiên bản kỹ thuật số, ngang hàng của Phố Wall, nhưng không có chi phí liên quan hoặc quyền hạn tập trung.
Bởi vì DeFi loại bỏ sự cần thiết phải được các ngân hàng phê duyệt và tạo điều kiện cho các đơn xin vay hoặc giao dịch, nó cho phép truy cập dễ dàng hơn, bình đẳng hơn so với tài chính truyền thống. Một số người tin rằng nó có tiềm năng tạo ra nhiều thị trường tài chính tự do và công bằng hơn, đồng thời cung cấp chúng cho bất kỳ ai có kết nối internet và ví kỹ thuật số.
DeFi hoạt động dựa trên việc thực thi các hợp đồng thông minh ngang hàng, là các bit mã chạy trên blockchain cho phép và thực hiện một cách an toàn gần như bất kỳ loại thỏa thuận hợp đồng hoặc giao dịch tiền điện tử nào. Về cơ bản, mã thiết lập một giao thức “nếu / khi A xảy ra, hãy thực thi B” được ghi lại trên blockchain. Ví dụ:mã hợp đồng thông minh có thể chỉ ra rằng tiền sẽ chỉ được giải phóng nếu / khi số tiền chưa tiêu trong ví kỹ thuật số của bạn lớn hơn số tiền được yêu cầu.
Riêng hợp đồng thông minh chỉ có thể được sử dụng cho một loại giao dịch. Các ứng dụng phi tập trung, còn được gọi là dapp, liên kết một loạt các hợp đồng thông minh với nhau để có các hoạt động phức tạp hơn. Dapp tạo điều kiện thuận lợi cho một loạt các giao dịch ngang hàng, bao gồm chơi trò chơi, cho vay và cho vay DeFi, giao dịch và thu thập NFT, mua hàng, v.v.
Các đồng tiền và mã thông báo DeFi thường được kết hợp với nhau, nhưng có những điểm khác biệt chính. Đồng DeFi về cơ bản là tiền fiat kỹ thuật số mà bạn có thể sử dụng để mua hàng, vì nó chuyển giá trị trong quá trình giao dịch tài chính. Đồng tiền DeFi được xây dựng trên các mạng blockchain bản địa của chúng.
Ngược lại, mã thông báo DeFi có thể được xây dựng trên các mạng blockchain đã tồn tại. Và, mặc dù mã thông báo có giá trị chuyển giao giống như tiền xu, nhưng giá trị đó có thể không phải lúc nào cũng là một loại tiền tệ. Mã thông báo có thể được sử dụng để đại diện cho các tài sản vật chất như bất động sản hoặc ô tô, các vật phẩm ảo độc đáo như nghệ thuật kỹ thuật số NFT hoặc làm mật khẩu để truy cập các tài nguyên nhất định.
Hiện tại, sáu đồng tiền và mã thông báo DeFi phổ biến nhất theo vốn hóa thị trường là:
Bất kỳ xu hướng mới nào trong thế giới tiền điện tử đều có rủi ro và DeFi không phải là ngoại lệ. Các trò lừa đảo, như rugpulls và các cuộc tấn công lừa đảo, đều quá phổ biến. Sự siêng năng của người dùng và các hợp đồng thông minh được xây dựng tốt có thể giảm thiểu một số rủi ro. Những người tạo ra các dự án DiFi cũng đang nỗ lực giảm thiểu rủi ro thông qua các hành động như kiểm tra mã của các mã thông báo mới; Các nguyên tắc về bảo mật và phòng chống lừa đảo của Ethereum nhằm giúp người dùng an toàn hơn.
Giống như mọi phần của câu đố về tiền điện tử, DeFi đưa ra những lợi thế và bất lợi cho những người tiêu dùng đang tìm kiếm một giải pháp thay thế cho tài chính truyền thống. Những người ủng hộ DeFi tung ra những ưu điểm sau:
Tính minh bạch: Bản ghi của mọi giao dịch đều có sẵn công khai trên blockchain.
Như đã thảo luận ở trên, bản chất mới nổi của DeFi khiến nó trở thành một nỗ lực khá mạo hiểm. Một số nhược điểm bao gồm:
Nếu bạn sẵn sàng thực hiện nghiên cứu và chấp nhận rủi ro, có nhiều cách để tham gia vào DeFi. Bạn sẽ cần mở một ví kỹ thuật số và mua tiền xu hoặc mã thông báo cho giao thức DeFi mà bạn muốn sử dụng. Sau đó, bạn có thể làm những việc như:
Nhiều nhà đầu tư tò mò về tiền điện tử dễ dàng tham gia vào thế giới DeFi bằng cách đơn giản đầu tư vào tiền điện tử hoặc các khoản đầu tư có liên quan trước khi họ đi sâu vào thế giới phức tạp hơn của DeFi cho vay và các hoạt động khác.
Tài chính phi tập trung là một khái niệm tương đối mới và đang phát triển. Khi nó tiếp tục phát triển, câu trả lời cụ thể cho "DeFi là gì?" cũng sẽ phát triển. Mặc dù ý tưởng về một hệ thống phi tập trung, công bằng hơn có thể hấp dẫn, nhưng các câu hỏi về trách nhiệm giải trình vẫn còn. Và các tổ chức tập trung được quản lý có thể sẽ không sớm đi đến bất cứ đâu. Các xu hướng chỉ ra rằng tương lai của DeFi có thể hạ cánh ở đâu đó giữa hai hệ thống, dẫn đến một cấu trúc kết hợp cung cấp cả khả năng truy cập và trách nhiệm giải trình. Điều rõ ràng là DeFi, tiền điện tử và các cách suy nghĩ mới khác về hệ thống tài chính chắc chắn là một phần của cuộc trò chuyện hiện tại.