Có thể bạn đã nghe nói về các chỉ số thị trường như Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones hoặc S&P 500. Các chỉ số này có thể giúp bạn hiểu về nền kinh tế nói chung. Bạn không thể đầu tư trực tiếp vào họ, nhưng bạn có thể đầu tư vào một quỹ chỉ số nhằm mục đích bắt chước cách họ hoạt động. Các quỹ này có thể đa dạng hóa hơn, chi phí thấp hơn và rủi ro thấp hơn so với một số chứng khoán khác. Nếu bạn cho rằng quỹ chỉ số có thể phù hợp với danh mục đầu tư của mình, thì hướng dẫn này sẽ giúp bạn bắt đầu đầu tư theo chỉ số.

Quỹ chỉ số là gì?

Quỹ chỉ số là một quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) cố gắng phù hợp với hoạt động của chỉ số thị trường.
Chỉ số thị trường là một công cụ đo lường giúp mọi người hiểu được một nhóm chứng khoán có liên quan:một loại tài sản như cổ phiếu hoặc trái phiếu, một lĩnh vực của thị trường như chăm sóc sức khỏe, một quan điểm đạo đức như đầu tư có trách nhiệm với xã hội, v.v. Có hàng trăm chỉ số thị trường hiện nay. Một ví dụ nổi tiếng là S&P 500, nhằm mô tả hoạt động chung của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ nói chung, bao gồm 500 cổ phiếu lớn của Hoa Kỳ.

Cách hoạt động của quỹ chỉ mục

Bạn không thể đầu tư trực tiếp vào các chỉ số thị trường; đó là nơi các quỹ đến. Quỹ chỉ số là quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch hối đoái (ETF) mua chứng khoán với nỗ lực phù hợp với hiệu suất của một hoặc nhiều chỉ số. Bạn mua cổ phiếu của quỹ thông qua một công ty môi giới và gặt hái phần thưởng nếu cổ phiếu tăng giá trị. Và tùy thuộc vào số vốn nắm giữ của quỹ, bạn có thể nhận được cổ tức, lãi suất và tiền lãi vốn. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng mọi hoạt động đầu tư đều có rủi ro, bao gồm cả khả năng mất vốn gốc và nếu cổ phiếu của quỹ chỉ số giảm giá trị, bạn có thể mất tiền.

Các quỹ chỉ số được quản lý như thế nào?

Các quỹ chỉ số thường tuân theo chiến lược đầu tư thụ động:các nhà quản lý quỹ mua và nắm giữ cổ phiếu để tối đa hóa thu nhập trong thời gian dài. Ngược lại, các loại quỹ khác có thể sử dụng một chiến lược hoạt động, cố gắng vượt trội hơn thị trường hoặc nhắm đến một số kết quả cụ thể khác và thường yêu cầu các giao dịch thường xuyên hơn.

Làm cách nào để quỹ chỉ số phản ánh hiệu suất chỉ số?

Có hai cách phổ biến để tái tạo hiệu suất của chỉ số:đầu tư vào tất cả các chứng khoán tạo nên chỉ số hoặc xác định một tập hợp con của chúng.

Hiệu suất quỹ thường không tương ứng hoàn toàn với hiệu suất chỉ mục. Lỗi theo dõi, khi người quản lý đạt được lợi nhuận trên hoặc dưới chỉ số, là điều không thể tránh khỏi. Các quỹ lập chỉ mục thường có lỗi theo dõi từ 1% đến 2%.

Trọng số chỉ mục là gì?

Trọng số chỉ số xác định mức độ ảnh hưởng đến hiệu suất của mỗi công ty đối với chỉ số, điều này cũng có thể có tác động đến lợi nhuận của quỹ chỉ số.

• Trong chỉ số trọng số giá , giá cổ phiếu của công ty càng cao thì càng có nhiều tác động. Điều này làm cho sự biến động nhiều hơn và các quỹ thường cần mua và bán cổ phiếu thường xuyên. Điều đó có thể đồng nghĩa với việc các nhà đầu tư phải trả phí cao hơn.
• Trong chỉ số có trọng số vốn hóa thị trường , giá trị vốn hóa thị trường của công ty càng cao thì càng có nhiều tác động. Chúng ít biến động hơn hàng ngày và có khả năng có phí thấp hơn. Nhưng hiệu suất của các tài sản lớn nhất có thể có tác động quá lớn đến lợi nhuận.

Một chỉ số có trọng số bằng nhau mang lại trọng lượng như nhau cho mọi công ty, bất kể giá cổ phiếu hoặc vốn hóa thị trường của nó là bao nhiêu. Điều đó có thể làm giảm nguy cơ một lần nắm giữ sẽ làm hỏng chỉ số, nhưng cũng có thể loại bỏ khả năng một siêu sao có thể thúc đẩy nó.

Tỷ lệ phí, chi phí và chi phí

Phương pháp quản lý thụ động của quỹ chỉ số thường làm cho chúng ít tốn kém hơn so với các quỹ được quản lý tích cực. Nhưng có khả năng bạn vẫn phải trả chi phí quỹ ngoài phí môi giới.

• Quỹ chỉ số tương hỗ thường có phí quản lý, cộng với phí tải để mua và bán cổ phiếu. Họ cũng có thể có phí 12b-1, lên đến một phần trăm tài sản của bạn.

• ETF chỉ số không có 12b-1 hoặc phí tải, nhưng có thể có các chi phí khác.

Mỗi quỹ có một tỷ lệ chi phí, so sánh tổng chi phí hoạt động của quỹ, bao gồm cả phí, với số lượng tài sản của quỹ. Tỷ lệ chi phí có thể giúp bạn biết liệu các khoản phí có khả năng cao hơn hay vừa phải hơn khi so sánh các khoản tiền.

Mẹo: Không phải mọi quỹ chỉ số đều có phí thấp hơn quỹ được quản lý tích cực, vì vậy bạn nên đọc bản in đẹp. Máy tính này có thể giúp bạn so sánh chi phí của các khoản tiền.

Tỷ suất sinh lợi trung bình

Cũng giống như với bất kỳ loại hình đầu tư nào khác, bạn có thể muốn tìm ra số tiền bạn kiếm được với quỹ chỉ số. Tỷ suất sinh lợi trung bình đo lường số tiền bạn đã kiếm được hoặc bị mất khi đầu tư. Đây là cách nó hoạt động:

• Để tìm hiểu số tiền bạn thu được hoặc bị mất trong một khoảng thời gian nhất định, hãy tính tổng số tiền bạn thu được. Chỉ cần thêm sự thay đổi của khoản đầu tư về giá trị (tăng hoặc giảm) vào bất kỳ khoản thu nhập nào, chẳng hạn như tiền lãi hoặc cổ tức, mà bạn có thể đã kiếm được.

Ví dụ:hãy tưởng tượng bạn đã bỏ ra 100 đô la để mua 10 cổ phiếu trong quỹ chỉ số có giá 10 đô la cho mỗi cổ phiếu. Sau ba năm, giá cổ phiếu là 11 đô la. Bạn cũng đã kiếm được 2 đô la tiền cổ tức. Tổng lợi nhuận của bạn sẽ là 12 đô la:giá trị hiện tại của cổ phiếu, trừ đi số tiền bạn đã trả cho chúng, cộng với cổ tức.

((10 x 11 đô la) - (10 x 10 đô la)) + 2 đô la =12 đô la

• Khi bạn biết tổng lợi nhuận của mình, bạn có thể tính toán tỷ suất lợi nhuận trung bình của mình, được biểu thị dưới dạng phần trăm. Chia tổng lợi nhuận của bạn cho khoản đầu tư ban đầu, sau đó nhân với 100 để nhận tỷ lệ phần trăm.

Sử dụng ví dụ trên, khoản đầu tư tưởng tượng của bạn có tổng lợi nhuận là 12 đô la và chi phí ban đầu là 100 đô la. Do đó, nó đã kiếm được tỷ suất lợi nhuận 12%.

(12 đô la / 100 đô la) x 100 =12%

Mẹo: Khi bạn đang tính toán tỷ suất lợi nhuận trung bình của mình, hãy đảm bảo thêm bất kỳ khoản phí nào bạn đã trả vào số tiền bạn đã đầu tư. Và khi bạn cộng lại những gì bạn đã kiếm được hoặc bị mất, hãy khấu trừ bất kỳ khoản thuế nào bạn đã trả.

Các loại quỹ chỉ số

Nếu có một lĩnh vực, loại tài sản hoặc loại hình đầu tư khác mà bạn quan tâm, thì rất có thể sẽ có một chỉ số theo dõi nó. Và, thường xuyên hơn không, có một quỹ dành riêng để phản ánh hiệu suất của chỉ số. Dưới đây là một cái nhìn về các loại quỹ chỉ số phổ biến mà bạn có thể gặp:

• Quỹ chỉ số thị trường rộng nhằm tái tạo hiệu suất của toàn bộ thị trường, chẳng hạn như thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Họ thường mua hàng nghìn chứng khoán khác nhau trên nhiều lĩnh vực. Đây cũng được gọi là tổng quỹ chỉ số thị trường.
• Quỹ chỉ số vốn chủ sở hữu tìm cách phù hợp với hiệu suất của các chỉ số chứng khoán cụ thể. Ví dụ:một quỹ có thể nhắm mục tiêu S&P 500 hoặc Nasdaq Composite. Một số quỹ này tập trung vào một chỉ số duy nhất, trong khi những quỹ khác có thể theo dõi nhiều chỉ số chứng khoán.
• Quỹ chỉ số trái phiếu mục tiêu trái phiếu thay vì cổ phiếu. Còn được gọi là quỹ chỉ số thu nhập cố định, họ đầu tư vào chứng khoán như trái phiếu chính phủ và trái phiếu địa phương, với mục tiêu khớp với một chỉ số trái phiếu cụ thể.
• Quỹ chỉ số cân bằng đầu tư vào nhiều loại chứng khoán; thường chúng bao gồm hỗn hợp 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu. Họ thường có ít nhất hai chỉ số mà họ cố gắng đối sánh:chỉ số cổ phiếu và chỉ số trái phiếu.
• Quỹ chỉ số ngành tập trung vào một lĩnh vực thị trường cụ thể. Họ có thể sử dụng chỉ số chứng khoán theo ngành cụ thể hoặc nhắm mục tiêu một danh mục trong một chỉ số tổng quát hơn, chẳng hạn như cổ phiếu trong danh mục hàng tiêu dùng chủ lực của S&P 500.
• Quỹ chỉ số cổ tức chỉ đầu tư vào cổ phiếu từ một chỉ số cụ thể trả cổ tức. Các quỹ này có thể tập trung vào lợi tức cổ tức hoặc tỷ lệ thanh toán.
• Quỹ chỉ số quốc tế đầu tư vào chứng khoán bên ngoài Hoa Kỳ, nhắm mục tiêu đến hiệu suất của chỉ số của quốc gia khác, như Nikkei ở Nhật Bản hoặc DAX ở Đức.
• Quỹ chỉ số đầu tư có trách nhiệm với xã hội (SRI) đầu tư vào cổ phiếu của các công ty nhằm mục đích có tác động tích cực đến cộng đồng, môi trường hoặc xã hội. Nhiều chỉ số SRI tập trung vào các công ty có xếp hạng MSCI ESG cao, đo lường khả năng phục hồi của một công ty đối với các rủi ro ESG (môi trường, xã hội, quản trị) dài hạn và có liên quan đến tài chính.

Quỹ chỉ số so với ETF

Quỹ chỉ số và ETF không nhất thiết phải là những thứ khác nhau. Đúng hơn, quỹ chỉ số có thể là một loại của ETF. Trên thực tế, hầu hết các ETF đều dựa trên chỉ số.

Hãy nghĩ về nó theo cách này:ETF có thể là một quỹ được quản lý thụ động nhằm mục đích phù hợp với hiệu suất của một chỉ số; do đó, một quỹ chỉ số. Hoặc nó có thể được chủ động quản lý để theo đuổi một mục tiêu cụ thể, có thể bao gồm cả việc vượt trội so với thị trường.

Ý tưởng tương tự cũng áp dụng cho các quỹ tương hỗ:Một số trong số đó là các quỹ chỉ số được quản lý thụ động.

Ưu điểm của quỹ chỉ số

• Chi phí có thể thấp hơn: Các quỹ chỉ số thường được quản lý thụ động, có nghĩa là chi phí của nhà đầu tư có xu hướng thấp hơn so với các quỹ được quản lý tích cực.
• Rủi ro tiềm ẩn thấp hơn: Các quỹ chỉ số thường sử dụng các chiến lược rủi ro thấp hơn và giống như tất cả các quỹ, chúng chứa một “rổ” chứng khoán, có thể làm tăng sự đa dạng hóa của bạn.
• Lợi nhuận chậm và ổn định: Quỹ chỉ số có thể giúp danh mục đầu tư của bạn phát triển trong dài hạn. Ví dụ:các quỹ theo dõi S&P 500 trước đây đã có thành tích hoạt động mạnh mẽ theo thời gian. ¹ Tất nhiên, tất cả các khoản đầu tư đều có rủi ro, bao gồm cả rủi ro bạn có thể mất tiền và hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.
• Đa dạng hóa: Bởi vì quỹ chứa nhiều chứng khoán khác nhau, nên có một số tính năng đa dạng hóa được tích hợp sẵn. Tuy nhiên, mức độ đa dạng hóa khác nhau; quỹ chỉ số tập trung vào một lĩnh vực có thể kém đa dạng hơn quỹ chỉ số phản ánh thị trường chứng khoán tổng thể.

Nhược điểm của quỹ chỉ số

• Thiếu tính linh hoạt: Bởi vì một quỹ chỉ số cam kết sao chép hiệu suất, một chỉ số giảm có thể có nghĩa là lợi nhuận thu hẹp lại; quản lý thụ động có thể làm giảm tính linh hoạt trong việc ứng phó với hiệu suất ngày càng giảm.
• Hiệu suất kém: Mặc dù quỹ chỉ số nhằm mục đích phù hợp với hiệu suất của chỉ số, nhưng nó sẽ không có rủi ro. Các lý do phổ biến dẫn đến hoạt động kém hiệu quả là lỗi theo dõi, chi phí và phí giao dịch.
• Ít cơ hội để thắng lớn: Hiệu suất chậm và ổn định có thể giúp bạn tránh khỏi sự sụt giảm của thị trường, nhưng điều đó cũng có nghĩa là bạn có thể sẽ không kiếm được tiền khi thị trường tăng đột biến.

Bạn có nên đầu tư vào quỹ chỉ số không?

Chuyên gia đầu tư nổi tiếng Warren Buffet là người đề xuất quỹ chỉ số, nhưng, giống như tất cả các chiến lược đầu tư, điều gì hiệu quả với bạn phụ thuộc vào mục tiêu của bạn. Ví dụ:nếu bạn có hồ sơ rủi ro vừa phải và bạn đang tiết kiệm để nghỉ hưu xa, bạn có thể thấy tiềm năng rủi ro thấp hơn, chi phí thấp hơn và tăng trưởng chậm, ổn định là hấp dẫn. Quỹ chỉ số cũng có thể là sự lựa chọn hấp dẫn cho những người nghỉ hưu đang tìm cách tránh rủi ro quá mức. Mặt khác, nếu bạn có một chiến lược đầu tư tích cực và sẵn sàng chấp nhận rủi ro nhiều hơn để có cơ hội thu lợi nhuận cao hơn, bạn có thể thấy các quỹ chỉ số quá linh hoạt để đáp ứng nhu cầu của bạn.
Trước khi mua cổ phiếu của bất kỳ quỹ nào, bạn nên làm bài tập về nhà. Trong khi các quỹ chỉ số nói chung có thể có chi phí và rủi ro thấp hơn, các quỹ riêng lẻ lại khác nhau. Ví dụ:bạn có thể xem xét chi tiết về chiến lược đầu tư, thành phần quỹ và tỷ lệ chi phí của quỹ.

Cách đầu tư vào quỹ chỉ số

Có rất nhiều quỹ chỉ số ngoài kia, vì vậy nếu bạn thấy có chỗ cho chúng trong danh mục đầu tư của mình, bạn có thể mua cổ phiếu thông qua ứng dụng môi giới hoặc đầu tư trực tuyến. Stash cung cấp nhiều tùy chọn và với chia sẻ theo tỷ lệ, bạn có thể bắt đầu ngay hôm nay chỉ với $ 5.