Đây là phần hai trong loạt bài viết dành cho nhà đầu tư mới bắt đầu. Trong phần một, chúng tôi đã đề cập đến lý do tại sao bạn nên đầu tư và trong phần ba, chúng tôi thảo luận về tầm quan trọng của việc đa dạng hóa. Bài viết này đề cập đến các loại hình đầu tư khác nhau hiện có và cách chúng phù hợp với một danh mục đầu tư hoàn chỉnh.

Đầu tư lần đầu tiên có thể đáng sợ, đó là lý do tại sao chúng tôi viết loạt bài này dành cho những nhà đầu tư mới bắt đầu. Bạn có quen thuộc với các loại hình đầu tư khác nhau không? Giống như bất kỳ môn học nào, đầu tư cũng có vốn từ vựng riêng. Có thể bạn sẽ cảm thấy hơi ngại khi đặt những câu hỏi cơ bản của chuyên gia. Vì vậy, đây là bảng phân tích các cách khác nhau để đầu tư tiền của bạn và kết quả của việc đưa ra những lựa chọn đó.

Đối với các thành viên quân đội, việc hiểu các loại hình đầu tư khác nhau là đặc biệt quan trọng. TSP đã cung cấp cho bạn quyền truy cập vào một số loại hình đầu tư này thông qua các quỹ cốt lõi của nó, nhưng biết cách hoạt động của từng loại sẽ giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt hơn về chiến lược tài chính tổng thể của mình.

Chứng chỉ tiền gửi là gì?

Chứng chỉ tiền gửi là một khoản đầu tư ngắn hạn dựa trên nợ do ngân hàng cung cấp. Về cơ bản, bạn đưa tiền của mình cho ngân hàng, ngân hàng sẽ cho người khác vay dưới dạng một khoản vay. Bạn sẽ nhận lại được tiền cộng với lãi suất từ ​​ba tháng đến sáu năm sau. Đĩa CD là khoản đầu tư có rủi ro rất thấp nhưng cũng mang lại lợi nhuận tương đối thấp.

Vì các khoản tiền gửi này dựa trên một thời hạn nhất định nên bạn cũng có thể bị phạt nếu cần rút tiền trước ngày đáo hạn. Đọc thêm về cách sử dụng đĩa CD làm khoản đầu tư ngắn hạn trong bài viết của chúng tôi về cách xây dựng thang CD.

Tín phiếu kho bạc là gì?

Tín phiếu kho bạc (T-bill) là một khoản đầu tư ngắn hạn do chính phủ cung cấp. Thời hạn thường là dưới một năm và thường là ba tháng. Tín phiếu kho bạc thường không trả lãi nhưng bạn có thể mua chúng với giá chiết khấu, nghĩa là bạn được hưởng phần chênh lệch giữa giá mua và giá trị hoàn lại.

Điều này có nghĩa là bạn thực sự mua trái phiếu với giá thấp hơn mệnh giá và mua lại mệnh giá vào ngày đáo hạn. Tín phiếu kho bạc được chính phủ hỗ trợ và cung cấp phương thức đầu tư không rủi ro gần nhất cho bất kỳ nhà đầu tư nào. Tuy nhiên, năng suất rất thấp của chúng là một nhược điểm lớn.

Đối với các thành viên quân đội, Quỹ G của TSP đầu tư vào một loại chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ đặc biệt mang lại lợi nhuận cao hơn tín phiếu kho bạc tiêu chuẩn trong khi vẫn được hỗ trợ bởi niềm tin và sự tín nhiệm hoàn toàn của chính phủ Hoa Kỳ, khiến nó trở thành một trong những lựa chọn an toàn nhất trong TSP.

Trái phiếu tiết kiệm Hoa Kỳ là gì?

Trái phiếu tiết kiệm của Hoa Kỳ cũng có thể là khoản đầu tư có rủi ro thấp, lợi nhuận thấp. Chúng là một công cụ đầu tư phổ biến dành cho những cá nhân muốn có một nơi an toàn để đầu tư tiền mặt với lợi tức đầu tư tốt hơn tài khoản tiết kiệm tiêu chuẩn. Những trái phiếu này thường được dùng làm quà tặng cho trẻ em, người thân hoặc học sinh. Không giống như tiền đầu tư vào tài khoản tiết kiệm được bảo hiểm bởi Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang, trái phiếu tiết kiệm được chính phủ Hoa Kỳ hỗ trợ.

Mặc dù nhiều người tiêu dùng đã quen thuộc với trái phiếu tiết kiệm và những lợi ích gắn liền với loại phương tiện đầu tư này nhưng họ thường đặt câu hỏi về cách mua lại hoặc rút tiền từ khoản đầu tư này.

Trái phiếu là gì?

Trái phiếu tương tự như CD ở chỗ nó dựa trên nợ. Về cơ bản, trái phiếu là IOU do một công ty phát hành. Khi bạn mua trái phiếu, bạn vay một số tiền nhất định trong một số năm nhất định để đổi lấy lãi suất đầu tư. Trái phiếu thường có lãi suất cao hơn nhiều so với CD hoặc tín phiếu kho bạc và có rủi ro tương đối thấp.

Tuy nhiên, chúng là những khoản đầu tư dài hạn, có nghĩa là tiền của bạn bị ràng buộc trong khoảng từ 10 đến 30 năm. Nếu bạn cần bán trái phiếu của mình trước khi nó đáo hạn, việc bán trái phiếu có thể dẫn đến thua lỗ. Ngoài ra, mặc dù trái phiếu là khoản đầu tư có rủi ro tương đối thấp, nhưng luôn có khả năng tổ chức phát hành trái phiếu có thể tuyên bố phá sản hoặc vỡ nợ, nghĩa là có thể bị mất tiền.

Đối với các thành viên quân đội, Quỹ F của TSP đầu tư vào một chỉ số rộng rãi các trái phiếu Hoa Kỳ có cấp độ đầu tư, mang lại cho bạn khả năng tiếp cận trái phiếu đa dạng mà không cần phải tự mình mua trái phiếu riêng lẻ.

Cổ phiếu là gì?

Cổ phiếu khác với đầu tư dựa trên nợ. Khi bạn mua cổ phiếu, trên thực tế, bạn đã trở thành chủ sở hữu một phần của công ty và bạn nhận được một phần lợi nhuận được gọi là cổ tức mà công ty phân bổ cho các cổ đông.

Đầu tư cổ tức là một cách phổ biến và đã được chứng minh để đầu tư vào cổ phiếu, nhưng nếu cổ phiếu của bạn không trả cổ tức thì bạn chỉ kiếm được tiền nếu cổ phiếu của bạn tăng giá trị. Không giống như trái phiếu, lợi tức đầu tư của bạn không được đảm bảo bằng cổ phiếu. Giá trị cổ phiếu dao động hàng ngày, điều đó có nghĩa là rủi ro của bạn cũng như lợi nhuận tiềm năng của bạn cũng lớn hơn.

Đối với các thành viên quân đội, Quỹ C, Quỹ S và Quỹ I của TSP cung cấp cơ hội tiếp cận các cổ phiếu vốn hóa lớn trong nước, cổ phiếu vốn hóa nhỏ trong nước và cổ phiếu quốc tế, giúp bạn đa dạng hóa thị trường chứng khoán rộng rãi mà không cần phải chọn từng công ty riêng lẻ.

Quỹ tương hỗ là gì?

Các quỹ tương hỗ được tạo ra để cho phép các nhà đầu tư tập hợp tiền của họ để mua nhiều khoản đầu tư khác nhau và để người quản lý tiền chuyên nghiệp xác định cách sử dụng tiền của nhà đầu tư một cách tốt nhất. Quỹ tương hỗ là một cách dễ dàng để đa dạng hóa khoản đầu tư của bạn. Tuy nhiên, các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực thường tính phí cao hơn các quỹ thay thế thụ động. Tỷ lệ chi phí trung bình của các quỹ tương hỗ vốn cổ phần là 0,40% vào năm 2025, mặc dù các quỹ được quản lý tích cực có thể tính phí cao hơn đáng kể. Hiệu suất của họ cũng phụ thuộc vào trình độ quản lý quỹ của bạn tốt như thế nào.

Quỹ chỉ số là gì?

Quỹ chỉ số tương tự như quỹ tương hỗ, chúng cho phép các nhà đầu tư góp tiền để mua cổ phiếu của một số lượng lớn công ty, cho họ cơ hội đầu tư vào nhiều công ty mà không cần mua hàng trăm cổ phiếu riêng lẻ.

Sự khác biệt chính giữa quỹ chỉ số và quỹ tương hỗ là quản lý chủ động và quản lý thụ động. Các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực, có nghĩa là người quản lý danh mục đầu tư chủ động chọn mua cổ phiếu nào dựa trên mục tiêu của quỹ tương hỗ. Các quỹ chỉ số được quản lý một cách thụ động, có nghĩa là các cổ phiếu trong quỹ chỉ số được dựa trên một danh sách cổ phiếu định sẵn. Hầu hết các quỹ chỉ số đều theo dõi chỉ số thị trường như chỉ số S&P 500, NASDAQ, Wilshire 5000 hoặc các chỉ số thị trường chứng khoán tương tự.

Mục tiêu của quỹ chỉ số chỉ đơn giản là phù hợp với thị trường nhất có thể trong khi không tính phí cho nhà đầu tư nhiều như một số quỹ được quản lý tích cực. Đối với các thành viên quân đội, các quỹ C, S và I của TSP về cơ bản là các quỹ chỉ số. Họ theo dõi một cách thụ động các chỉ số thị trường rộng rãi với tỷ lệ chi phí cực thấp, khiến chúng trở thành một trong những cách hiệu quả nhất về mặt chi phí để đầu tư vào thị trường chứng khoán dành cho bất kỳ nhà đầu tư nào.

ETF là gì?

Quỹ giao dịch trao đổi, hay ETF, tương tự như quỹ chỉ số ở chỗ nó theo dõi chỉ số thị trường và nắm giữ một loạt các khoản đầu tư đa dạng. Điểm khác biệt chính là ETF giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán suốt cả ngày giống như các cổ phiếu riêng lẻ, trong khi quỹ tương hỗ và quỹ chỉ số được định giá một lần vào cuối mỗi ngày giao dịch.

ETF đã trở thành một trong những phương tiện đầu tư phổ biến nhất cho cả nhà đầu tư mới bắt đầu và nhà đầu tư có kinh nghiệm do tỷ lệ chi phí thấp, tính linh hoạt và đa dạng hóa rộng rãi. Giống như các quỹ chỉ số, hầu hết các quỹ ETF theo dõi chỉ số thị trường một cách thụ động, nghĩa là mức phí thấp hơn và ít phụ thuộc hơn vào hiệu quả hoạt động của người quản lý quỹ.

Đối với các thành viên quân đội, ETF là sự bổ sung tự nhiên cho TSP. Sau khi bạn đã sử dụng tối đa khoản đóng góp TSP của mình, Roth IRA đầu tư vào các quỹ ETF chi phí thấp là một trong những cách hiệu quả nhất để tiếp tục xây dựng sự giàu có được ưu đãi về thuế.

Quỹ ủy thác đầu tư bất động sản là gì?

Quỹ tín thác đầu tư bất động sản, hay REIT, cho phép các nhà đầu tư cá nhân đầu tư vào bất động sản mà không cần phải mua hoặc quản lý tài sản vật chất. REIT tập hợp tiền của nhà đầu tư để mua bất động sản tạo thu nhập như tòa nhà chung cư, văn phòng, trung tâm mua sắm và khách sạn, đồng thời phải phân phối ít nhất 90% thu nhập chịu thuế của họ cho các cổ đông dưới dạng cổ tức.

REIT giao dịch trên các sàn giao dịch lớn như cổ phiếu và có thể được mua thông qua hầu hết các tài khoản môi giới. Họ cung cấp một cách để thêm khả năng tiếp cận bất động sản vào danh mục đầu tư của bạn mà không cần số vốn trả trước đáng kể cần thiết để mua bất động sản đầu tư trực tiếp.

Niên kim là gì?

Niên kim là hợp đồng giữa nhà đầu tư và công ty bảo hiểm nhân thọ. Bạn gửi một khoản tiền để đổi lấy một nguồn thu nhập được đảm bảo trong một khoảng thời gian nhất định hoặc thậm chí trong suốt quãng đời còn lại của bạn. Niên kim đặc biệt hữu ích cho các nhà đầu tư muốn có thu nhập được đảm bảo, có thể dự đoán được khi nghỉ hưu mà họ không thể sống sót.

Có ba loại niên kim chính – cố định, thay đổi và được lập chỉ mục – mỗi loại có hồ sơ rủi ro và lợi nhuận khác nhau. Đối với các thành viên quân đội đã nhận được lương hưu, niên kim có thể đóng vai trò như một lớp thu nhập được đảm bảo bổ sung bên cạnh nền tảng hưu trí vững chắc.

Nhiều người cảm thấy thị trường chứng khoán quá rủi ro và thích đầu tư vào tài sản vật chất như vàng, bạc, kim loại hoặc hàng hóa. Nhữn

[1] [2] 下一页