Bạn là một trong những người dùng đầu tiên thử giao dịch quyền chọn tại Wealthsimple. Chúc mừng! (Và cảm ơn bạn!) Mặc dù sản phẩm hiện đang được xây dựng nhưng chúng tôi đã quyết định chia sẻ nó với một nhóm khách hàng chọn lọc của Wealthsimple. Ý kiến đóng góp ban đầu của bạn sẽ là chìa khóa giúp chương trình này trở nên tuyệt vời, vì vậy, bất kỳ phản hồi nào bạn có, chúng tôi đều mong muốn được nghe. (Để chia sẻ suy nghĩ hoặc mối quan tâm của bạn, vui lòng sử dụng khảo sát này.)
Nửa đầu của bài viết này sẽ hướng dẫn bạn chính xác cách giao dịch quyền chọn tại Wealthsimple. Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về cách hoạt động của các quyền chọn — và liệu chúng có phù hợp với danh mục đầu tư của bạn hay không — bạn sẽ tìm thấy điều đó trong nửa sau. (Bạn cũng có thể nhấp vào đây.)
Trước khi bạn có thể giao dịch quyền chọn với Wealthsimple, bạn phải đăng ký để kích hoạt tài khoản của mình. Điều này không phải vì chúng ta là những kẻ thích kiểm soát. Đó là bởi vì chúng tôi muốn đảm bảo rằng bất kỳ ai giao dịch quyền chọn với Wealthsimple đều hiểu đầy đủ về cách hoạt động của quyền chọn và những rủi ro mà chúng mang lại. Quy trình đăng ký rất đơn giản:chúng tôi sẽ hỏi một số câu hỏi về trải nghiệm giao dịch của bạn. Nếu bạn không phải là một chuyên gia dày dạn kinh nghiệm, bạn sẽ cần đọc qua một số nội dung giáo dục (không hề nhàm chán!).
Khi bạn đã hoàn tất quá trình đăng ký thành công, bạn sẽ có thể mua hoặc bán quyền chọn trong bất kỳ tài khoản giao dịch nào của mình bằng ứng dụng di động Wealthsimple. Không có yêu cầu số dư tài khoản tối thiểu. Hiện tại, giao dịch quyền chọn chỉ khả dụng thông qua ứng dụng di động Wealthsimple, trong tài khoản DIY của bạn. Cuối cùng — và điều này khá quan trọng — trong suốt thời gian thử nghiệm này, vui lòng không nâng cấp hoặc hạ cấp trạng thái đăng ký của bạn trong khi vẫn giữ các vị trí tùy chọn mở.
Lưu ý:mặc dù tất cả các liên kết đến nội dung có thể chưa hoạt động trong ứng dụng (vì Tùy chọn chưa có sẵn cho tất cả mọi người!), chúng tôi đảm bảo thu thập tất cả thông tin liên quan cho bạn trong bài viết này.
Wealthsimple cung cấp các chiến lược giao dịch quyền chọn mua và quyền chọn bán dài hạn trên các cổ phiếu niêm yết phổ biến nhất ở Hoa Kỳ của chúng tôi với một số hợp đồng hạn chế. Quyền chọn chưa có sẵn trên bất kỳ chứng khoán hoặc chỉ số niêm yết kép nào.
Wealthsimple cung cấp hai chiến lược giao dịch quyền chọn:quyền chọn mua dài hạn và quyền chọn bán dài hạn.
Cả quyền chọn mua và quyền chọn bán đều có một số điểm chung:
Cả hai cũng có thể sử dụng các thuật ngữ sau để mô tả trạng thái của mình:
Lưu ý:Hợp đồng quyền chọn thường đại diện cho 100 cổ phiếu. Điều này có nghĩa là bạn phải sẵn sàng mua hoặc bán 100 cổ phiếu để thực hiện hợp đồng quyền chọn. Để tìm hiểu thêm về chi tiết cụ thể của các tùy chọn này, hãy nhấp vào đây.
Khi bạn đặt lệnh mua một quyền chọn, chúng tôi sẽ gửi lệnh của bạn ra thị trường dưới dạng lệnh giới hạn. Giá giới hạn của bạn phản ánh số tiền tối đa bạn sẵn sàng trả cho phí bảo hiểm. Chúng tôi hiện chỉ hỗ trợ các lệnh giới hạn cho quyền chọn.
Lưu ý:Hiện tại, bạn không thể mua quyền chọn thông qua Wealthsimple vào ngày quyền chọn hết hạn.
Wealthsimple tự động tính phí theo hợp đồng đối với tất cả các đơn đặt hàng thành công. Phí này được xác định bởi trạng thái đăng ký của bạn. Bạn có thể tìm hiểu thêm về phí hợp đồng của chúng tôi và tất cả các phí tùy chọn khác trong phần “Định giá” bên dưới.
Để mua một quyền chọn, hãy làm theo các bước sau:
Đăng nhập vào ứng dụng di động Wealthsimple của bạn
Nhấn vào tab Khám phá ở cuối màn hình của bạn
Trong Tùy chọn, hãy nhấn vào Bắt đầu với tùy chọn
Chọn cổ phiếu mà bạn muốn giao dịch quyền chọn
Nhấn vào Mua
Chọn Tùy chọn mua
Chọn hợp đồng bạn muốn mua từ chuỗi quyền chọn. Bạn có thể chọn giữa các cuộc gọi dài và các cuộc gọi dài và chọn ngày hết hạn mong muốn
Khi bạn hài lòng với hợp đồng đã chọn, hãy nhấn vào Tùy chọn mua
Chọn tài khoản bạn muốn và nhấn vào Tiếp tục
Nhập số lượng hợp đồng bạn muốn mua và nhấn vào Tiếp tục
Chọn mức giá giới hạn của bạn và nhấn vào Tiếp tục
Xem lại chi tiết đơn hàng của bạn và Đặt hàng
Lưu ý:Mặc dù chúng tôi hỗ trợ chuyển khoản giữa các tài khoản của bạn nhưng hiện tại chúng tôi không hỗ trợ chuyển quyền chọn từ các tổ chức tài chính khác nơi bạn hiện có thể nắm giữ các vị trí quyền chọn.
Khi bạn đặt lệnh bán một quyền chọn, chúng tôi sẽ gửi lệnh của bạn ra thị trường dưới dạng lệnh giới hạn. Giá giới hạn của bạn phản ánh số tiền tối thiểu bạn sẵn sàng đặt làm phí bảo hiểm của mình. Chúng tôi hiện chỉ hỗ trợ các lệnh giới hạn cho quyền chọn.
Wealthsimple tự động tính phí theo hợp đồng đối với tất cả các lệnh bán thành công. Phí này được xác định bởi trạng thái đăng ký của bạn. Bạn có thể tìm hiểu thêm về phí hợp đồng của chúng tôi và tất cả phí quyền chọn trong phần “Định giá” bên dưới.
Để bán quyền chọn mà bạn sở hữu, hãy làm theo các bước sau:
Đăng nhập vào ứng dụng di động Wealthsimple của bạn
Nhấn vào tab Đầu tư ở cuối màn hình của bạn
Chọn tài khoản nơi bạn giữ tùy chọn
Trong Danh mục đầu tư, chọn cổ phiếu
Cuộn xuống hợp đồng của bạn và nhấn vào Xem tùy chọn
Trong tùy chọn bạn muốn bán, hãy nhấn vào Xem chi tiết tùy chọn
Nhấn vào Bán ở cuối màn hình của bạn
Chọn tài khoản của bạn và nhấn vào Tiếp tục
Nhập số lượng hợp đồng bạn muốn bán và nhấn vào Tiếp tục
Nhập mức giá thấp nhất mà bạn muốn bán hợp đồng này và nhấn vào Tiếp tục
Xem lại chi tiết đơn hàng của bạn và Đặt hàng
Bạn có thể xem các lệnh tùy chọn đang chờ xử lý và các lệnh tùy chọn đã điền bằng cách thực hiện theo các bước sau:
Đăng nhập vào ứng dụng di động Wealthsimple
Nhấn vào tab Cài đặt ở cuối màn hình của bạn
Chọn hoạt động
Tại đây bạn có thể thấy mọi đơn hàng đang chờ xử lý hoặc được thực hiện gần đây
Lệnh tùy chọn đang chờ xử lý là các lệnh chưa được thực hiện vì chúng chưa đáp ứng được mức giá giới hạn của bạn. Để hủy lệnh tùy chọn đang chờ xử lý, hãy làm theo các bước sau:
Đăng nhập vào ứng dụng di động Wealthsimple của bạn
Nhấn vào tab Cài đặt ở cuối màn hình của bạn
Chọn hoạt động
Nhấn vào tùy chọn đang chờ xử lý mà bạn muốn hủy
Chọn Hủy đơn hàng
Chọn Có, hủy
Lưu ý:Một khi lệnh tùy chọn đã được điền, bạn không thể hủy nó.
Nếu quyền chọn của bạn có giá trị từ 0,01 USD trở lên vào ngày hết hạn, Wealthsimple sẽ tự động thử thực hiện quyền chọn đó. (Lưu ý rằng giới hạn tiền tức thời tiêu chuẩn của Wealthsimple cũng áp dụng cho giao dịch quyền chọn). Nếu bạn có tiền hoặc cổ phiếu để thực hiện giao dịch thực hiện, chúng sẽ được giữ lại trong tài khoản của bạn sau khi thị trường đóng cửa vào ngày hết hạn và do đó sẽ không thể truy cập được để giao dịch.
Đối với quyền chọn mua dài hạn, số tiền này bao gồm tổng số tiền cần thiết để thực hiện theo hợp đồng, cùng với phí thực hiện.
Đối với các quyền chọn bán dài hạn, phí thực hiện sẽ được khấu trừ từ số tiền thu được từ việc bán cổ phiếu của bạn.
Nếu bạn không có đủ tiền hoặc cổ phiếu để thực hiện tất cả các vị thế đang có lãi sẽ hết hạn vào cùng ngày, chúng tôi sẽ thực hiện các vị thế của bạn theo thứ tự chúng được mở.
Lưu ý:Hành động của công ty — các sự kiện và thay đổi tác động đến cổ đông — có thể ảnh hưởng đến vị trí bạn đang nắm giữ. Chúng tôi không hỗ trợ việc thực hiện các hợp đồng đã điều chỉnh sau sự kiện hành động 1-nhiều của công ty, ngay cả khi hợp đồng được điều chỉnh bằng tiền. Bán để đóng vị thế của bạn nhằm tránh hợp đồng của bạn hết hạn mà không có giá trị.
Nếu biểu tượng cơ bản đã trải qua hành động của công ty thì ngày hợp đồng điều chỉnh được tạo sẽ trở thành ngày mua mới (nếu có, sẽ ảnh hưởng đến thứ tự nó sẽ được tự động thực hiện).
Mẹo:Nếu bạn không có đủ tiền thanh toán trong tài khoản để thực hiện quyền chọn, bạn vẫn có thể cố gắng bán quyền chọn đó để đóng vị thế của mình và kiếm lợi nhuận.
Nếu bạn không muốn tùy chọn in the money của mình tự động thực hiện khi hết hạn, bạn có thể thực hiện một số hành động.
Đừng thực hiện các hướng dẫn
Hướng dẫn không thực hiện sẽ ngăn tùy chọn của bạn tự động thực hiện nếu nó có lãi khi hết hạn. Để gửi hướng dẫn không tập thể dục, bạn phải liên hệ với nhóm hỗ trợ của chúng tôi qua email hoặc trò chuyện trước 3 giờ chiều. EST vào ngày hết hạn của bạn.
Thực hiện sớm quyền chọn
Thực hiện sớm quyền chọn có nghĩa là thực hiện quyền chọn trước ngày hết hạn. Để sớm thực hiện một tùy chọn, bạn cần liên hệ với nhóm hỗ trợ của chúng tôi qua email hoặc trò chuyện trước 3 giờ chiều. EST. Các yêu cầu thực hiện các quyền chọn sớm đến sau đó sẽ được chuyển sang thực hiện vào ngày làm việc tiếp theo.
Tập thể dục theo ngoại lệ
Để thực hiện tùy chọn của bạn theo trường hợp ngoại lệ (thực hiện một tùy chọn hết tiền), hãy liên hệ với nhóm hỗ trợ khách hàng của chúng tôi qua email hoặc trò chuyện. Bạn phải liên hệ với nhóm của chúng tôi trước 3 giờ chiều. EST vào ngày hết hạn của bạn để ngăn quyền chọn của bạn hết hạn mà không có giá trị.
Vui lòng xem biểu phí của chúng tôi tại đây.
Lưu ý rằng tất cả các khoản phí đều được tính bằng USD và do đó cần có đủ USD trong tài khoản của bạn để chi trả cho chúng.
Để cung cấp phí hợp đồng thấp và cung cấp quyền chọn cho tất cả khách hàng, Wealthsimple chấp nhận thanh toán cho luồng lệnh (PFOF) trên tất cả các lệnh quyền chọn.
Việc chấp nhận PFOF không tạo thêm bất kỳ chi phí nào cho khách hàng của chúng tôi. Nó cũng không ảnh hưởng đến yêu cầu của chúng tôi là đảm bảo rằng khách hàng của chúng tôi nhận được Giá thầu và Ưu đãi Tốt nhất Quốc gia (NBBO).
Tìm hiểu thêm về PFOF và Wealthsimple.
Tùy chọn là hợp đồng. Họ cung cấp cho bạn quyền (nhưng không phải nghĩa vụ) mua hoặc bán một cổ phiếu cụ thể ở một mức giá cụ thể vào một ngày cụ thể.
Nhưng có rất nhiều điều có thể xảy ra trước ngày đó. Giao dịch quyền chọn trên thị trường giống như chứng khoán. Điều đó có nghĩa là, cùng với quyền mua hoặc bán một cổ phiếu cụ thể, người nắm giữ quyền chọn cũng có quyền bán quyền chọn đó vào bất kỳ thời điểm nào cho đến khi hết hạn. Dưới đây là một số tình huống:
Giả sử Apple đang giao dịch ở mức 150 USD và bạn nghĩ nó sẽ tăng giá. Bạn có thể mua một quyền chọn cho phép bạn mua cổ phiếu AAPL với giá 170 USD một cổ phiếu trong vòng hai tháng (trước ngày hết hạn), bất kể giá của nó tại thời điểm đó.
Nếu bạn đợi hai tháng và Apple ở mức 180 đô la, bạn có thể “thực hiện” quyền chọn của mình, điều này chỉ có nghĩa là bạn sẽ mua cổ phiếu với tỷ giá cố định là 170 đô la và có thể bán nó ngay lập tức (với tỷ giá hiện tại là 180 đô la) để kiếm được lợi nhuận là 10 đô la/cổ phiếu. Hợp đồng quyền chọn thường đại diện cho 100 cổ phiếu của cổ phiếu cơ bản, nhưng giá (được gọi là phí bảo hiểm) được niêm yết trên mỗi cổ phiếu. Vì vậy, trong ví dụ này, với mức phí bảo hiểm là 5 USD, các quyền chọn của Apple đó sẽ có giá 500 USD cho mỗi hợp đồng. Sau khi trừ đi khoản phí bảo hiểm 500 đô la của bạn từ 1.000 đô la bạn kiếm được, bạn sẽ có được 500 đô la tiền lãi, trừ đi một số khoản phí. Để so sánh, nếu bạn đầu tư 500 USD đó vào cổ phiếu Apple, bạn sẽ tăng 20% hay 100 USD.
Bạn cũng có thể bán quyền chọn trước khi nó hết hạn. Rất nhiều người làm vậy. Giả sử AAPL đạt tới 165 đô la một tháng sau khi bạn mua quyền chọn. Bạn có thể bán quyền chọn với giá cao hơn số tiền bạn đã mua vì nó gần với mức giá 170 đô la — và gần kiếm được lợi nhuận hơn khi thực hiện vào ngày hết hạn.
Trong một kịch bản kém lạc quan hơn, giả sử AAPL giao dịch ở mức dưới 170 USD trong hai tháng đó. Bạn có thể bán quyền chọn bất kỳ lúc nào vì thua lỗ — ai đó có thể sẵn sàng chấp nhận rủi ro. Tuy nhiên, nếu bạn giữ nó cho đến khi hết hạn, sẽ chẳng ích gì khi thực hiện lựa chọn của bạn và bạn sẽ mất 500 đô la.
Bạn muốn phòng ngừa rủi ro của mình. Giả sử bạn sở hữu nhiều cổ phiếu Apple và bạn lo lắng giá có thể giảm. Các phương án phù hợp có thể hạn chế tổn thất nếu dự đoán đó trở thành sự thật.
Bạn muốn được tiếp xúc nhiều hơn mà không phải tốn nhiều tiền. Tùy chọn mua có thể rẻ hơn rất nhiều so với việc mua hoàn toàn cổ phiếu tương ứng và đòn bẩy mang lại tiềm năng tăng giá cao hơn nhiều.
Bạn đã nghiên cứu thị trường và muốn phát huy linh cảm của mình. Thay vì chỉ đơn giản lựa chọn giữa việc một cổ phiếu sẽ tăng hay giảm, quyền chọn có thể được sử dụng để thu lợi từ những dự đoán về mức độ cổ phiếu sẽ tăng hay giảm khi nào.
Quyền chọn mua cho phép bạn mua cổ phiếu ở một mức giá nhất định (gọi là giá thực hiện) vào hoặc trước ngày hết hạn. Chúng rất hữu ích nếu bạn cho rằng một cổ phiếu đang tăng giá vì chúng cho phép bạn mua cổ phiếu với giá có thể thấp hơn giá thị trường. (Có bảng chú giải thuật ngữ tiện dụng ở cuối trang này.)
Quyền chọn bán cho phép bạn bán một cổ phiếu ở một mức giá nhất định vào hoặc trước ngày hết hạn. Chúng rất hữu ích nếu bạn cho rằng một cổ phiếu đang giảm giá vì chúng cho phép bạn bán cổ phiếu với giá có thể cao hơn giá thị trường.
Trong số các quyền chọn phổ biến hơn, bạn cũng sẽ thấy các quyền chọn cổ phiếu riêng lẻ (thật ngạc nhiên!) liên quan đến một cổ phiếu duy nhất (ví dụ:Apple, Google, Amazon) và quyền chọn ETF — các quyền chọn liên quan đến … ETF (nhóm cổ phiếu).
Hãy quay lại ví dụ về Apple. Bạn có thể bán tùy chọn đó cho đến ngày nó hết hạn. Giá bạn có thể bán nó phụ thuộc chủ yếu vào giá của cổ phiếu cơ bản.
Nếu AAPL giảm xuống dưới mức giá thực hiện vài tuần sau khi bạn mua quyền chọn, bạn có thể bán nó nhưng có thể bạn sẽ nhận được ít hơn 500 đô la mà bạn đã trả vì quyền chọn này ít có khả năng thanh toán hết. Tuy nhiên, nếu AAPL cao hơn giá thực hiện và chỉ còn một tuần nữa là quyền chọn hết hạn, thì quyền chọn này có cơ hội kiếm tiền cao và bạn có thể bán nó với giá cao hơn 500 đô la.
Bạn cũng có thể đợi đến ngày hết hạn. (Một cách khác nữa? Bạn có thể thực hiện quyền chọn sớm. Nhưng chúng ta sẽ đề cập đến vấn đề đó sau một giây.) Nếu AAPL ở trên 170 đô la vào ngày hôm đó, bạn có thể thực hiện quyền chọn của mình và bỏ túi khoản chênh lệch. Tuy nhiên, nếu đến ngày hết hạn và cổ phiếu có giá dưới 170 USD, bạn sẽ mất 500 USD.
Rất nhiều nhà giao dịch không đạt được điều đó. Không phải vì họ lười biếng mà vì họ có thể không có tiền. Thực hiện quyền chọn Apple đó sẽ có giá 170 x 100, tương đương 17.000 USD. Vì vậy, thay vào đó họ “bán để kết thúc”, điều đó chỉ có nghĩa là họ bán hợp đồng cho người khác. Trong trường hợp APPL giảm giá, bạn có thể sẽ bán lỗ (nhưng có khả năng thu lại một phần số tiền bạn đã trả ban đầu). Trong trường hợp APPL tăng, bạn có thể sẽ bán để kiếm lời. Trong cả hai trường hợp, đó là một cách để đạt được lợi nhuận tương tự mà không cần phải mang theo túi tiền mặt.
Giả sử bạn có đủ tiền để mua cổ phiếu cơ bản (đối với quyền chọn mua) hoặc đủ cổ phiếu để bán (đối với quyền chọn bán), quyền chọn có thể được thực hiện bất kỳ lúc nào. Nhưng thường thì lợi ích tốt nhất của nhà đầu tư là đợi đến ngày hết hạn.
Nếu quyền chọn của bạn không "có lãi" (khi giá hiện tại của cổ phiếu có nghĩa là bạn sẽ có lãi nếu mua hoặc bán ở mức giá thực hiện), việc thực hiện quyền chọn đó có nghĩa là bạn sẽ bị lỗ. Ngay cả khi đó là tiền, nếu bạn thực hiện một quyền chọn sớm, bạn sẽ mất đi giá trị thời gian. Điều đó có nghĩa là gì? Tùy chọn đáng giá càng gần hết hạn thì nó càng có giá trị.
Nếu tùy chọn của bạn hết hạn "hết tiền" - bạn không gặp may. Bạn sẽ mất số tiền bạn đã trả cho nó.
Giống như bất kỳ thị trường nào khác, nó phụ thuộc vào mức giá mà mọi người sẵn sàng trả. Việc tìm ra điều đó rất phức tạp và trừu tượng nhưng về cơ bản nó được thúc đẩy bởi ba điều:
1. Giá cổ phiếu cơ bản cần thay đổi bao nhiêu để quyền chọn có lãi. Trong ví dụ về Apple ở trên, bạn có quyền chọn mua cho phép bạn mua 100 cổ phiếu AAPL với giá 170 USD. Nếu AAPL ở mức 120 đô la, thì quyền chọn này có giá trị thấp hơn rất nhiều so với khi AAPL ở mức 168 đô la. Và nếu cổ phiếu đã ở mức 175 USD thì quyền chọn này thậm chí còn có giá trị hơn nữa.
2. giá cổ phiếu có xu hướng thay đổi bao nhiêu (sự biến động của nó)AAPL không có nhiều biến động; đó là một người leo núi ổn định, với một vài lần trượt dốc ở đây và ở đó. Nếu nó ở mức 120 đô la và bạn cần nó lên tới 170 đô la thì sẽ không có nhiều khả năng điều đó xảy ra trước khi quyền chọn hết hạn. Tuy nhiên, một cổ phiếu như DraftKings có biểu đồ giá có thể theo dõi tốc độ của một con ong nghệ. Ngay cả khi giá thực hiện vẫn còn rất xa, một cổ phiếu như thế có cơ hội kiếm tiền tốt hơn nhiều. Điều đó có nghĩa là tùy chọn này sẽ có giá cao hơn.
3. Bao nhiêu thời gian cho đến khi quyền chọn hết hạn Bạn càng có nhiều thời gian thì càng có nhiều thời gian để giá cổ phiếu cơ bản thay đổi — và hợp đồng quyền chọn càng có giá trị.
Các số liệu cụ thể cho các lựa chọn định giá được gọi là "người Hy Lạp". Họ không liên quan gì đến bộ phim Russell Brand (thực ra không hoàn toàn khủng khiếp). Bạn sẽ thấy chúng được liệt kê cùng với mọi hợp đồng tùy chọn và cách tính chúng rất hay 🤓. Để tìm hiểu thêm về chúng, hãy xem bảng thuật ngữ bên dưới.
🛑 Điều này rất quan trọng vì rủi ro rất lớn:Nếu cổ phiếu làm cơ sở cho quyền chọn của bạn không đạt giá thực hiện và bạn không thể thuyết phục ai đó lấy nó khỏi tay bạn trước khi nó hết hạn, bạn sẽ mất số tiền bạn đã trả cho nó.
Đó là khoản lỗ 100%, một trường hợp cực kỳ hiếm khi xảy ra nếu bạn giao dịch một cổ phiếu thông thường. Đây là lý do tại sao giao dịch quyền chọn rủi ro hơn giao dịch cổ phiếu.
Nếu bạn đã biết rằng Thần điêu đại hiệp không phải là thành viên của Vũ trụ Điện ảnh Marvel và trên thực tế là một cách phức tạp để giao dịch quyền chọn, bạn có thể bỏ qua phần này.
Giá thực hiện - giá mua hoặc bán trong tương lai của tài sản cơ bản của quyền chọn.
Quyền chọn bán - quyền chọn này cho bạn quyền bán tài sản ở một mức giá cụ thể. Bạn mua quyền chọn bán khi bạn nghĩ giá cổ phiếu sẽ giảm. Nó tương tự như bán khống.
Tùy chọn cuộc gọi - ngược lại với quyền chọn bán. Các tùy chọn này cung cấp cho bạn quyền mua một tài sản ở một mức giá cụ thể. Nó được sử dụng bởi các nhà đầu tư nghĩ rằng giá cổ phiếu sẽ tăng.
Ngày hết hạn - ngày mà bạn có thể thực hiện hoặc bán để đóng hợp đồng quyền chọn. Thời gian trước khi hết hạn có thể dao động từ một tuần cho đến ba năm.
Đang có tiền - Đang có tiền — hoặc “ITM” nếu bạn đang nhắn tin với ai đó mặc vest Patagonia — có nghĩa là nhà đầu tư sẽ thu được lợi nhuận từ việc thực hiện một quyền chọn.
Hết tiền - điều này dễ dàng:ngược lại với tiền.
Premium - bạn sẽ phải trả bao nhiêu tiền để mua một tùy chọn. Mặc dù phí bảo hiểm được tính trên mỗi cổ phiếu nhưng chúng thường được gộp lại và bán theo từng đợt 100 cổ phiếu cho mỗi hợp đồng. Vì vậy, nếu phí bảo hiểm là 5,50 USD thì bạn sẽ phải trả 550 USD cho mỗi hợp đồng.
Hòa vốn:Số tiền mà cổ phiếu cơ bản cần di chuyển để bạn có thể hòa vốn trong giao dịch quyền chọn.
Giá trị thời gian - có bao nhiêu thời gian từ nay đến ngày hết hạn.
Biến động - thước đo sự dao động giá của tài sản cơ bản.
Giá thầu, giá bán và chênh lệch - giá thầu là số tiền mà nhà giao dịch hiện sẵn sàng chi cho một tài sản (trong trường hợp này là quyền chọn), giá thầu là số tiền mà người bán sẵn sàng chi cho tài sản đó và mức chênh lệch là chênh lệch giữa hai loại tài sản đó. Chênh lệch giá mua/bán đôi khi có thể rộng hơn đối với quyền chọn so với cổ phiếu, điều này có thể khiến bạn khó bán quyền chọn hơn cổ phiếu.
Mark - Người bạn đại học mà bạn thực sự nên gọi. Đó là những khoảng thời gian vui vẻ. Ngoài ra:điểm giữa giữa giá thầu và yêu cầu. Nó thường được coi là thước đo giá trị tốt nhất.
Cao - mức giá cao nhất mà một chứng khoán nhất định đã được giao dịch trong ngày giao dịch hiện tại hoặc ngày giao dịch cuối cùng.
Thấp - mức giá thấp nhất mà một chứng khoán nhất định đã được giao dịch trong ngày giao dịch hiện tại hoặc ngày giao dịch cuối cùng.
Giao dịch cuối cùng - giá mà một tài sản được mua hoặc bán trong giao dịch gần đây nhất.
Khối lượng - tổng số hợp đồng quyền chọn được giao dịch trong ngày giao dịch hiện tại hoặc ngày giao dịch cuối cùng.
Lãi suất mở - tổng số hợp đồng quyền chọn hiện đang hoạt động.
Biến động ngụ ý - ước tính mức độ biến động của một cổ phiếu trong suốt vòng đời của một quyền chọn. Con số được phản ánh dưới dạng phần trăm. Giá trị này càng cao thì dự kiến càng có nhiều chuyển động - nghĩa là có cơ hội lãi (hoặc lỗ) cao hơn - và quyền chọn sẽ càng có giá trị. Sự biến động tiềm ẩn thường tăng theo kỳ vọng của thị trường về rủi ro và nhu cầu chung về quyền chọn.
Delta - ước tính giá trị của một quyền chọn có thể thay đổi bao nhiêu khi giá của cổ phiếu cơ sở thay đổi. Giá trị Delta nằm trong khoảng từ -1,0 đến 1,0. Ví dụ:hệ số delta 0,25 cho bạn biết rằng cứ mỗi 1 đô la tăng lên trong giá trị của cổ phiếu cơ bản thì giá trị của quyền chọn sẽ tăng khoảng 0,25 đô la. Delta âm có nghĩa là giá cổ phiếu tăng dẫn đến giá trị quyền chọn giảm.
Gamma - mức độ delta của một quyền chọn thay đổi theo những thay đổi về giá của tài sản cơ bản. Khi ai đó mua một quyền chọn, nó có gamma dương trong khoảng từ 0 đến 1. Một quyền chọn càng gần thời điểm hết hạn hoặc giá thực hiện thì con số đó càng cao; nó càng ở xa thì con số càng thấp. Đối với các nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro cho các vị thế quyền chọn của mình bằng cách nắm giữ cổ phiếu cơ bản, Gamma thường được sử dụng để xác định số lượng cổ phiếu cần mua/bán sau khi giá cổ phiếu thay đổi nhằm duy trì phòng ngừa trước những biến động trong tương lai.
Theta - ước tính về sự suy giảm giá trị của một quyền chọn theo thời gian. Còn được gọi là "sự suy giảm thời gian", theta được biểu thị bằng số âm và nó tăng lên khi quyền chọn sắp hết hạn.
Vega - ước tính giá của hợp đồng quyền chọn sẽ thay đổi bao nhiêu trước sự thay đổi về mức độ biến động ngụ ý của tài sản cơ bản. Vega càng cao thì lựa chọn càng nhạy cảm hơn đối với các sự kiện lớn như thu nhập.
Rho - ước tính mức độ nhạy cảm của giá trị quyền chọn đối với những thay đổi về lãi suất của (vì đây là quyền chọn USD) trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ. Quyền chọn mua có xu hướng có rho dương và quyền chọn bán có xu hướng âm. Rho có xu hướng ít quan trọng hơn những người Hy Lạp khác, nhưng vẫn có thể hữu ích nếu bạn mong đợi phạm vi lãi suất thay đổi.
Các trang Tìm hiểu của Wealthsimple có mục đích mang tính giáo dục. Mọi câu chuyện đều được lấy nguồn và kiểm duyệt bởi các chuyên gia về chủ đề cũng như được sản xuất bởi các nhà báo có hàng chục năm kinh nghiệm làm truyền thông - những người có mục tiêu chính là dạy cho bạn điều gì đó thay vì bán cho bạn thứ gì đó. Mặc dù có thể có các liên kết trong bài viết về các sản phẩm được cung cấp bởi Wealthsimple Investments Inc. (“Wealthsimple”) hoặc một trong các chi nhánh của nó, nhưng những bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư, khuyến nghị mua hoặc bán tài sản hoặc chứng khoán hay bất kỳ loại lời khuyên chuyên môn nào khác. Nếu bạn muốn tìm hiểu về cách hoạt động của các sản phẩm hoặc tính năng của Wealthsimple, vui lòng truy cập Trung tâm trợ giúp. Nếu bạn muốn biết sản phẩm nào được Wealthsimple cung cấp và sản phẩm nào được cung cấp bởi các đơn vị liên kết, chúng tôi cũng có một trang để giúp bạn điều đó.