Nhiều nhà đầu tư tin rằng danh mục đầu tư của họ phải luôn tăng. Khi lợi nhuận không đáp ứng được những kỳ vọng phi thực tế này, họ có xu hướng bỏ rơi. Thật sai lầm khi bán các khoản đầu tư tốt chỉ vì chúng đang có một năm tồi tệ hoặc vật lộn trong thị trường giá xuống. Bạn cần phải đầu tư mở rộng tầm mắt, biết trước điều gì sẽ xảy ra từ các khoản đầu tư của mình trong cả thị trường tăng và giảm. Trong hầu hết các trường hợp, khi các khoản đầu tư của bạn giảm sâu trong thời gian ngắn hoặc biến động theo thị trường, bạn nên tiếp tục đầu tư và giữ vững.
Hầu hết các nhà đầu tư chỉ hỏi một câu hỏi trước khi mua một danh mục đầu tư:"Lợi tức của tôi sẽ là bao nhiêu?" Thông thường, họ trả lời điều này bằng cách xem xét lợi nhuận một năm được công bố gần đây. Việc dừng lại ở câu hỏi này có thể sẽ khiến bạn thất vọng vào một lúc nào đó trong hành trình đầu tư của mình.
Ngoài việc biết lợi nhuận của các khoản đầu tư của bạn gần đây là bao nhiêu, hãy nhớ hỏi những điều sau:
Ví dụ:hãy trả lời những câu hỏi này giả sử bạn có một danh mục đầu tư vừa phải bao gồm 75% cổ phiếu và 25% trái phiếu, chẳng hạn như sự kết hợp của Vanguard Total Stock Market Index Fund (Mã:VTSMX) và Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX) , được cân đối lại hàng năm. Bạn sẽ được hưởng lợi nhuận trung bình là 11,98%, 7,43%, 11,14% và 7,06% trong một, ba, năm và 10 năm qua (theo Morningstar) cho giai đoạn kết thúc ngày 31/8/2017. Tuy nhiên, để có được lợi nhuận 7,06% trong 10 năm, bạn sẽ phải trải qua khoảng thời gian ba tháng tồi tệ nhất khi danh mục đầu tư giảm 23,45%, khoảng thời gian một năm tồi tệ nhất với mức giảm 32,03% và khoảng thời gian ba năm đó mất 3,98% mỗi năm. Trong khoảng thời gian 10 năm kết thúc vào ngày 31 tháng 8 năm 2017, khoản đầu tư 500.000 đô la vào danh mục đầu tư này giờ sẽ trị giá 999.194 đô la.
Khi bạn biết câu trả lời cho những câu hỏi này, bạn có thể tự hỏi mình một câu hỏi thậm chí còn quan trọng hơn:“Nếu tôi muốn lợi nhuận dài hạn mà khoản đầu tư hoặc danh mục đầu tư này có thể tạo ra, liệu tôi có thể chịu được sự biến động không?”
Nếu không hiểu rõ rủi ro này ngay từ đầu, sự biến động có thể sẽ ảnh hưởng đến bạn ở một nơi nào đó trên đường đi.
Hãy điều tra những thăng trầm của thị trường trong các giai đoạn khác nhau.
Biểu đồ dưới đây so sánh tám nhà đầu tư khác nhau. Tất cả bắt đầu đầu tư vào ngày 1 tháng 1 năm 2008, với 500.000 đô la. Bốn nhà đầu tư đầu tiên rút 20.000 đô la mỗi năm bắt đầu từ năm 2008. Bốn nhà đầu tư cuối cùng không rút tiền. Bạn sẽ nhận thấy danh mục đầu tư của họ đã giảm bao nhiêu trong năm 2008-09 và mất bao lâu để lấy lại 500.000 đô la. Dựa trên biểu đồ này, bạn có thể tự hỏi mình xem danh mục đầu tư nào gần nhất với bạn và liệu bạn có thể xử lý sự biến động tương tự trong tương lai hay không. Đây là một giai đoạn thực sự tồi tệ trong lịch sử thị trường, tuy nhiên, bạn sẽ nhận thấy rằng tất cả các danh mục đầu tư đã tăng trở lại sau năm 2008 và tiếp tục mang lại lợi nhuận khiêm tốn.
Hãy nhớ thực hiện các đợt suy thoái trong bối cảnh. Danh sách dưới đây là kết quả tồi tệ nhất trong một năm cho các phân khúc khác nhau của thị trường cổ phiếu và trái phiếu từ năm 1970 đến năm 2016. Ví dụ, trong cuộc suy thoái 1973-1974, cổ phiếu của các công ty lớn đã giảm 37%. Một nhà đầu tư đã thiển cận khi bán danh mục cổ phiếu của các công ty lớn sau những năm hoạt động kém hiệu quả này. Trong hai năm sau đó (1975–1976), cổ phiếu của các công ty lớn đã mang lại cho các nhà đầu tư kiên nhẫn lợi nhuận lần lượt là 37% và 24%. Khoản đầu tư 10.000 đô la vào quỹ chỉ số chứng khoán S&P 500 bắt đầu từ tháng 1 năm 1970 sẽ tăng lên 1.002.783 đô la vào tháng 12 năm 2016, lợi nhuận 10,30% mỗi năm.
Hãy kiểm tra rủi ro sâu hơn bằng cách xem xét các khoản giảm xảy ra trong thời kỳ suy thoái thị trường, chiến tranh và khủng bố. Một lần nữa, câu hỏi trong đầu là:Nếu chúng ta có những biến động tương tự trong tương lai, tôi có thể xử lý được không?
Bất chấp tất cả các cuộc suy thoái, chiến tranh, tấn công khủng bố và sụp đổ thị trường, thị trường chứng khoán vẫn là một khoản đầu tư tuyệt vời trong thời gian dài. Điều quan trọng là duy trì đầu tư từ dày và mỏng. Khi bạn đầu tư vào danh mục cổ phiếu và trái phiếu, hãy lưu ý đến những mặt lợi và hại tiềm ẩn liên quan đến các khoản đầu tư của bạn. Nếu bạn không hiểu những rủi ro ngay từ đầu, bạn có nhiều khả năng phản ứng kém trong thời gian thị trường suy thoái định kỳ và sợ hãi rời khỏi thị trường.
Ngay từ đầu khi mua một khoản đầu tư, bạn nên lập kế hoạch cho các tình huống xấu nhất xảy ra vào một thời điểm nào đó. Nếu bạn hiểu rủi ro ngay từ đầu, bạn có nhiều khả năng tiếp tục đầu tư lâu dài và nhận được lợi nhuận lâu dài vững chắc. Đúng là hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo sẽ lặp lại, nhưng nó cho chúng ta dấu hiệu lịch sử về những gì có thể mong đợi.