Xã hội hiện đại của chúng ta đòi hỏi sự chuyên môn hóa kể từ khi Adam Smith nói về sự phân công lao động. Chúng tôi không nuôi và giết mổ động vật của chúng tôi. Chúng ta cũng không trồng thực phẩm hay xây nhà. Chúng tôi đã thuê lại chúng cho những người khác chuyên làm những việc như vậy trong khi chúng tôi tập trung vào những gì chúng tôi làm tốt nhất.
Hầu hết các cá nhân cũng sẽ thuê ngoài các khoản đầu tư của họ cho các chuyên gia. Nhưng sẽ luôn có một số cá nhân khao khát kiếm được một số lợi nhuận trên thị trường chứng khoán bằng chính khả năng của họ. Tôi sẽ dán nhãn những cá nhân chọn và mua cổ phiếu theo cách riêng của họ là những nhà đầu tư cổ phiếu DIY. Tuy nhiên, các nhà đầu tư mua ETF cổ phiếu không được tính.
Trong bài viết này, tôi muốn thách thức bạn suy nghĩ về khối lượng công việc và nhiều vai trò bạn cần thực hiện với tư cách là một nhà đầu tư chứng khoán DIY. Có thể nó sẽ khiến bạn phải đắn đo suy nghĩ trước khi bắt tay vào cuộc hành trình này. Nhưng nếu bạn được truyền cảm hứng từ nó, bạn có thể sở hữu một yếu tố quan trọng để trở thành một nhà đầu tư chứng khoán DIY thành công.
Một nhà quản lý quỹ quyết định về nhiệm vụ của quỹ - đầu tư vào cái gì? Đầu tư vào đâu - theo quốc gia (Mỹ, Trung Quốc,…) hoặc theo khu vực (Châu Âu, Châu Á,…)? Phong cách đầu tư nào để áp dụng - giá trị, tăng trưởng,…? Bất kỳ quy tắc cụ thể nào khác như quy mô của một vị thế trong một cổ phiếu / trái phiếu hoặc bất kỳ cơ chế cắt lỗ nào khi thị trường quay đầu?
Đây là những quyết định mà một nhà đầu tư DIY cũng cần phải thực hiện. Anh ta phải hình thành một bộ các nguyên tắc đầu tư sẽ hướng dẫn anh ta quyết định các hành động mua, giữ và bán. Nó sẽ cho phép anh ta hành động nhất quán khi đánh giá các khoản đầu tư.
Thật không may, nhiều nhà đầu tư DIY không có một bộ nguyên tắc để dựa vào các quyết định đầu tư của họ. Cuối cùng, họ đã tìm kiếm các mẹo mua cổ phiếu vì đó là cách nhanh chóng và dễ dàng để mua cổ phiếu. Tôi nhớ một câu nói hay của một nhà đầu tư nổi tiếng, Ian Cassel,
Đầu tư không chỉ là nhảy vào một ý tưởng nóng bỏng mà còn phải kiên trì thực hiện ngay cả khi thị trường đang đi ngược lại với bạn bởi vì bạn có niềm tin chính đáng tại sao bạn nói đúng về cổ phiếu bạn có. Tôi đã quan sát thấy nhiều nhà đầu tư DIY thiếu niềm tin này và triệu chứng thường rõ ràng - họ không biết phải làm gì với cổ phiếu của mình. Tệ hơn nữa, họ có một danh mục đầu tư khó khăn vì các ý tưởng cổ phiếu được thu thập thông qua các mẹo đầu tư từ nhiều người khác nhau với các mục tiêu đầu tư, khung thời gian và khẩu vị rủi ro khác nhau.
Do đó, một nhà đầu tư cổ phiếu DIY cần thực hiện vai trò của mình với tư cách là người quản lý quỹ để tạo ra một bộ các nguyên tắc đầu tư để hướng dẫn các hành động đầu tư của mình. Anh ấy có thể tiếp tục hoàn thiện các nguyên tắc này theo thời gian.
Nhà quản lý quỹ không có thời gian để xem xét các cổ phiếu riêng lẻ trong danh mục đầu tư. Anh ấy dựa vào các nhà phân tích của mình để theo dõi các cổ phiếu trong quỹ, tìm kiếm các cổ phiếu mới, điều tra sâu và đề xuất các ý tưởng giao dịch cho người quản lý quỹ. Rất nhiều thời gian được dành để thu thập thông tin và phân tích chúng. Một số thậm chí có thể xây dựng mô hình để định giá cổ phiếu. Các nhà phân tích thường được giao cho một ngành cụ thể để họ có thể phát triển kiến thức chuyên ngành nhằm đưa ra những đánh giá tốt về cổ phiếu trong đó.
Một nhà đầu tư chứng khoán DIY cũng phải thực hiện vai trò của một nhà phân tích. Anh ta cần tạo ra các ý tưởng thương mại. Điều này có thể được thực hiện bằng nhiều cách.
Máy sàng lọc cổ phiếu được phổ biến rộng rãi ngày nay và hầu hết đều được sử dụng miễn phí. Một nhà đầu tư chứng khoán DIY với một bộ nguyên tắc rõ ràng sẽ thấy dễ dàng sử dụng công cụ sàng lọc chứng khoán vì anh ta biết mình đang tìm kiếm gì và những chỉ số nào để lọc cổ phiếu.
Anh ta cũng có thể dựa vào những người khác để có ý tưởng giao dịch - tin tức kinh doanh, báo cáo của nhà phân tích bên bán, bản tin, blog, diễn đàn, nhà môi giới chứng khoán và thậm chí cả bạn bè. Nhưng anh ta không nên hành động trên chúng mà không tìm hiểu thêm. Anh ta nên tìm hiểu sâu hơn và không ngại loại bỏ các ý tưởng thương mại nếu anh ta thấy chúng không phù hợp.
Không giống như các nhà phân tích theo đó họ có thể tập trung vào một ngành, một nhà đầu tư chứng khoán DIY phải học ngoài một ngành để đảm bảo danh mục đầu tư của mình được đa dạng. Quá rủi ro nếu dồn hết vốn vào một ngành. Nhưng hầu hết các nhà đầu tư không quen thuộc với các ngành bên ngoài ngành mà họ đã làm việc và do đó, sẽ mất rất nhiều thời gian và nỗ lực để tìm hiểu về các ngành khác. Biết đủ là điều quan trọng bởi vì lợi ích đến từ việc phát triển một cái nhìn sâu sắc mà hầu hết những người tham gia thị trường không nhìn thấy. Đây là nơi có phần thưởng đầu tư.
Một nhà đầu tư cổ phiếu DIY cũng cần biết cách thực hiện định giá cổ phiếu như các nhà phân tích. Ngay cả khi anh ta không nghiền nát các con số hoặc xây dựng mô hình, anh ta nên biết những số liệu tài chính nào để sử dụng và để có thể diễn giải chúng - tỷ lệ P / E là 10, tỷ suất cổ tức là 5%, EV / EBIT là 33, P / B 1,2 và nhiều hơn nữa - những điều này cho bạn biết điều gì? Chúng có liên quan không? Chúng rẻ, đắt hay khá giá?
Do đó, một nhà đầu tư chứng khoán DIY phải đọc và suy nghĩ rất nhiều. Thật khó để duy trì điều này nếu ai đó không quan tâm đến lĩnh vực này.
Các hướng dẫn sẽ được gửi đến các nhà giao dịch để thực hiện khi người quản lý quỹ đã thông qua ý tưởng của các nhà phân tích và quyết định về việc phân bổ. Các nhà giao dịch sẽ cố gắng để có được giá tốt nhất từ thị trường. Họ sẽ phải khảo sát cung và cầu và đưa ra đánh giá về cách thức tốt nhất để thực hiện các đơn đặt hàng.
Một nhà đầu tư chứng khoán DIY không có điều kiện có một nhà giao dịch làm việc đó cho anh ta. Bản thân anh ta phải là người giao dịch. Nhưng tin tốt là các lệnh không quá lớn khi giao dịch cho một cá nhân. Việc đặt lệnh và thực hiện giao dịch thường có thể được hoàn thành trong vòng một ngày hoặc thậm chí chỉ trong vài giây.
Nhưng chúng ta không thể đánh giá thấp sự phức tạp của cơ chế giao dịch mà nó đặt ra cho những người mới bắt đầu. Họ cần tìm hiểu về các nhà môi giới, CDP, tài khoản người giám sát, chi phí hoa hồng, chênh lệch giá mua, khối lượng đặt mua, loại lệnh, giờ giao dịch, cổ tức kiêm lãi và nhiều hơn nữa. Điều này có thể gây sợ hãi cho bất kỳ ai cố gắng hiểu nó lần đầu tiên.
Một quỹ thường được hỗ trợ bởi các nhân viên văn phòng trung và sau. Một khía cạnh quan trọng là tính toán hiệu quả hoạt động của quỹ. Đối với các quỹ lớn hơn, họ thậm chí có thể có kế toán quỹ toàn thời gian để tính Giá trị tài sản ròng cho mỗi ngày giao dịch.
Một nhà đầu tư chứng khoán DIY phải giữ một hồ sơ tốt về các giao dịch của mình. Anh ta cũng phải biết cách tính toán lợi nhuận đầu tư của mình - lợi nhuận theo thời gian hay tỷ trọng tiền? Đây là một nhiệm vụ mà hầu hết các nhà đầu tư bỏ qua. Hiệu suất đối với họ thường có nghĩa là xem xét lãi và lỗ của từng cổ phiếu riêng lẻ. Nhưng họ không biết gì về toàn bộ danh mục đầu tư đang hoạt động như thế nào. Toán học có thể trừu tượng nhưng vẫn quan trọng để hiểu. Cách dễ nhất là sử dụng hàm XIRR trong trang tính Excel để tính toán lợi nhuận. Nhưng người ta cũng phải siêng năng ghi lại các bài dự thi để ghép lại thành quả và duy trì nó qua năm tháng.
Đây là công việc khó khăn nhưng cần thiết nếu bạn muốn cải thiện với tư cách là một nhà đầu tư chứng khoán DIY. Những gì được đo lường, sẽ được cải thiện.
Như bạn có thể thấy, không dễ dàng để trở thành một nhà đầu tư chứng khoán DIY. Bạn là nhà quản lý quỹ, nhà phân tích, nhà giao dịch và quản trị viên của chính mình. Mỗi vai trò có một đường cong học tập và cần có thời gian và nỗ lực để thực hiện các nhiệm vụ. Hơn nữa, đó là một nỗ lực không ngừng mà hầu hết mọi người không có thời gian hoặc kỷ luật để duy trì trong một thời gian dài.
Do đó, bạn nên cân nhắc đầu tư vào các quỹ được quản lý (chủ động hoặc thụ động) nếu bạn cảm thấy chán nản sau khi đọc bài này.
Mặt khác, nếu bạn vẫn không nản lòng với những gì tôi đã chia sẻ, điều đó cho thấy bạn có hứng thú với việc chọn cổ phiếu. Niềm đam mê này có thể cung cấp nhiên liệu và động lực để bạn thực hiện các vai trò của một nhà đầu tư chứng khoán DIY. Chúc mọi điều tốt lành!
