Cũng giống như các mùa, thị trường tài chính trải qua các chu kỳ. Bằng cách áp dụng các nguyên tắc kinh tế cơ bản và chiến lược danh mục đầu tư, bạn có thể tận dụng những chuyển động thị trường lớn này. Để cưỡi sóng hoặc vượt qua cơn bão. Nói chung, mỗi chu kỳ thị trường kéo dài khoảng bốn đến năm năm và trong mỗi chu kỳ thường là sáu giai đoạn. Trong mỗi giai đoạn, một số loại tài sản nhất định hoạt động tốt hơn những loại tài sản khác. Đó là lý do tại sao điều quan trọng là phải mua đúng loại tài sản vào đúng thời điểm. Và luôn có một sự kết hợp tốt để đa dạng hóa rủi ro của bạn. Vậy sáu giai đoạn của chu kỳ thị trường là gì và bạn nên làm gì trong mỗi giai đoạn?

Hãy bắt đầu với giai đoạn một bắt đầu với việc hợp đồng thị trường. Đây là thời điểm tốt để mua trái phiếu. Do các ngân hàng trung ương sẽ hạ lãi suất và mở rộng cung tiền để cải thiện nền kinh tế, do đó thúc đẩy giá trái phiếu.

Trong giai đoạn thứ hai khi thị trường chạm đáy, bạn đều muốn mua thêm cổ phiếu, đặc biệt là trong lĩnh vực tài chính. Bạn có thể mua chúng với giá rẻ và giữ chúng khi thị trường xoay chuyển như cũ từ năm 2003 đến năm 2007. Khi thị trường tăng giá chuyển sang giai đoạn 3 và nền kinh tế bắt đầu vào trang bị đầy đủ. Nhu cầu về nguyên liệu thô sẽ tăng lên. Điều này sẽ dẫn đến lạm phát. Đây là thời điểm tốt để mua các sản phẩm nhạy cảm với lạm phát. Chẳng hạn như ETF theo dõi hàng hóa.

Trong giai đoạn thứ tư khi thị trường tăng giá đến giai đoạn cuối, bạn đều muốn giảm lượng trái phiếu nắm giữ vì chúng sẽ đạt đỉnh.

Trong giai đoạn thứ năm khi thị trường chạm trần và giá cổ phiếu đạt mức tối đa, bạn nên tìm cách giảm lượng cổ phiếu nắm giữ. Có lợi cho nhiều ETF hàng hóa hơn. Ví dụ khi thị trường chứng khoán suy giảm vào cuối năm 2007 cổ phiếu đã giảm đáng kể. Nhưng hàng hóa đã tiếp tục leo thang. Có nghĩa là nếu bạn đã hoán đổi cổ phiếu lấy hàng hóa khi thị trường đạt đỉnh, bạn sẽ tránh được thua lỗ và kiếm được lợi nhuận. Ngay cả khi thị trường chứng khoán suy yếu.
Cuối cùng, có giai đoạn thứ sáu của chu kỳ khi nền kinh tế co lại và tất cả các loại tài sản bắt đầu giảm. Đây là thời điểm tốt để mua cổ phiếu phòng thủ. Giống như các công ty vận tải công cộng và chăm sóc sức khỏe ít bị ảnh hưởng hơn trong thời kỳ suy thoái.

Tất nhiên, nếu bạn là một nhà đầu tư chứng khoán dài hạn, bạn có thể không cần phải chuyển đổi các loại tài sản miễn là bạn có thể chấp nhận các đợt điều chỉnh của thị trường lớn. Thay vào đó, bạn có thể thực hiện phương pháp mua và giữ. Và tích lũy những cổ phiếu mạnh về cơ bản. Và lợi nhuận trong giai đoạn ba và bốn khi thị trường mở rộng, vì vậy đó là những nguyên tắc cơ bản của chu kỳ thị trường.

Ở trên, chúng ta đã thấy cách thị trường vận động theo chu kỳ nhưng hãy xem các yếu tố chi phối những chuyển động đó là gì.

Có rất nhiều thứ nhưng chúng có thể được nhóm lại thành hai loại chính. các yếu tố cơ bản như chính sách tiền tệ, cán cân thương mại, tỷ lệ thất nghiệp và các lực lượng hành vi như cách mọi người phản ứng với các chính sách này. Hai yếu tố này luôn chơi trội lẫn nhau trong một loạt các hành động và phản ứng. Giống như một vòng lặp nhân quả. Bây giờ là một nhà đầu tư, điều quan trọng là tập trung vào chuỗi các sự kiện trong chu kỳ kinh doanh và xác định manh mối để xác định điều gì sẽ xảy ra tiếp theo. Nhìn chung, thị trường trải qua hai giai đoạn; sự mở rộng nói chung là tốt và sự co lại nói chung là xấu.

Trong giai đoạn đầu của quá trình mở rộng, sự phục hồi chủ yếu được thúc đẩy bởi các yếu tố cơ bản khi các nền kinh tế mở rộng và thương mại. Việc làm tăng lên do ngân hàng trung ương thường thắt chặt các chính sách của họ để giữ lạm phát giảm, điều này tốt cho cổ phiếu và trái phiếu nhưng không tốt cho hàng hóa. Những điều cơ bản này dẫn đến việc tăng giá cổ phiếu, điều này chỉ khuyến khích nhiều người tham gia vào thị trường hơn. Thoạt đầu thì tốt nhưng khi lòng tham và sự phóng đãng này lan rộng, giá cổ phiếu cuối cùng đã vượt quá giá trị thực của chúng. Điều này dẫn đến lạm phát được đánh dấu bằng sự gia tăng giá cả hàng hóa.

Để chống lại các lực lượng hành vi này, các ngân hàng trung ương thường can thiệp và tăng lãi suất để giúp hạn chế cung tiền và giảm lạm phát. Hành động này báo hiệu rằng quá trình mở rộng đang kết thúc. Và cổ phiếu sẽ sớm vượt ra khỏi đà giảm. Nhưng nó cũng có nghĩa là các sản phẩm liên quan đến hàng hóa sẽ tăng giá. Nếu bạn nhận thức được những tín hiệu này, bạn đều biết rằng đây là thời điểm tốt để chuyển từ cổ phiếu sang hàng hóa. Sau đó, trong thời kỳ suy thoái kéo theo các lực lượng hành vi sẽ trở nên mạnh mẽ hơn bao giờ hết. Khi nhiều người nhận ra rằng thị trường chứng khoán đang suy giảm, nỗi sợ hãi và hoảng sợ sẽ lan rộng buộc họ phải bán cổ phiếu của họ.

Trong những giai đoạn này, các nhà đầu tư hiểu biết sẽ giảm danh mục đầu tư vào cổ phiếu của họ. Và hãy đợi thị trường đảo chiều vì cuối cùng, các ngân hàng trung ương sẽ vào cuộc và cắt giảm lãi suất để tăng cung tiền. Những động lực cơ bản này sẽ dẫn đến sự gia tăng giá cổ phiếu, đây là thời điểm hoàn hảo để quay trở lại thị trường và bắt đầu lại chu kỳ.

Bây giờ với tư cách là một nhà đầu tư, điều quan trọng là phải nhận ra những tín hiệu này và không bao giờ đánh mất bức tranh toàn cảnh. Nó giống như Warren Buffett đã từng nói hãy sợ hãi khi người khác tham lam và tham lam khi người khác sợ hãi. Vì vậy, hãy theo dõi các yếu tố cơ bản và hành vi tác động đến thị trường và luôn đi trước một bước trong cuộc chơi.