Khi các nhà đầu tư tìm kiếm những cổ phiếu tốt nhất để mua, nhiều người cho rằng việc tìm kiếm một viên ngọc chưa được khám phá đơn giản là điều không cần thiết. Rốt cuộc, binh đoàn các nhà phân tích Phố Wall theo dõi chặt chẽ hàng loạt các công ty niêm yết tại Hoa Kỳ mỗi ngày.
Nhưng họ không xem hết.
Trong số khoảng 8.900 cổ phiếu giao dịch trên các sàn giao dịch của Hoa Kỳ vào năm ngoái, công ty dịch vụ dữ liệu Multex phát hiện ra rằng chỉ có khoảng 3.100 cổ phiếu - tương đương 35% - được theo dõi bởi ít nhất một nhà phân tích. 65% còn lại, hoặc khoảng 5.800 cổ phiếu, không có sự tham gia của nhà phân tích nào.
Tại sao phần lớn các công ty đại chúng bị Phố Wall bỏ qua? Những lý do thường không liên quan gì đến chất lượng hoặc triển vọng tăng trưởng của công ty. Ví dụ, quy mô doanh nghiệp thường xác định mức độ bao phủ của nhà phân tích. Đó là bởi vì khách hàng tổ chức của các ngân hàng Phố Wall nắm giữ các vị thế lớn và không nhất thiết phải quan tâm đến các cổ phiếu có giá thấp hoặc vốn hóa thị trường nhỏ.
Phí ngân hàng đầu tư cũng đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định cổ phiếu nào được các nhà phân tích bảo hiểm. Các công ty nghiên cứu Phố Wall dựa vào phí ngân hàng cho một phần đáng kể doanh thu của họ. Một công ty nhỏ, ít được biết đến ít có khả năng thực hiện các đợt chào bán nợ hoặc vốn cổ phần đòi hỏi người bảo lãnh phát hành và tạo ra phí ngân hàng đầu tư, khiến các công ty Phố Wall có ít động lực cung cấp nghiên cứu về cổ phiếu.
Nhưng một số trong số những cái tên được đặt dưới chân này có thể trở thành những cổ phiếu tốt nhất mà bạn có thể mua. Các cổ phiếu bị bỏ quên đôi khi bị định giá thấp và có thể bắt đầu tạo ra lợi nhuận vượt trội khi chúng lọt vào tầm ngắm của các nhà đầu tư. Thậm chí còn có một tên gọi cho hiện tượng này:"Hiệu ứng công ty bị bỏ quên". Một nghiên cứu xem xét các cổ phiếu S&P 500 được bảo hiểm tốt so với các cổ phiếu bị bỏ quên trong khoảng thời gian 9 năm cho thấy rằng các cổ phiếu bị bỏ quên tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm là 16,4% so với lợi nhuận chỉ 9,4% đối với các cổ phiếu được bảo hiểm rộng rãi.
Dưới đây là 12 cổ phiếu tốt nhất hầu như bị Phố Wall bỏ qua. Mỗi công ty này đều có lãi. Hầu hết đều có giá hời, và hầu hết đều có bảng cân đối kế toán tuyệt vời. Và trong một số trường hợp, họ thậm chí còn trả cổ tức.
Ủy thác thu nhập thực tế y tế toàn cầu (UHT, $ 58,50) đầu tư vào các tòa nhà văn phòng y tế, bệnh viện, trung tâm sức khỏe hành vi và các tài sản chăm sóc sức khỏe khác. Quỹ tín thác đầu tư bất động sản y tế (REIT) nhỏ, có khả năng phục hồi cao này lọt vào tầm ngắm của hầu hết các nhà đầu tư, nhưng đạt được thành công lớn nhờ 35 năm liên tiếp tăng trưởng cổ tức và mức cổ tức dồi dào 4,8%.
Universal Health sở hữu 72 cơ sở chăm sóc sức khỏe trên 20 tiểu bang. Hơn 70% danh mục đầu tư của nó bao gồm không gian văn phòng y tế, với cổ phần tập trung ở các bang phương Tây đang phát triển nhanh hơn như Texas, Nevada và Arizona. REIT này được sở hữu một phần và được quản lý bên ngoài bởi người thuê lớn nhất của nó, Dịch vụ Y tế Toàn cầu (UHS), một trong những hệ thống chăm sóc sức khỏe vì lợi nhuận lớn nhất của đất nước. Các khoản cho thuê của UHS chiếm khoảng 36% doanh thu của UHT.
Mặc dù không phát triển nhanh như một số REIT chăm sóc sức khỏe khác, Universal Health vẫn kiên cường trong suốt đại dịch, mở rộng danh mục đầu tư và thúc đẩy FFO (vốn từ hoạt động - một chỉ số thu nhập REIT chính) trên mỗi cổ phiếu lên 5% vào năm ngoái.
FFO trên mỗi cổ phiếu của REIT đã cải thiện 10,4% so với cùng kỳ năm ngoái trong chín tháng đầu năm 2021 lên 2,76 đô la. Universal Health cũng mua một tài sản văn phòng y tế ở Las Vegas cho thuê 100%, thông báo kế hoạch bán hai tài sản bỏ trống và đổi tài sản bệnh viện tại khuôn viên Inland Valley lấy hai tài sản khác.
Có một số rủi ro từ tài sản bệnh viện Chicago sẽ mất người thuê vào cuối năm 2021. Tài sản này hiện chiếm khoảng 2% doanh thu của REIT.
Một rủi ro khác đến từ khoản nợ dài hạn 334 triệu USD và 66% vốn. Tuy nhiên, REIT đã cải thiện tính linh hoạt tài chính vào tháng 7 bằng cách kéo dài thời gian đáo hạn nợ đến tháng 7 năm 2025.
UHT đã bị ảnh hưởng nặng nề vào năm 2021, giảm 9% so với đầu năm. Nhưng REIT có thể là một trong những cổ phiếu tốt nhất đang trên đà tăng giá, với cổ phiếu tăng gần 6% so với mức thấp nhất vào cuối tháng 9.
Tiptree (TIPT, $ 15,71) bảo hiểm đặc biệt thông qua công ty con Fortegra Insurance và cũng có các hoạt động thế chấp, quản lý tài sản và vận chuyển số lượng lớn như một phần của hoạt động kinh doanh Tiptree Capital. Fortegra viết các chính sách thương mại đối với trách nhiệm nghề nghiệp, thiết bị hàng hải nội địa và nhà thầu cũng như các dòng bảo hiểm cá nhân bao gồm các đơn vị lưu trữ và nhà ở được sản xuất. Bảo hiểm được bán thông qua mạng lưới 15 văn phòng trên bốn quốc gia. Năm ngoái, Fortegra đã mở rộng sang lĩnh vực bảo hành bằng cách mua lại Smart AutoCare và tăng cường sự hiện diện hoạt động của mình ở Châu Âu.
Tiptree Capital cung cấp các khoản thế chấp nhà ở thông qua Reliance First Capital, thực hiện các khoản đầu tư liên quan đến vận chuyển thông qua Tiptree Marine và sở hữu cổ phiếu trong Invesque, một REIT về nhà ở cao cấp của Canada được niêm yết công khai. Các khoản đầu tư liên quan đến bảo hiểm, thế chấp và vận chuyển đã có kết quả hoạt động mạnh mẽ, nhưng Invesque lại là một lực cản đối với thu nhập.
Thu nhập điều chỉnh của Tiptree đã tăng đều đặn kể từ năm 2017 và giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu cộng với cổ tức của công ty đã tăng 9% hàng năm kể từ khi phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) năm 2007.
Một hiệu suất tuyệt vời từ Bảo hiểm Fortegra đã thúc đẩy tăng trưởng thu nhập ròng đã điều chỉnh 25% và tăng 18% giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu cho Tiptree trong quý tháng 6. Bảo hiểm Fortegra đạt kỷ lục 2,0 tỷ đô la tổng phí bảo hiểm bằng văn bản sau 12 tháng, kết quả của việc tăng phí bảo hiểm hàng năm 24% kể từ năm 2017.
Công ty đã lên kế hoạch bán Fortegra trong một đợt IPO vào tháng 4, nhưng thỏa thuận đã bị rút lại vì những lý do không xác định vào phút cuối.
TIPT đã giảm mạnh xuống còn khoảng 10 đô la sau đợt IPO kéo dài, nhưng nó đã trở thành một trong những cổ phiếu tốt nhất trên bảng xếp hạng gần đây, tăng 69,8% so với mức thấp nhất vào cuối tháng 9 gần 9,25 đô la.
IES Holdings (IESC, $ 50,51) sở hữu các doanh nghiệp cung cấp các sản phẩm công nghiệp và dịch vụ cơ sở hạ tầng cho các trung tâm dữ liệu, các nhà xây dựng nhà dân dụng và các cơ sở thương mại và công nghiệp. Công ty chuyên về hợp đồng và dịch vụ cơ điện.
IES Holdings đã tạo ra mức tăng doanh thu hàng năm 16% và tăng trưởng thu nhập hàng năm 22% kể từ năm 2015 cả về mặt tổ chức và thông qua mua lại. Trong thời gian đó, công ty đã đóng 15 thương vụ mua lại để nâng cao quy mô và tỷ suất lợi nhuận hoạt động.
Do sự kết hợp giữa dịch vụ và thị trường cuối cùng, IES Holdings có vị trí thuận lợi để hưởng lợi từ sự bùng nổ xây dựng các trung tâm dữ liệu và nhà kho, nhu cầu nhà ở dân cư mạnh mẽ tại các thị trường địa lý quan trọng là Texas, Florida, Arizona và Georgia, và một sự tập trung nâng cao của các khách hàng tiện ích vào việc khử cacbon và ổn định lưới điện.
Bất chấp việc ngừng hoạt động liên quan đến COVID, IES đã tăng lợi nhuận vào năm ngoái và sử dụng dòng tiền tự do mạnh mẽ (tiền còn lại sau khi một công ty đã thanh toán chi phí, lãi vay, thuế và các khoản đầu tư dài hạn) để mua lại, mua lại cổ phần và trả nợ.
Tác động của các hạn chế của chuỗi cung ứng trong toàn ngành và chi phí nguyên vật liệu cao hơn đã được bù đắp bởi nhu cầu mạnh mẽ ở tất cả bốn đơn vị kinh doanh của công ty trong quý tháng 6 và IES Holdings đã mang lại mức tăng trưởng doanh số 38% so với cùng kỳ năm ngoái và 62% thu nhập điều chỉnh trên mỗi lãi cổ phiếu (EPS). Công ty đã kết thúc quý 6 với 825 triệu đô la hàng tồn đọng, gần tương đương với sáu tháng bán hàng.
Một lý do khiến công ty này có thể lọt vào tầm ngắm của các nhà đầu tư Phố Wall là mức độ sở hữu nội gián cao bất thường. Giám đốc điều hành IES Holdings, Jeffrey Gendall chỉ sở hữu hơn 50% cổ phần. Việc thả nổi cổ phiếu nhỏ có thể là một vấn đề đối với các nhà quản lý quỹ, nhưng nó không phải là trở ngại đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ, những người không quan tâm đến rủi ro tiềm ẩn về biến động bổ sung (cổ phiếu thả nổi thấp có xu hướng dao động giá lớn hơn so với các cổ phiếu thả nổi cao hơn của họ).
Nhóm vốn liên kết (AC, $ 36,74) cung cấp các dịch vụ quản lý tài sản thay thế thông qua một tổ chức có liên quan, Gabelli &Co. Investment Advisors. Công ty được thành lập thông qua một khoản hỗ trợ từ GAMCO Investors (GBL) vào năm 2015. Người sáng lập và quản lý Mario Gabelli là một nhà đầu tư giá trị huyền thoại và là thành viên của Barron's Đội ngũ mọi thế kỷ gồm những nhà quản lý danh mục đầu tư quỹ tương hỗ giỏi nhất mọi thời đại.
Sau nhiều năm không được ưa chuộng, đầu tư giá trị đã trở lại mạnh mẽ vào năm 2021 và nhiều người cho rằng phong cách đầu tư này sẽ vẫn thịnh hành khi nền kinh tế thế giới phục hồi từ COVID. Chiến lược giá trị luôn phổ biến với các nhà đầu tư dài hạn như Warren Buffett, người đã dựa vào đầu tư giá trị để tích lũy tài sản đáng kể của mình.
Associated Capital đầu tư trực tiếp và thông qua các SPAC (các công ty mua lại có mục đích đặc biệt) vào các hoạt động mua lại và tái cấu trúc có đòn bẩy, chủ yếu dành cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ và có kế hoạch giới thiệu nhiều SPAC hơn trong năm nay. Công ty đã kết thúc quý 6 với tổng tài sản được quản lý là 1,6 tỷ đô la, tăng 260 triệu đô la so với đầu năm do dòng vốn ròng 185 triệu đô la và 75 triệu đô la tăng giá vốn.
AC đã nhận được một khoản tiền mặt lớn trong tháng 8 từ việc thanh lý một cổ phiếu nắm giữ gần gấp đôi giá trị trong 12 tháng. Công ty đã nhận được khoản thanh toán một phần 45 triệu đô la vào tháng 8 và sẽ nhận được số dư 15 triệu đô la trong quý tháng 12.
Hiện tại, các cơ hội trong phong cách đầu tư theo định hướng sự kiện của công ty là rất đặc biệt. Hoạt động mua bán và sáp nhập đã đạt mức kỷ lục và tăng 131% tính đến thời điểm hiện tại vào năm 2021 lên 2,8 nghìn tỷ USD. Lãi suất thấp, vốn có thể triển khai đáng kể do các công ty đầu tư và các công ty nắm giữ, tất cả đều đang tìm cách cải thiện điểm định vị cạnh tranh của mình để tiếp tục vững mạnh trên thị trường mua bán và sáp nhập.
Danh mục đầu tư của Associated Capital đã tạo ra thu nhập 79,3 triệu đô la trong sáu tháng đầu năm 2021, mang lại 2,18 đô la trong EPS, tăng 3,88 đô la so với cùng kỳ năm ngoái. Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu của công ty tăng 10% lên 42,21 USD và cao hơn giá cổ phiếu hiện tại.
Kể từ khi tách ra khỏi GAMCO vào năm 2015, Associated Capital đã trả lại 152,2 triệu đô la cho các nhà đầu tư của mình thông qua việc mua lại cổ phần và trả 25 triệu đô la cổ tức. Công ty trả một khoản cổ tức nhỏ nửa năm với tỷ lệ 0,6%.
AC là một trong những cổ phiếu tốt nhất về mặt định giá, với giá gấp 7,8 lần thu nhập, mức chiết khấu 31% so với các cổ phiếu cùng ngành.
Hệ thống thông tin Cass (CASS, $ 42,54) cung cấp thông tin và các công cụ xử lý thanh toán giúp các công ty quản lý chi phí cơ sở vật chất, chi phí vận chuyển hàng hóa, chi tiêu viễn thông và CNTT cũng như các nhu cầu kinh doanh cần thiết khác. Cass thay mặt khách hàng phân phối hơn 60 tỷ đô la thanh toán hàng năm và được hỗ trợ bởi Ngân hàng thương mại Cass, ngân hàng nắm giữ hơn 2 tỷ đô la tài sản.
Ngành nghề kinh doanh lớn nhất của công ty là kiểm toán hàng hóa và xử lý thanh toán. Nó cung cấp các dịch vụ này cho PepsiCo (PEP), Caterpillar (CAT), Emerson Electric (EMR) và hàng chục công ty khác trong danh sách Fortune 500. Quản lý chi phí viễn thông và CNTT cũng là một ngành kinh doanh chính, với các khách hàng bao gồm BP (BP), Hewlett Packard (HPE), Johnson &Johnson (JNJ) và McDonald's (MCD).
Công ty con ngân hàng Cass Commercial Bank chuyên về các dịch vụ tùy chỉnh cho các bộ dựa trên đức tin và những người nhận quyền của McDonalds. Ngân hàng cũng phục vụ các doanh nghiệp ở khu vực St. Louis lớn hơn, thị trường quê hương của nó.
Doanh số bán hàng tăng liên tục và EPS của công ty đã bị gián đoạn trong thời gian đại dịch, khi doanh số bán hàng giảm 7,8% so với cùng kỳ năm ngoái và thu nhập trên mỗi cổ phiếu giảm 16,4%. Tuy nhiên, công ty vẫn có lãi ổn định và giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu được cải thiện 8% vào năm 2020.
Vào năm 2021, Cass đang được hưởng lợi từ sự phục hồi về sản lượng vận chuyển hàng hóa và hoạt động kinh doanh mới thắng lợi trong lĩnh vực kinh doanh kiểm toán hàng hóa và quản lý viễn thông. Doanh thu tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý tháng 9 và EPS cải thiện 18%.
Cass là một trong những cổ phiếu tốt nhất về chi trả cho cổ đông, đã liên tục trả cổ tức kể từ năm 1934. Nó cũng đã tăng 4% cổ tức hàng năm trong vòng 5 năm. Hiện tại, lợi suất là 2,7%.
Nhà quản lý quỹ tích cực Diamond Hill Investment Group (DHIL, $ 222,00) đầu tư vào cổ phiếu Hoa Kỳ và quốc tế, thu nhập cố định và các tài sản thay thế. Công ty quản lý 11 quỹ khác nhau và có cách tiếp cận đầu tư dài hạn và dựa trên giá trị. Diamond Hill được thành lập cách đây 20 năm và hiện quản lý tài sản 29,2 tỷ USD.
Nguồn thu nhập chính của công ty là phí quản lý. Diamond Hill đã thu hút được 220 triệu đô la vốn đầu tư vào trong quý 3, tăng 124,5% so với năm trước. EPS trong thời gian ba tháng đã tăng 143,3% lên 8,03 USD / cổ phiếu.
Việc chia cổ tức hàng quý thông thường mới xuất hiện vào năm 2021 nhưng Diamond Hill đã có lịch sử 14 năm trả cổ tức đặc biệt lớn hàng năm. Cổ tức đặc biệt đã tăng đều đặn kể từ năm 2013 và đạt tổng cộng 8 đô la vào năm 2018, 9 đô la vào năm 2019, 12 đô la vào năm 2020 và gần đây nhất là 19 đô la cho mỗi cổ phiếu vào năm 2021. Do đó, các nhà đầu tư có thể nhận ra mức lợi suất phi thường 12% đối với cổ phiếu DHIL trong năm nay.
Cổ tức được hỗ trợ bởi một bảng cân đối kế toán cho thấy tiền mặt trị giá 68,50 đô la cho mỗi cổ phiếu hoặc khoảng một phần ba giá cổ phiếu gần đây của công ty.
DHIL cũng là một trong những cổ phiếu tốt nhất trên bảng xếp hạng vào năm 2021, tăng 48,7% cho đến nay. Tuy nhiên, cổ phiếu tương đối rẻ, giao dịch với mức thu nhập chỉ gấp 10 lần - một mức chiết khấu cho cả các công ty cùng ngành trong lĩnh vực tài chính và bội số giá trên thu nhập (P / E) lịch sử trung bình trong 5 năm của công ty.
Sản phẩm hàng hải (MPX, $ 12,60) là nhà sản xuất thuyền điện giải trí hàng đầu và giữ thị phần số 1 về thuyền buồm trong phạm vi kích thước của nó. Công ty đã sản xuất xuồng máy trong hơn 55 năm và cung cấp hai thương hiệu:thuyền máy Chaparral, được bán thông qua 135 đại lý trong nước và thuyền máy Robalo được phân phối thông qua 125 đại lý của Hoa Kỳ.
Dòng xoáy ổn định này đã tạo ra mức tăng trưởng doanh thu hàng năm 3%, thu nhập hàng năm 4% và lợi nhuận trên vốn đầu tư trung bình 18% trong 20 năm qua.
COVID-19 đã làm bùng nổ trào lưu chèo thuyền giải trí khi người Mỹ chạy trốn khỏi các thành phố lớn để đến các khu vực ít đông đúc hơn và chấp nhận các hoạt động ngoài trời cho phép cách xa xã hội. Hơn 30% số lượng mua sắm thuyền bán lẻ trong năm qua đến từ những người sở hữu thuyền lần đầu. Các đơn đặt hàng tồn đọng trong ngành đang ở mức kỷ lục với hầu hết các tàu thuyền được bán trước ở cấp độ bán lẻ.
Phản ánh những xu hướng này, doanh số bán hàng của Marine Product đã tăng 46% trong sáu tháng đầu năm 2021 so với cùng kỳ năm 2020 và EPS tăng hơn gấp đôi từ 17 cent / cổ phiếu lên 41 cent / cổ phiếu. Sự tăng trưởng này cũng tiếp tục trong quý thứ ba, khi MPX báo cáo doanh thu tăng 10,3% so với cùng kỳ năm trước và thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 5,3%.
Marine Products đã trả cổ tức hàng quý trong hầu hết 20 năm qua và bắt đầu trả cổ tức bằng tiền mặt đặc biệt vào năm 2012. Cổ tức hàng quý thường xuyên của công ty đã được nâng lên hai lần vào năm 2021 - với mức tăng 25% vào tháng Giêng và 20% vào tháng Tư. Cổ tức của nó được bao phủ bởi một bảng cân đối không nợ cho thấy 9 triệu đô la tiền mặt.
Mặc dù con số này giảm so với mức 29 triệu USD của MPX vào cuối quý 2, nhưng trong cuộc gọi thu nhập, Giám đốc tài chính Ben Palmer cho biết điều này là do các nút thắt trong chuỗi cung ứng đã giảm bớt. Ông nói thêm:“Số dư tiền mặt của chúng tôi sẽ tăng lên trong những tháng tới. Đối với tỷ suất cổ tức của MPX, nó hấp dẫn ở mức 3,8%.
Phải thừa nhận rằng MPX không phải là một trong những cổ phiếu tốt nhất trên bảng xếp hạng, khi giảm 13,3% tính đến thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, nó đã làm mưa làm gió trên bảng xếp hạng và hiện đang được định giá thấp hơn 16 lần thu nhập - thấp hơn nhiều so với mức P / E trung bình trong 5 năm của công ty.
Công nghệ có thể thu hồi (RVP, $ 9,50) chế tạo ống tiêm, ống thông IC và thiết bị lấy máu tích hợp công nghệ EasyPoint đã được cấp bằng sáng chế của công ty, giúp giảm thiểu nguy cơ bị thương do kim tiêm bằng cách tự động rút kim sau khi tiêm. Thương tích do kim tiêm là một rủi ro lớn đối với nhân viên y tế, xảy ra hơn 320.000 lần hàng năm ở Hoa Kỳ và khiến người lao động có nguy cơ nhiễm HIV / AID, viêm gan và các bệnh lây truyền qua đường máu khác.
Nhu cầu về kim và ống tiêm được cấp bằng sáng chế của công ty đã tăng vọt trong thời kỳ đại dịch. Chính phủ Hoa Kỳ hiện là khách hàng lớn nhất của Retractable Technologies. Công ty đã đảm bảo một đơn đặt hàng trị giá 84 triệu đô la từ Bộ Y tế và Dịch vụ Nhân sinh Hoa Kỳ vào tháng 5 năm 2020, sau đó là hợp đồng trị giá 54 triệu đô la vào tháng 2 năm 2021. Công ty cũng đã nhận được 54 triệu đô la tài trợ của chính phủ vào năm ngoái để tài trợ cho việc mở rộng sản xuất trong nước của mình dung tích.
Theo kết quả của các hợp đồng này, doanh số bán hàng của các đơn vị Retractable Technologies đã tăng 74% vào năm 2020, trong đó chính phủ Hoa Kỳ chiếm 39% doanh thu. Doanh thu thuần tăng gần gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái lên 81,9 triệu đô la và EPS tăng gần 10 lần lên 80 xu. Hiệu suất vẫn mạnh trong sáu tháng đầu năm 2021, với doanh thu tăng gấp bốn lần so với cùng kỳ năm ngoái lên 92,6 triệu đô la và EPS tăng lên 83 xu từ 11 xu năm trước.
Việc mở rộng hoạt động kinh doanh của công ty không phải là chi phí của bảng cân đối kế toán. Công nghệ có thể thu hồi có 22,4 triệu đô la tiền mặt so với chỉ 2,0 triệu đô la nợ dài hạn.
Điều quan trọng là chỉ ra rằng RVP có thể dễ bay hơi. Vào tháng 6, cổ phiếu đã tăng 23% sau khi chính phủ Hoa Kỳ gia hạn hợp đồng từ tháng 2 năm 2021 đến giữa tháng 2 năm 2022, làm tăng giá trị hợp đồng lên 92,8 triệu đô la. Cổ phiếu tăng thêm 10% chỉ vài ngày sau khi có tin tức về việc mua lại cổ phiếu trị giá 10 triệu đô la và việc thanh toán cổ tức ưu đãi còn nợ đối với cổ phiếu Ưu đãi Chuyển đổi Loại B.
Một rủi ro tiềm ẩn khác là doanh số bán hàng và EPS của công ty có thể giảm do COVID-19 giảm, đây có thể là lý do khiến cổ phiếu lãi ngắn hạn cao (17,4%). Tuy nhiên, những người khác tin rằng RVP vẫn còn chỗ để chạy do các biến thể COVID tạo ra nhu cầu về các bức ảnh tăng cường.
Về định giá, cổ phiếu RVP giao dịch ở mức thấp hơn 6,3 lần thu nhập và một khoản chiết khấu khá lớn đối với lĩnh vực chăm sóc sức khỏe.
Thực phẩm Seneca (SENEB, $ 51,65) đóng gói trái cây và rau tươi dưới nhãn hiệu riêng và các nhãn hiệu khu vực của riêng nó, bao gồm Seneca, Libby's, Aunt Nellie's và Green Valley. Công ty cũng đóng gói rau Green Valley và Del Monte theo hợp đồng đóng gói. Seneca Foods cung cấp thực phẩm từ hơn 1.600 nông dân, đóng gói tại 29 cơ sở và quản lý tất cả các khâu của sản xuất, từ sản xuất hạt giống đến thu hoạch cây trồng, sản xuất hộp đựng, đóng gói và phân phối.
Xu hướng dùng bữa tại nhà trong thời kỳ đại dịch là một lợi ích cho doanh thu và thu nhập năm tài chính 2021 của Seneca Foods. Doanh thu tăng 10% và EPS từ hoạt động tiếp tục tăng hơn gấp đôi lên 13,72 đô la từ 5,46 đô la.
Trong khi doanh số bán hàng trở lại mức trước đại dịch trong quý tháng 7, Seneca Foods đã tạo ra 1,56 đô la thu nhập trên mỗi cổ phiếu, mức EPS hàng quý cao nhất trong vài năm không kể đại dịch. Sự sụt giảm doanh thu trong quý tháng 7 cũng phản ánh việc ngừng hoạt động kinh doanh thực phẩm chế biến sẵn của công ty vào năm ngoái, vốn chiếm khoảng 8% doanh thu.
Seneca Foods đã sử dụng dòng tiền hào phóng mà công ty tạo ra trong đại dịch để củng cố bảng cân đối kế toán của mình. Nợ dài hạn đã giảm từ 266 triệu đô la vào tháng 3 năm 2019 xuống còn 94 triệu đô la vào tháng 6 năm 2021, với nợ ròng hiện chỉ bằng 1,0 lần EBITDA (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao).
Đóng gói thực phẩm là một ngành đã phát triển và Seneca Foods cùng các đối thủ cạnh tranh dựa vào việc mua lại để giành thị phần và tăng trưởng doanh số. Công ty này có rất nhiều bột ngọt để mua lại, với 60 triệu đô la tiền mặt và 400 triệu đô la khả năng đi vay.
Cổ phiếu SENEB giao dịch ở mức siêu thấp gấp 4 lần thu nhập và dòng tiền - cho thấy đây là một trong những cổ phiếu tốt nhất để mua để định giá. Những người trong cuộc thể hiện niềm tin của họ vào tương lai khi sở hữu hơn 10% cổ phiếu SENEB.
Miller Industries (MLR, $ 36,81) là nhà sản xuất lớn nhất thế giới về xe tải kéo, xe chở ô tô và thiết bị phục hồi xe. Công ty tiếp thị các sản phẩm của mình dưới các tên thương hiệu Vulcan, Century, Challenger, Champion và các thương hiệu khác. Miller sản xuất thùng xe tải kéo và lắp đặt chúng trên khung gầm xe tải mua từ bên thứ ba. Sản xuất được thực hiện tại sáu nhà máy và bán hàng được thực hiện thông qua mạng lưới các nhà phân phối độc lập trên toàn thế giới.
Doanh thu và thu nhập của công ty đã giảm vào năm ngoái do ngừng hoạt động kinh doanh liên quan đến đại dịch, nhưng Miller Industries đã phục hồi mạnh mẽ vào năm 2021. Doanh thu quý 6 tăng 41% so với cùng kỳ năm ngoái và EPS tăng 12% bất chấp sự gián đoạn chuỗi cung ứng trong toàn ngành.
Xu hướng dài hạn cho thấy người Mỹ đang giữ phương tiện của họ lâu hơn; Theo IHS Markit, trung bình mỗi chủ xe sở hữu chiếc xe của họ trong 12,1 năm so với 9,6 năm vào năm 2001. Thời gian giữ xe dài hơn là kết quả của việc giá xe hơi tăng và chất lượng xe được cải thiện và góp phần làm tăng nhu cầu về dịch vụ kéo xe do các phương tiện cũ có nhiều khả năng bị hỏng hơn.
Miller Industries luôn có lãi và tăng EBITDA bảy năm liên tiếp trước đại dịch. Công ty đã trả cổ tức bằng tiền mặt từ năm 2010. Tỷ lệ chi trả khiêm tốn ở mức 29% và Miller có một bảng cân đối kế toán tuyệt vời cho thấy không có nợ dài hạn và 54 triệu đô la tiền mặt. Cổ tức hàng năm 72 cent cho mỗi cổ phiếu của công ty mang lại 2,0%.
Cổ phiếu MLR giao dịch với mức gấp 9,8 lần dòng tiền, giảm hơn 34% so với các công ty cùng ngành trong lĩnh vực công nghiệp và thấp hơn 37% so với bội số giá thành dòng tiền trung bình trong 5 năm lịch sử của công ty.
Chức danh nhà đầu tư (ITIC, $ 196,41) cung cấp bảo hiểm quyền sở hữu cho các bất động sản dân cư, thương mại và công nghiệp, cũng như các dịch vụ trao đổi bất động sản được hoãn thuế thông qua một công ty con của doanh nghiệp. Công ty bảo hiểm quyền sở hữu ở 44 tiểu bang và Quận Columbia, nhưng phần lớn phí bảo hiểm quyền sở hữu từ các chính sách mà công ty viết ở Texas, Georgia, Bắc Carolina và Nam Carolina.
Bảo hiểm quyền sở hữu được mua khi tài sản được mua hoặc bán để bảo vệ chủ sở hữu tài sản mới khỏi các khoản thuế không được tiết lộ, đánh giá hoặc các khiếm khuyết khác về quyền sở hữu. Nhu cầu về bảo hiểm quyền sở hữu được gắn chặt với thị trường nhà ở. Các nhà đầu tư Title đang có mức tăng trưởng mạnh mẽ do tốc độ bán nhà hiện có gần kỷ lục vào năm 2021, được thúc đẩy bởi lãi suất thế chấp tiếp tục ở mức thấp và khối lượng lớn hoạt động tái cấp vốn.
Doanh thu của Investors Title đã tăng 71% so với cùng kỳ năm trước trong sáu tháng đầu năm 2021 và thu nhập tăng vọt lên 17,70 USD / cổ phiếu từ mức 3,95 USD / cổ phiếu. Hầu hết các chuyên gia dự đoán thị trường bất động sản sẽ tiếp tục sôi động trong nửa cuối năm 2021 và các nhà đầu tư Title dự đoán một năm thứ hai liên tiếp tăng trưởng kỷ lục đối với ngành bảo hiểm quyền sở hữu và có lẽ là đối với cả công ty.
Investors Title tự hào có một bảng cân đối kế toán tuyệt vời cho thấy 2,5 triệu đô la nợ dài hạn và 213 triệu đô la tiền mặt và các khoản đầu tư. Công ty đã trả cổ tức bằng tiền mặt đều đặn kể từ năm 1989 và tăng cổ tức 21% hàng năm trong vòng 5 năm, bao gồm mức tăng 4,5% vào đầu năm 2021. Lợi tức cổ phiếu là 1,0%.
Tốt hơn nữa, Investors Title là một trong những cổ phiếu tốt nhất để mua nếu bạn muốn có thêm tiền. Công ty có lịch sử trả cổ tức đặc biệt lớn, thường trong tháng 11. Tổng cổ tức đặc biệt là 10,60 đô la cho mỗi cổ phiếu vào năm 2018, 8,00 đô la cho mỗi cổ phiếu vào năm 2019 và 15,00 đô la cho mỗi cổ phiếu vào năm 2020. Với triển vọng EPS kỷ lục năm 2021, một khoản cổ tức đặc biệt lớn khác có khả năng xuất hiện trong năm nay.
Cổ phiếu ITIC được định giá bằng 10,8 lần dòng tiền, thấp hơn 19% so với bội số dòng tiền trung bình trong lịch sử 5 năm của công ty.
Sản phẩm dòng được định dạng sẵn (PLPC, $ 67,82) làm cho cáp neo và điều khiển phần cứng, cáp quang và mối nối đồng, và các thiết bị kết nối chéo tốc độ cao được khách hàng sử dụng trong ngành viễn thông, năng lượng, tiện ích và năng lượng mặt trời. Công ty hoạt động tại hơn 100 quốc gia trên toàn thế giới.
PLPC đã mang lại lợi nhuận EPS hàng năm 19% trong 5 năm qua nhờ tận dụng lợi thế đầu tư ngày càng tăng của khách hàng vào cơ sở hạ tầng viễn thông và lưới điện. Chi tiêu cho cơ sở hạ tầng đang tăng trở lại sau một thời gian gián đoạn ngắn trong thời gian đại dịch và Các sản phẩm có dây chuyền định hình đã tăng doanh thu 11% so với cùng kỳ năm trước trong chín tháng đầu năm 2021.
Công ty được hưởng lợi từ việc ngành viễn thông chi tiêu cho việc triển khai 5G, mà công ty nghiên cứu công nghệ Gartner ước tính đạt 23,3 tỷ đô la vào năm 2022 - tăng 68,9% so với năm 2019. Thêm vào đó, có 27 tỷ đô la đầu tư theo kế hoạch vào lưới điện của Mỹ như một phần của chính quyền Biden hóa đơn cơ sở hạ tầng.
Preformed Line Products trả cổ tức hàng năm là 80 xu cho mỗi cổ phiếu đã được giữ ổn định kể từ năm 2002. Mức chi trả 13% cho thấy mức cổ tức cực kỳ an toàn và công ty tự hào có một bảng cân đối kế toán thận trọng cho thấy nợ dài hạn chỉ ở mức 13,5% vốn. Tỷ suất cổ tức là 1,2%.
Cổ phiếu PLPC chỉ giao dịch với 10 lần dòng tiền, mức chiết khấu 31% so với các công ty cùng ngành. Một tín hiệu tích cực là sự tích lũy cổ phiếu tích cực của những người trong cuộc, hiện sở hữu hơn 39% cổ phiếu.
