Robinhood, nhà môi giới chiết khấu được lựa chọn cho nhiều nhà đầu tư trẻ, vào tháng 12 đã đồng ý trả 65 triệu đô la để giải quyết các cáo buộc của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch rằng họ đã đánh lừa các nhà đầu tư về doanh thu từ việc chấp nhận thanh toán từ các công ty thương mại để định tuyến các lệnh của khách hàng cho họ — một hành vi được gọi là thanh toán cho quy trình đặt hàng — và vì đã không tìm kiếm các điều khoản hiện có tốt nhất để thực hiện các đơn đặt hàng đó. SEC cho biết giá giao dịch thấp hơn so với những gì mà các nhà môi giới khác đưa ra — thậm chí tính cả lợi ích từ khoản hoa hồng $ 0 của Robinhood — đã khiến khách hàng của Robinhood mất tổng cộng 34,1 triệu đô la từ tháng 10 năm 2016 đến tháng 6 năm 2019. Robinhood, với đợt chào bán công khai ban đầu được báo cáo trong năm nay , giải quyết các cáo buộc mà không thừa nhận hoặc phủ nhận tội lỗi.
Công ty cũng lọt vào tầm ngắm của các cơ quan quản lý chứng khoán ở Massachusetts, người đã đệ đơn khiếu nại dân sự với lý do các chiến thuật gây hấn của Robinhood để thu hút các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm, việc sử dụng các chiến lược giống như trò chơi để thao túng khách hàng và không thể ngăn chặn tình trạng ngừng hoạt động thường xuyên trên nền tảng giao dịch của mình. Robinhood đã trải qua khoảng 70 lần ngừng hoạt động từ đầu năm 2020 đến cuối tháng 11, theo đơn khiếu nại.
Các khiếu nại là một lời nhắc nhở cho các nhà đầu tư trả hoa hồng thấp hoặc không có để điều tra các chi phí không rõ ràng hơn. Ví dụ:SEC yêu cầu các nhà môi giới tiết lộ doanh thu từ các khoản thanh toán cho dòng lệnh (xem Cách thức hoạt động của một giao dịch chứng khoán). Tuy nhiên, giáo sư James Angel của Đại học Georgetown, người chuyên về cấu trúc và quy định thị trường tài chính, đồng thời là chủ tài khoản Robinhood, nói rằng công ty môi giới mới nổi không nên bị phỉ báng. Ông lưu ý rằng công ty đã mời một cựu ủy viên SEC, người đã ngồi trong hội đồng quản trị của Robinhood để làm giám đốc pháp lý vào tháng Năm. Ông cũng lưu ý rằng mô hình kinh doanh sáng tạo của nhà môi giới về cơ bản đã buộc toàn bộ ngành phải giảm hoa hồng.
“Robinhood đã cắt góc và bị trừng phạt thích đáng,” anh nói. “Nó không thay đổi thực tế rằng nó đã là một động lực tích cực trên thị trường và tiết kiệm cho các nhà đầu tư hàng tỷ đô la.”
Làm thế nào để sống trong khả năng của bạn:5 lời khuyên thiết thực cho năm 2021
Trợ cấp thất nghiệp được trả trong bao lâu ở Bang Washington?
Quên ISA tiền mặt! Thay vào đó, tôi muốn mua những cổ phiếu chia cổ tức rẻ như bèo này
Những người thực sự đưa ra lời khuyên về những món đồ làm đẹp bình dân tốt nhất mà thực sự hiệu quả
15 Tiền chuyển sang kiếm ngay để chuẩn bị cho năm 2021