David Muhlbaum: Còn gì tuyệt hơn khi nói về việc đầu tư vào năm 2021? Nên đầu tư vào cổ phiếu nào cho năm 2021. James K. Glassman, nhà báo của chuyên mục Kiplinger tham gia cùng chúng tôi để thảo luận về các lựa chọn cổ phiếu hàng năm của anh ấy, tình hình năm ngoái như thế nào, những gì anh ấy đề xuất bây giờ và những gì anh ấy học được trong hơn 20 năm tham gia vào bài tập này. Chúng tôi cũng sẽ đề cập đến những nội dung trong đợt kích thích thứ hai và quay trở lại đầu tư vào năm 2021 bằng cách xem xét các quỹ giao dịch trao đổi. Đó là tất cả những gì sắp xảy ra trong tập Your Money’s Worth này . Bám sát.
David Muhlbaum: Chào mừng bạn đến với Your Money’s Worth. Tôi là biên tập viên cao cấp của Kiplinger.com, David Muhlbaum, cùng với biên tập viên cấp cao Sandy Block. Sandy, bạn có khỏe không? Bạn đã có Festivus ưng ý chưa?
Khối cát: Tôi vẫn đang giải quyết những bất bình của mình, chúng ta đang nói chuyện vào năm 2020.
David Muhlbaum: Ồ vâng, hãy kể cho tôi nghe về nó. Theo gợi ý của con gái tôi, chúng tôi viết những lời than phiền của mình lên những tấm thiệp và sau đó chúng tôi ném chúng vào lửa. Sẽ biến mất vào năm 2020! Chà, chúng tôi sẽ xem liệu nó có hoạt động không. Ít nhất chúng ta có một chút tin tốt để kết thúc năm:một đợt kích thích thứ hai, về cơ bản là một số tiền nữa để hỗ trợ nền kinh tế đang chùn bước của chúng ta. Cậu nhóc, có rất nhiều kịch tính để vượt qua vạch đích, nhưng tốt, vậy là xong.
Khối cát: Vâng, đó là một vài tuần rối loạn chức năng của Washington và rất nhiều phóng viên đã không được nghỉ Giáng sinh. May mắn thay, những gì đã trôi qua khá gần với những gì chúng tôi dự báo trước Giáng sinh.
David Muhlbaum: Được chứ. Hãy chạy qua các điểm cao. Bây giờ chúng ta sẽ bắt đầu với séc, $ 600 mỗi người.
Khối cát: Đúng. Nếu bạn đã kết hôn và khai thuế chung, thì cả bạn và vợ / chồng của bạn sẽ nhận được 600 đô la cho tổng số 1.200 đô la. Nếu bạn có con từ 16 tuổi trở xuống, bạn được cộng thêm 600 cho mỗi đứa trẻ. Vì vậy, ví dụ, một cặp vợ chồng có hai con có thể nhận được tới 2.400 đô la. Tuy nhiên, các khoản thanh toán kích cầu sẽ bị loại bỏ dần đối với những người ở mức thu nhập nhất định. Séc của bạn sẽ giảm dần về 0 nếu bạn độc thân với thu nhập đã điều chỉnh, AGI trên 75.000 đô la. Nếu bạn đã kết hôn và khai thuế chung, số tiền kiểm tra kích thích của bạn sẽ giảm xuống nếu AGI của bạn vượt quá 150.000 đô la và IRS sẽ sử dụng bản khai thuế năm 2019 của bạn để xác định các ngưỡng đó.
David Muhlbaum: Và đối với những đứa trẻ, ngay cả khi chúng có xã hội, thì điều đó cũng chẳng có tác dụng gì, phải không? Tôi nhận được tiền.
Khối cát: Đúng rồi. Nếu họ là người phụ thuộc của bạn, họ là người phụ thuộc của bạn. Bạn nhận được tiền.
David Muhlbaum: Được rồi, tốt, vì có một cụm đèn pha bị đập vỡ trên xe của vợ tôi. Tôi không biết điều đó xảy ra như thế nào, nhưng tín dụng của ai đó có thể sẽ đến với điều đó. Bạn có muốn đoán xem ai đã lái xe không?
Khối cát: Không, tôi sẽ không đến đó.
David Muhlbaum: Yeah, youngun của chúng ta. Nhưng chắc chắn nó sẽ có giá hơn 600 đô la. Vì vậy, cho tôi hỏi bạn, triển vọng của một tấm séc lớn hơn trong tương lai là gì? Ý tưởng về khoản thanh toán trực tiếp 2.000 đô la này, vẫn chưa chết, phải không?
Khối cát: Nó vẫn chưa chết, nhưng tôi sẽ không tăng số dư thẻ tín dụng lớn với kỳ vọng nhận được số tiền đó. Có rất nhiều kịch tính đang diễn ra khi chúng tôi phát biểu tại Quốc hội, giữa các thành viên lo ngại về việc gia tăng thâm hụt và các vấn đề ràng buộc kích thích đó với các biện pháp khác có thể không phổ biến. Vì vậy, tôi sẽ không tính đến điều đó trong tuần tới hoặc lâu hơn. Nhưng nếu bạn được hoàn thuế vào năm ngoái và bạn đủ điều kiện, thì rất có khả năng bạn sẽ sớm nhận được số tiền 600 đô la trở lên tùy thuộc vào hoàn cảnh gia đình của bạn. Các séc đó có thể sẽ được phát hành vào cuối tuần này.
David Muhlbaum: Hoặc nếu được gửi trực tiếp, gần như có thể đã ở đó?
S andy Block: Khá sớm. Vâng, chúng tôi đang nghe thấy những gợi ý rằng mọi người đang bắt đầu nhận được chúng. Bây giờ, tôi có thể nói thêm một điều nữa, bởi vì đây là điều đã xảy ra với tôi là, nếu bạn nợ tiền và bạn định lấy thẻ ghi nợ, đó là những gì đã xảy ra trong tình huống của chúng ta lần trước, bạn có thể không hiểu được điều đó. Một trong những điều kỳ quặc ở đây là IRS phải ngừng gửi séc vào ngày 15 tháng 1. Và đó là bởi vì tại thời điểm đó, IRS phải bắt đầu sẵn sàng cho các loại thuế sắp tới. Và điều đó không có nghĩa là bạn sẽ không nhận được tiền, nhưng bạn sẽ nhận được số tiền đó khi nộp tờ khai thuế năm 2020. Và chúng tôi đang viết về điều đó ngay bây giờ.
David Muhlbaum :Được chứ. Cảm ơn các cập nhật. Tôi sẽ đăng nhập vào ứng dụng ngân hàng của mình ngay bây giờ để tìm tiền.
Khối cát: Đi lấy tiền.
David Muhlbaum: Yeh, tiền. Được chứ. Cảm ơn, Sandy. Đến với phân khúc chính của chúng tôi, một chuyên gia chọn cổ phiếu kỳ cựu của Phố Wall sẽ cung cấp cho bạn những đề xuất mới nhất của anh ấy.
David Muhlbaum :Chào mừng trở lại. Hôm nay chúng ta sẽ trò chuyện với James K. Glassman, người từng là nhà báo của chuyên mục Tài chính cá nhân của Kiplinger kể từ năm 2004, để nói về những lựa chọn cổ phiếu của anh ấy cho năm 2021. Gọi anh ấy là người phụ trách chuyên mục cho Kiplinger’s là chính xác, nhưng ngắn gọn. Anh ấy là một nhà xuất bản báo và tạp chí, và dưới quyền ngoại trưởng. Anh ấy đã viết một số cuốn sách và anh ấy là chủ tịch công ty các vấn đề công cộng của riêng mình ở Washington, DC, Glassman Enterprises, LLC. Xin chào Jim.
James K. Glassman: Xin chào David.
David Muhlbaum: Vì vậy, vâng, chúng tôi có thể nói với bạn về rất nhiều điều, nhưng hôm nay chúng ta sẽ nói về cổ phiếu cho năm 2021. Và một giọng nói khác ở đây hôm nay là Kyle Woodley, biên tập viên đầu tư cấp cao của kiplinger.com, người cũng đã tham gia lựa chọn cho năm 2021.
Kyle Woodley: Xin chào, xin chào.
David Muhlbaum: Tuyệt quá. Vì vậy, tôi hoàn toàn muốn nhận được cổ phiếu. Đó là một phần thú vị, nhưng tôi cũng muốn thông qua một số tuyên bố từ chối trách nhiệm. Trên thực tế, tôi sẽ tiếp tục và trích dẫn cột gần đây nhất của Jim, hay đúng hơn là cột dự báo năm 2021 của anh ấy. Bạn viết, "10 cổ phiếu này khác nhau tùy theo quy mô và ngành nghề, nhưng chúng không phải là một danh mục đầu tư đa dạng. Tôi kỳ vọng chúng sẽ đánh bại thị trường trong năm tới, nhưng tôi không khuyên bạn nên nắm giữ cổ phiếu dưới 5 năm. Vì vậy Hãy xem xét những khoản đầu tư dài hạn này. Và hơn hết, tôi chỉ đưa ra những gợi ý ở đây. Lựa chọn là của bạn. " Vâng, Jim, tôi biết bạn đánh giá cao tầm quan trọng của việc đa dạng hóa một cách sâu sắc. Ý tôi là, về cơ bản bạn đã viết một cuốn sách về nó. Vì vậy, bạn có thể cho chúng tôi biết thêm một chút bối cảnh về cách mọi người nên nhìn nhận nỗ lực hàng năm này, các lựa chọn của bạn và những gì chúng ta sẽ nói về?
James K. Glassman: Yeah tuyệt đối. Vì vậy, ý tưởng là tôi không cho bạn lời khuyên cụ thể mà là ý tưởng. Dưới đây là một số công ty mà bạn nên xem xét kỹ hơn một chút. Xin đừng nghe lời tôi. Nhưng đây là một số công ty thực sự thú vị. Và những gì tôi làm không chỉ đơn giản là viết về những gì cá nhân tôi thích. Những gì tôi làm là đến gặp các chuyên gia. Và bằng cách đến gặp các chuyên gia, đôi khi điều đó có nghĩa là chỉ đơn giản là xem xét phần nắm giữ của họ, phần nắm giữ của người quản lý, ví dụ, của một quỹ tương hỗ, và họ đã mua những gì? Và tôi nói, đây là một điều thú vị và sau đó tôi viết về cổ phiếu cụ thể đó. Nhưng tôi thực sự và chúng tôi có những độc giả tuyệt vời tại Kiplinger’s Personal Finance và họ hiểu rằng chỉ cần đọc một cái tên không nhất thiết có nghĩa là họ phải đầu tư hàng tấn tiền vào một thứ gì đó chỉ vì tôi nói vậy.
Kyle Woodley: Bạn thực sự đã đề cập trước đây. Bạn đã thực hiện bài tập đề xuất 10 cổ phiếu mỗi năm này trong nhiều thập kỷ nay. Một điều mà tôi nghĩ rằng mọi người thực sự đánh giá cao về chuyên mục hàng năm của bạn là bạn lưu ý rằng các lựa chọn của bạn cho năm trước đã thực sự diễn ra như thế nào. Vì vậy, trước khi chúng ta bước vào năm 2021, tại sao bạn không cho chúng tôi biết năm 2020 diễn ra như thế nào đối với các lựa chọn của bạn so với thị trường nói chung?
James K. Glassman: Chà, năm 2020 thật tuyệt. Các lựa chọn của tôi đã mang lại lợi nhuận 28,8% trong khoảng thời gian 12 tháng mà chúng tôi sử dụng. Và con số đó tốt hơn 12 điểm phần trăm rưỡi so với Tiêu chuẩn và Forbes 500. Và các lựa chọn của tôi cho năm 2019 tốt hơn 15,7% điểm phần trăm so với S&P 500. Vì vậy, tôi hiện đã có một chuỗi năm năm liên tiếp. Tôi đã xem xét lại tất cả vì tôi đã từng làm việc này, trước khi gia nhập Kiplinger’s, tôi đã làm việc đó cho The Washington Post . Vì vậy, nó quay ngược trở lại năm 1993. Có một vài năm mà tôi đã bỏ lỡ khi tôi làm việc trong chính phủ. Nhưng lợi nhuận trung bình của tôi tốt hơn một chút so với 1% so với S&P 500, điều mà tôi rất tự hào. Đừng mong đợi tôi sẽ đánh bại S&P ở mức hai con số mỗi năm, nhưng đó chỉ là cách mà nó đã hoạt động. Mặc dù nhân tiện, vào năm 2020, một trong những lựa chọn của tôi, vốn là lựa chọn cá nhân của tôi, đã thực sự về 0, đây là lần đầu tiên điều đó xảy ra.
David Muhlbaum: Vâng. Tôi sẽ hỏi bạn về cái mùi hôi thối. Cái nào đã được đó một lần nữa? Kim cương?
James K. Glassman: Vâng. Vì vậy, kẻ bốc mùi là Diamond Offshore và ý tưởng là, đây là một công ty khai thác và sản xuất dầu mỏ. Và về cơ bản, tôi đã đặt cược vào việc giá dầu sẽ tăng vì chúng đã bị trầm cảm trong một thời gian khá dài. Và điều xảy ra với rất nhiều công ty E&P này là, mặc dù đây là một công ty đặc biệt tốt mà tôi nghĩ, họ chỉ không có vốn để tồn tại. Và đó là những gì đã xảy ra trong trường hợp này. Nhưng tôi nghĩ bài học cho người đọc và người nghe ở đây chính là tầm quan trọng của sự đa dạng hóa. Tôi đã thua 100%, nhưng tôi đã có một số người thắng lớn, và điều này có xu hướng xảy ra với một danh mục đầu tư. Và họ cân bằng những người thua cuộc. Nếu tôi chỉ giới thiệu hoặc chỉ mua Diamond Offshore, thì đó sẽ là một năm tồi tệ.
David Muhlbaum: Đúng. Đúng. Bạn đã đưa ra thực tế rằng, tôi đoán chúng tôi sẽ gọi họ là Glassman 10, rất đa dạng. Một trong những cách họ đa dạng hóa là bạn đang chuyển các đề xuất của các nhà phân tích và công ty khác. Và bạn bị mắc kẹt bởi một số nguồn đó, lặp đi lặp lại, rất nhiều năm. Hãy cho chúng tôi biết một chút về người mà bạn đang tìm kiếm nguồn của mình, chẳng hạn như thông tin thêm về Terry Tillman, người mà bạn đã đề cập nhiều lần.
James K. Glassman: Vâng, David. Terry Tillman là người mà tôi tình cờ gặp khi anh ấy làm việc cho Raymond James, với tư cách là một nhà phân tích, một nhà phân tích phần mềm kinh doanh. Tôi thực sự cảm thấy như chúng ta phải có một số công ty phần mềm kinh doanh đại diện trong danh sách. Và tôi nghĩ Terry đã có thành tích tốt. Tôi chưa bao giờ gặp anh ấy. Tôi thực sự không biết anh ta. Và vì vậy tôi đã sử dụng một số lựa chọn của anh ấy và chúng đã làm rất tốt. Một trong những lựa chọn rất sớm của anh ấy, CRM-
David Muhlbaum: CRM, mã cho Salesforce?
James K. Glassman: Vâng, Lực lượng bán hàng. Tôi đã quên về Salesforce, tôi chỉ nhớ mã cổ phiếu. Mà theo cách tôi sở hữu, bây giờ tôi sở hữu. Tôi chỉ mua nó một vài năm trước đây. Nhưng đã làm tốt một cách khó tin. Nhưng anh ấy đưa ra một lựa chọn hoặc tôi xem qua danh sách của anh ấy và chọn một trong những lựa chọn của anh ấy, và danh sách các khuyến nghị mua của anh ấy có thể là một tá cổ phiếu. Và tôi đã xem qua chúng và tôi nói, "Cái này có vẻ là một cái hay cho độc giả của chúng tôi." Và năm ngoái, Okta, đã tăng 115%. Năm nay, lựa chọn của tôi trong danh sách của anh ấy là Phần mềm vùng cao. Đó là một công ty phần mềm kinh doanh giúp cung cấp các công cụ để các công ty quản lý cơ sở khách hàng của họ, sử dụng công nghệ đám mây. Và chúng ta sẽ thấy, nhưng anh ấy đã có một kỷ lục đáng kinh ngạc. Anh ấy đã đánh bại S&P trong 9 năm liên tiếp, điều này về cơ bản là không thể. Vì vậy, tôi quay lại với anh ấy hàng năm.
James K. Glassman: Khá nhiều cách tôi làm là nếu ai đó đã có một năm tồi tệ với một lựa chọn, tôi sẽ không quay lại với họ. Tôi cho họ mát hơn một chút trong vài năm, có thể quay lại sau. Điều này đã xảy ra với Will Danoff từ Fidelity Contrafund. Anh ấy thăng trầm. Tôi yêu quỹ đó. Đó là một trong những quỹ tương hỗ lớn nhất mọi thời đại. Những gì tôi nhìn thấy ở anh ấy là vì danh mục đầu tư của anh ấy không thay đổi nhiều qua từng năm, điều này tôi cũng thích, nhưng tôi nhìn vào những gì anh ấy mua và gần đây anh ấy đang mua một số công ty rất thú vị. Trong trường hợp này, tôi đã nắm giữ PayPal, tôi đã thực sự sở hữu kể từ khi nó được tách ra khỏi eBay. Và anh ấy thực sự thích nó, nhưng anh ấy đang mua nhiều hơn. Vì vậy, tôi nghĩ rằng đây sẽ là một trong những tốt. Tôi nhìn những người mà tôi thích và họ đã hoạt động tốt trong quá khứ. Và tôi có xu hướng quay lại với họ. Tôi có thể có sáu hoặc bảy cái giống nhau mỗi năm.
David Muhlbaum: Tôi nghĩ Kyle muốn tìm hiểu thêm một vài điều về bạn.
Kyle Woodley: Tôi sẽ nói. Tôi cảm thấy hơi tham lam. Vì vậy, chúng tôi có thể giúp bạn đi sâu hơn vào một vài trong số này không? Đầu tiên, tôi thực sự khá thích thú với những gì bạn đã thấy ở Jerome Dodson ở Parnassus, một trong những lựa chọn của anh ấy.
James K. Glassman: Vì vậy, Jerome Dodson là người mà tôi đã viết về trong nhiều năm. Và tôi là một fan cuồng nhiệt của anh ấy. Thật là buồn cười, vì vậy anh ấy điều hành, tôi đoán bạn sẽ gọi nó là quỹ bền vững hoặc quỹ ESG. Và anh ấy đã thành lập công ty một mình và anh ấy đóng một vai trò lớn. Anh ấy đang ở San Francisco và tự mình đưa ra những lựa chọn này. Và anh ấy là một nhà đầu tư giá trị và anh ấy thích Intel. Bây giờ, Intel, Intel đã là một con chó. Nhưng đó là những gì các nhà đầu tư giá trị làm, họ xem xét các công ty hoạt động không tốt và dự tính vào tương lai. Và đó là những gì Dodson đã làm. Vì vậy, chúng tôi đã đưa Intel vào danh sách, như tôi đã nói, đã đi theo hướng ngược lại với lựa chọn của Dodson năm ngoái, đó là NVIDIA, công ty đã hoạt động rất tốt. Intel đã gặp phải vấn đề của mình, một trong số đó là việc Apple quyết định sản xuất chip của riêng mình. Và nhân tiện, tôi đã mua một chiếc máy tính xách tay mới với chip Apple, thật tuyệt vời. Tuyệt vời.
Kyle Woodley: Một trong những nhà văn của tôi, người thực sự đánh giá những điều đó, anh ấy đã đưa cho tôi số 411 về điều đó và chỉ nói, họ phát sáng. Anh ấy thích con chip M1. Hỗ trợ vẫn cần ở đó. Có một số ứng dụng, bất cứ thứ gì, chỉ đơn giản là chưa sẵn sàng khi chip khởi chạy. Nhưng anh ta nói điều đó hét lên. Vì vậy, tôi rất vui mừng về điều đó.
David Muhlbaum: Chà, thật thú vị. Hai lựa chọn đó khai thác một thứ mà Kyle đã viết rất nhiều gần đây với thuật ngữ tôi yêu thích, vòng quay tuyệt vời. Có vẻ như chúng ta có vòng quay tuyệt vời ngay trong hai lựa chọn đó.
James K. Glassman: Vâng. Tôi nghĩ Kyle đã đúng về điều đó. Nghe này, Intel là, tôi có cụm từ này, thực ra tôi cũng đang sử dụng nó trong cột tiếp theo của mình, đầu tư dựa trên niềm tin, không liên quan gì đến tôn giáo. Chỉ là với tư cách là một nhà đầu tư, khi bạn nhìn vào một công ty đã hoạt động thực sự tốt trong thời gian dài và đang gặp phải một bản vá khó khăn, bạn thường nên tin rằng bất kể vấn đề là gì, công ty sẽ hoạt động. chúng ra ngoài. Hiện nay điều đó không phải lúc nào cũng xảy ra, nhưng chắc chắn đó là một viễn cảnh thường đưa ra một số người chiến thắng. Và đó là cảm nhận của tôi về Intel.
David Muhlbaum: Chà, thật thú vị về lựa chọn cá nhân của bạn cho năm nay. Đó không phải là về một công ty mà là về một lĩnh vực, bởi vì bộ phim truyền hình năm 2020 mà chúng ta đã nói đến là Diamond Offshore Drilling, về lĩnh vực năng lượng. Và giờ đây, bạn lại tiếp tục nhân đôi năng lượng trong năm nay với Oneok.
James K. Glassman: Vâng. Và tôi thực sự thích công ty đó. Trước hết, nó đã tồn tại hơn một thế kỷ. Nó không mang rủi ro của một công ty thăm dò và sản xuất như Diamond Offshore mà tôi đã đề cập. Nó chủ yếu là một công ty đường ống và nó hoạt động rất nhiều vào khí đốt tự nhiên. Và đúng như vậy, giá dầu, giá khí đốt, ảnh hưởng đến giá của nó, nhưng không ở đâu gần như giá của một công ty thăm dò. Vì vậy, tôi thực sự thích nó. Và một trong những điều tôi nhận thấy về công ty này là khi giá dầu giảm, nó sẽ bị ảnh hưởng gần giống như các công ty E&P. Và nó không nên. Chúng tôi hiếm khi thấy thị trường mắc sai lầm, nhưng tôi nghĩ đó là loại sai lầm mà thị trường mắc phải. Vì vậy, tôi thực sự đã tự mình mua cổ phiếu này, mà tôi tiết lộ trong chuyên mục, và tôi thích nó. Và đây là một ví dụ điển hình về những gì tôi nghĩ là nắm giữ lâu dài.
Kyle Woodley: Khi bạn nhìn lại hàng chục năm chọn cổ phiếu của mình, bạn có luôn sở hữu những lựa chọn cổ phiếu lựa chọn cá nhân mà bạn thực hiện và những lựa chọn đó có xu hướng trở thành những lựa chọn mà bạn sở hữu trong thời gian dài nhất, giống như danh mục đầu tư hiện tại của bạn, bạn có còn sở hữu một rất nhiều lựa chọn trước đây của bạn trong danh mục đầu tư hiện tại của bạn?
James K. Glassman: Chà, đó là một câu hỏi hay và tôi có một câu trả lời phức tạp bởi vì tôi đã đi đi nói lại về ý tưởng liệu tôi có nên sở hữu bất kỳ cổ phiếu nào mà tôi viết về hay không. Và chắc chắn tôi hoàn toàn minh bạch về những gì tôi sở hữu. Nhưng đã có lúc tôi thực sự chỉ sở hữu quỹ chỉ số, một phần vì tôi không muốn có bất kỳ loại xung đột nào, ngay cả khi tôi tiết lộ điều đó.
David Muhlbaum: Đây là khi bạn ở trong chính phủ?
James K. Glassman: Không, khi tôi ở trong chính phủ, tôi phải vứt bỏ mọi thứ. Không, điều này đã xảy ra như tôi đã viết cho Kiplinger’s . Nhưng tôi có thể nói rằng trong sáu, bảy, tám năm qua, tôi bắt đầu sở hữu các cổ phiếu riêng lẻ nhiều hơn so với trước đây. Vâng, và tôi chắc chắn thích cầm chúng. Vì vậy, một số trong số những cái mà tôi đã viết trước đây là một trong những khoản nắm giữ lớn nhất của cá nhân tôi. Tôi sở hữu khoảng 15 cổ phiếu riêng lẻ và quỹ tương hỗ, khoảng 10 hoặc 12 cổ phiếu riêng lẻ và phần còn lại là quỹ hoặc quỹ giao dịch trao đổi.
James K. Glassman: Nhưng trong số những công ty tôi sở hữu có những công ty mà tôi đã viết về. Tôi đã mua chúng sau hoặc mua chúng trước đó và tiết lộ nó. Vì vậy, một là Amazon, rõ ràng là nó đã hoạt động rất tốt. Một trong những công ty yêu thích khác của tôi là Lululemon, Lululemon Athletica.
Kyle Woodley: Vâng. Đó cũng là một điều tuyệt vời, anh bạn.
James K. Glassman: Vâng. Và tôi đã đề xuất điều đó và điều đó đã có trong danh sách của tôi vào năm 2018. Và kể từ đó, nó đã tăng gấp 5 lần. Vì vậy, đó là khá tốt đẹp. Và sau đó là New York Times, đó là lựa chọn cá nhân của tôi vào năm 2019 và kể từ đó đã tăng gần gấp đôi. Và sau đó là Oneok, mà tôi đã viết về năm 2021. Vì vậy, đó là tất cả các công ty mà cá nhân tôi sở hữu. Và như tôi đã nói, tôi không sở hữu nhiều như vậy và tôi có xu hướng giữ chúng trong một thời gian dài.
Kyle Woodley: Đối với ý tưởng sở hữu cổ phiếu mà bạn đang nắm giữ, có những người rất sùng đạo khi nói đến điều đó. Họ giống như, "Không, tôi sẽ chỉ sở hữu quỹ chỉ mục." Có vẻ như tôi có xung đột lợi ích, nhưng đối với tôi, và tôi đã nghe nhiều người nói chính xác điều tương tự, đó là họ muốn thỉnh thoảng nhìn thấy những người tự nấu ăn. Bạn không nhất thiết chỉ muốn bơm mọi thứ mà bạn sở hữu và không có gì khác, nhưng thật tốt khi biết rằng một người thực sự đang đề xuất những cổ phiếu này, đặt thứ gì đó đằng sau nó bằng tiền của chính họ. Và trong trường hợp giống như Amazon, giống như Exxon, chỉ là những công ty lớn hơn như vậy, không ai đi dây cả.
James K. Glassman: Chúng tôi sẽ không chuyển cổ phiếu cho các công ty nghìn tỷ đô la.
Kyle Woodley: Tôi luôn tâm niệm rằng miễn là bạn cởi mở về nó, miễn là bạn không ngồi đó chỉ bơm không có gì ngoài những chiếc mũ siêu nhỏ cả ngày rằng bạn đang ở một nơi khá tốt, điều đó không sao cả đặt mình ra ngoài đó và nói, "Này, tôi thực sự tin vào điều này đến nỗi tôi đang viết về nó." Nhưng chỉ với điều kiện là bạn sẵn sàng nói về nhiều thứ khác mà bạn không sở hữu, điều này tất nhiên là bạn làm.
James K. Glassman: Tôi đã nhận được rất nhiều phản hồi từ độc giả nói rằng, "Được rồi, bạn viết về những cổ phiếu này, nhưng sau đó bạn không sở hữu bất kỳ cổ phiếu nào trong số chúng. Bạn không có bất kỳ trang phục nào trong trò chơi?" Vì vậy, Kyle chính xác là đúng. Tôi đã đi xung quanh quan điểm này. Thêm vào đó, tôi thích sở hữu cổ phiếu dù sao. Vì vậy, đó là nơi tôi đang ở. Và bạn nói đúng, tôi không di chuyển thị trường, nói thật với bạn.
David Muhlbaum: Vâng, đó là một giải pháp thú vị, Kyle, không có công ty quỹ nào cũng làm được như vậy phải không? Có phải người Mỹ không?
Kyle Woodley: Tôi nghĩ đó là người Mỹ, đúng vậy. Điều tôi không biết là liệu đó có phải là một nhiệm vụ hay chỉ là một việc được thực hiện một cách phổ biến. Nhưng đúng vậy, tôi muốn nói rằng giống như các nhóm vốn, các quỹ của người Mỹ, họ có xu hướng sở hữu ví dụ như 1 triệu đô la, 1,5 triệu đô la, bất cứ điều gì. Họ thực sự được tải về rất nhiều lựa chọn của riêng họ, điều này một lần nữa là tốt. Đó là niềm tin ngay đó. Tôi có thể nói chuyện suốt ngày, hãy tin tôi là như vậy. Nhưng có một sự khác biệt rất lớn giữa việc bạn chỉ chạy miệng cả ngày và việc thực sự lấy một số tiền và tương lai của bạn và bỏ nó vào cổ phiếu. Nó giống như những gì bạn thấy với các CEO thực sự mua cổ phiếu của chính họ, những thứ tương tự như vậy. Bạn muốn thấy niềm tin. Điều đó khiến bạn tin tưởng vào nó hơn một chút.
David Muhlbaum: Với điều đó, Jim, về cơ bản, mọi người có hỏi ý kiến cá nhân của bạn về các đề xuất không? Ngoài ra, "Chà, tôi đã thấy những gì bạn viết trong Kiplinger , nhưng whaddyah có giúp tôi không? "
James K. Glassman: Họ làm, họ làm. Và tôi nhận được email từ những người là độc giả của Kiplinger’s người hỏi tôi, "Bạn vẫn thích công ty này?" Và thực sự, câu trả lời của tôi luôn là tôi không thể đưa ra lời khuyên nào hơn những gì tôi đưa ra trong chuyên mục của mình. Nếu đó là bạn bè của bạn, đó thường không phải là một trò chơi chiến thắng.
David Muhlbaum: Đúng.
James K. Glassman: Nếu nó hoạt động tốt, họ sẽ tự ghi công cho nó.
David Muhlbaum :Đúng.
James K. Glassman: Và nếu nó hoạt động kém-
David Muhlbaum: Bạn đang ở trên đà phát triển.
James K. Glassman: Vâng, đúng.
David Muhlbaum: Trước khi chúng tôi để bạn ra đi, tôi phải đưa ra mức 36.000 giảm xuống , bởi vì tôi còn nhớ khi nó ra mắt vào năm 1999. Thú thật là tôi đã không đọc nó. Đối với những người không nhớ, Giảm 36.000 là cuốn sách mà bạn và Kevin Hassett đã viết vào năm đó, 1999. Và tôi nhận thấy điều này có nhiều sắc thái hơn là tiêu đề. Đó là một sự táo bạo, một phần vì chỉ số Dow chắc chắn không đạt mức 36.000 vào năm 1999 hoặc một năm sau đó. Vì vậy, tôi đoán có thể đó là con chim hải âu của bạn, nhưng ở đây chúng tôi đang ở mức Dow 30.000. Tôi đoán là chúng tôi đang đến đó. Bạn sẽ cảm thấy thế nào nếu và khi nào chỉ số Dow chạm mức 36.000?
James K. Glassman: Chà, tôi sẽ cảm thấy khá ổn. Và từ những email tôi nhận được, trên Twitter và những thứ đại loại như vậy, mọi người dường như không nhớ rằng chúng tôi đã nói rằng điều đó sẽ diễn ra khá nhanh, đó không phải là một ý kiến hay. Vì vậy, 36.000 giảm xuống là một cuốn sách gồm hai phần. Nửa sau là lời khuyên đầu tư khá hợp lý, hãy mua và nắm giữ những lời khuyên đầu tư theo kiểu mà tôi đã đưa ra trong 25 năm hoặc gì đó. Và khởi đầu là một lý thuyết. Và lý thuyết cơ bản là mọi người quá sợ hãi về cổ phiếu, nghĩa là họ đang xây dựng phần bù rủi ro quá cao, để trở nên kỹ thuật về nó. Và rằng trong một khoảng thời gian khá ngắn, ngày càng nhiều người phát hiện ra điều này và họ sẽ đặt giá cổ phiếu lên mức khoảng 36.000, sau đó lợi nhuận của cổ phiếu sẽ thấp hơn rất nhiều.
James K. Glassman: Chà, điều đó rõ ràng đã không xảy ra. Và tôi có thể đi vào một số lý do tại sao, nhưng tôi nghĩ rằng lời giải thích đơn giản là mọi người sợ chứng khoán. Và những gì đã xảy ra sau khi chúng tôi viết cuốn sách của mình cho thấy có lẽ họ nên sợ chứng khoán. Ngay sau khi chúng tôi viết cuốn sách của mình, mặc dù nó có tên là Giảm 36.000 , nó không thực sự là về cổ phiếu công nghệ, đã có sự cố công nghệ, sau đó là sự kiện 11/9, và sau đó là rất nhiều vấn đề. Vì vậy, những gì tôi nói với mọi người là cổ phiếu, trong dài hạn, là những khoản đầu tư tuyệt vời. Họ thực sự trở lại rất nhiều. Nhưng bạn phải trả một cái giá nào đó và cái giá phải trả là chúng không tăng thẳng. Luôn luôn có những vấn đề. Luôn có những điều đáng sợ xảy ra. Nhưng nếu bạn có thể gắn bó với nó, bạn sẽ làm tốt.
David Muhlbaum: Jim, chúng tôi sẽ đặt một liên kết vào cột mà chúng tôi đã thảo luận kỹ lưỡng nhất ở đây, các lựa chọn năm 2021 của bạn. Nhưng tôi xin lưu ý rằng nếu bạn lên mạng và đọc cột đó, nó có liên kết đến dự báo năm 2020 của bạn. Và liên kết đó liên kết trở lại năm 2019 và 2018. Và tôi là người chỉnh sửa những liên kết này, vì vậy tôi nên biết những liên kết đó thực sự hoạt động đến đâu. Tôi sẽ kiểm tra nó. Nhưng chúng tôi đã có một bước chạy khá tốt cho những người muốn xem Glassman 10 như những gì họ đã hoạt động trong một số năm. Và chúng tôi mong đợi màn trình diễn mạnh mẽ từ họ trong năm nay. Và bây giờ chúng tôi đã có bạn trên podcast, chúng tôi mong muốn có bạn trở lại podcast để nói về chúng vào năm tới hoặc thậm chí có thể sớm hơn.
James K. Glassman: Vâng, cảm ơn bạn, David và cảm ơn bạn, Kyle. Tôi đã có một khoảng thời gian tuyệt vời.
Kyle Woodley: Điều đó thật tuyệt. Thật tuyệt khi lần đầu tiên được nói chuyện với bạn. Vì vậy, hy vọng chúng tôi sẽ làm lại điều này.
David Muhlbaum: Jim Glassman không phải là người duy nhất đưa ra đề xuất cho năm 2021. Kyle đã tổng hợp rất nhiều nội dung trên mặt trận này. Kyle, hãy lướt qua danh sách mà bạn có thể tìm thấy tại kiplinger.com cho năm 2021. Chúng tôi đã — trúng rồi, Kyle!
Kyle Woodley: Vì vậy, chúng tôi đã có 21 tính năng cổ phiếu tốt nhất mà chúng tôi phối hợp với tạp chí này thực hiện. Chúng tôi đã có những đóng góp giá trị, chúng tôi sẽ sớm công bố mức tăng trưởng, cổ phiếu cổ tức hàng đầu mà dân chuyên nghiệp yêu thích, cổ phiếu và quỹ cổ tức hàng tháng, nếu bạn sắp hoặc sắp nghỉ hưu, vui lòng xem xét kỹ hơn những người trả cổ tức hàng tháng. Chúng tôi đã vạch ra 401 (k) lựa chọn quỹ tương hỗ hàng đầu. Chúng tôi đang giải quyết tất cả các lĩnh vực; công nghệ, truyền thông, chăm sóc sức khỏe, năng lượng và tài chính sẽ thực sự lớn vào năm 2021. Đối với những người chấp nhận rủi ro, có nguồn dự trữ cần sa, cổ phiếu năng lượng xanh, thậm chí là bản cập nhật liên tục về các đợt chào bán lần đầu ra công chúng.
David Muhlbaum :Được rồi được rồi. Không ai có thể nhớ tất cả những điều đó, nhưng chúng tôi hy vọng bạn có thể muốn tìm hiểu thêm về những cổ phiếu này, và bạn có thể làm như vậy bằng cách chỉ cần nhớ và tìm kiếm ba từ sau:Triển vọng đầu tư Kiplinger. Tìm kiếm cái đó, tất cả đều ở đó.
David Muhlbaum: Nhưng một điều mà bạn không đề cập đến là thứ mà chúng ta sẽ đi sâu vào hôm nay, 21 ETF tốt nhất để mua cho một năm 2021 thịnh vượng. Chúng ta phải giải quyết một điều, Kyle, chỉ để đảm bảo mọi người theo kịp tốc độ. ETF là gì, ai nên cân nhắc đầu tư vào chúng và tại sao họ lại yêu quý bạn như vậy?
Kyle Woodley: Để giữ cho điều này thực sự nhanh chóng, ETF cũng giống như quỹ tương hỗ với một khoản phí, chúng cho phép bạn đầu tư một rổ cổ phiếu. Nhưng chúng có rất nhiều ưu điểm, đó là lý do tại sao tôi rất thích chúng. Không bao giờ có bất kỳ loại phí bán hàng nào, không có doanh thu tối thiểu nào khác ngoài chi phí của một cổ phiếu và chúng có xu hướng hiệu quả hơn về thuế. Thêm vào đó, họ có thể làm được nhiều điều hơn nữa mà các quỹ tương hỗ không thể. Nhưng hầu hết các ETF đều là quỹ chỉ số. Tuy nhiên, có các quỹ ETF được quản lý tích cực. Trên thực tế, một số quỹ ETF bùng nổ nhất trong năm nay được quản lý tích cực.
Khối cát: Chà, chúng tôi đã có Kiplinger ETF 20, quỹ giao dịch trao đổi mua và giữ yêu thích của chúng tôi. Vậy "21 quỹ ETF tốt nhất để mua cho năm 2021 Thịnh vượng" khác với điều đó như thế nào?
Kyle Woodley: Tất cả đều tập trung cụ thể vào năm 2021. Vì vậy, Kiplinger’s ETF 20 chứa đầy các tùy chọn mua và giữ dài hạn tuyệt vời. Nhưng trong một vài năm, tôi đã biên soạn danh sách ETF tốt nhất này cho mỗi năm, mang tính chất chiến thuật hơn một chút. Vì vậy, chúng tôi xem xét ba nhóm khác nhau mỗi năm. Tôi luôn bắt đầu với một hoặc hai quỹ chính mà bạn có thể nắm giữ trong suốt cả năm, khá nhiều mỗi năm. Mọi nhà đầu tư nên bắt đầu với một cơ sở vững chắc. Tuy nhiên, hầu hết các ETF đều có những cách để phát huy các xu hướng dự kiến sẽ nóng lên trong năm tới.
Kyle Woodley: Và sau đó, tôi luôn có một vài khoản tiền trên đó để đóng vai trò an toàn hoặc phòng ngừa rủi ro đề phòng mọi thứ xảy ra sai lầm, điều này thực sự được đưa ra vào năm 2020. Mặc dù vậy, tất cả đã nói, tôi thực sự hài lòng với danh sách của năm 2020, mặc dù nó hơi khó hơn đo lường hơn là một danh sách thẳng hàng của các lựa chọn cổ phiếu. Vì vậy, cho đến giữa tháng 12, khi điều này được công bố, hiệu suất trung bình của danh sách năm 2020 tốt hơn một điểm phần trăm so với S&P 500. Điều đó nghe có vẻ không tuyệt, nhưng tự nhiên bạn sẽ không đua ngựa trái phiếu với S&P 500, bạn cũng sẽ không giữ một vài hàng rào cả năm. Vì vậy, nếu bạn chỉ nhìn vào các quỹ cổ phần, đây có lẽ là sự so sánh công bằng nhất, chúng hoạt động tốt hơn gần sáu điểm phần trăm, thật tuyệt vời.
David Muhlbaum: Yay, Kyle. Nhưng một lần nữa, hãy lưu ý những người có thể chưa quen với ETF, trong danh sách đó, loại nào họ có ý nghĩa như những khối xây dựng cơ bản khi các nhà đầu tư bắt đầu định hình danh mục ETF?
Kyle Woodley: Chắc chắn. Chúng tôi sẽ bắt đầu với các quỹ chính. Tôi luôn bao gồm một quỹ S&P 500. Năm nay, giống như năm ngoái, Vanguard S&P 500 ETF, đó là VOO. Miễn là các nhà quản lý hoạt động chuyên nghiệp được trả lương gặp khó khăn trong việc đánh bại chỉ số mà họ đã có từ rất lâu rồi, thì rất có thể hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ cũng sẽ như vậy. Vì vậy, hãy biến chỉ mục trở thành cốt lõi của danh mục đầu tư của bạn và sau đó cố gắng tạo ra alpha xung quanh nó. Nhưng năm nay, tôi cũng đã thêm iShares ESG Aware MSCI USA ETF. Tôi rất xin lỗi, nó rất dài. Mã chứng khoán là ESGU, là một quỹ chỉ số rộng có tính đến các yếu tố môi trường, xã hội và quản trị doanh nghiệp, đó là nơi bạn nhận được ESG. Tôi biết nó nghe có vẻ xúc động, nghiêm túc. Tuy nhiên, các sáng kiến như thân thiện với môi trường xanh và tìm kiếm bình đẳng giới và chủng tộc nhiều hơn trong các phòng họp đã mang lại kết quả. Và đó là một phần lớn lý do tại sao các quỹ ESG đang tích lũy tài sản. Tính đến nay, ESGU đang thực sự vượt trội hơn VOO khoảng bốn điểm phần trăm.
Khối cát: Hai người đó là những người đánh dấu lần này vì chúng ta có rất nhiều từ viết tắt nổi tiếng.
Kyle Woodley: Ồ, đúng vậy. Vì vậy, ESG ETF thực sự chỉ hoạt động tốt hơn Jane S&P 500 ETF đơn thuần trong năm cho đến nay khoảng bốn điểm phần trăm. Và tiết lộ đầy đủ, tôi sở hữu cả hai.
Khối cát: Vì vậy, xin chúc mừng về điều đó, Kyle. Nhưng chúng ta hãy đi sâu vào những nội dung thú vị. Các nhà đầu tư nên cố gắng làm gì để đạt được lợi thế vào năm 2021? Một số chủ đề hứa hẹn hơn khi chúng ta bước sang năm mới là gì?
Kyle Woodley: Chắc chắn. Vì vậy, một điều về việc thiết lập danh sách quỹ cho bất kỳ năm dương lịch cụ thể nào là các xu hướng không thực sự quan tâm đến lịch của bạn. Ví dụ, nhiều nhà phân tích đang kêu gọi xoay vòng giá trị vào năm 2021 và chúng tôi đã nói về điều này trước đó. Nhưng cần phải nói rõ, vòng quay đó đã bắt đầu diễn ra vào những tháng cuối năm 2020. Tuy nhiên, đừng lo lắng, có rất nhiều nhiên liệu cho ngọn lửa đó khi mọi người tiêm phòng và Hoa Kỳ bắt đầu mở cửa trở lại. Nhưng ở đây tôi đề nghị hai quỹ. Và một lần nữa, có một quỹ Vanguard cốt lõi và sau đó là một chút gì đó vui vẻ. Quỹ cốt lõi là Vanguard Value ETF , cổ phiếu VTV, công ty nắm giữ hơn 300 cổ phiếu trông hấp dẫn dựa trên giá cổ phiếu liên quan đến thu nhập, doanh số, giá trị sổ sách của họ và một số chỉ số khác. Nó rẻ mạt chỉ ở bốn điểm cơ bản, chỉ 4 đô la một năm cho mỗi 10.000 đô la bạn đã đầu tư.
Kyle Woodley: Và về lý thuyết, điều đó sẽ hoạt động tốt đối với vòng quay và giá trị. That having been said, the other value fund that I have in this list is one that actually got plopped on the best ETFs list well before value came back into fashion, and that is the Distillate US Fundamental Stability &Value ETF , ticker DSTL. It’s only been around for a few years. It actually went live in October, 2018, and then it went onto the best ETFs list in 2004, 2019. I had it on the list for 2019, 2020, and it’s going on there for 2021 as well. Rather than focus on earnings or other metrics that can be distorted by creative accounting, DSTL instead determines value based on free cashflow and enterprise value. Cash doesn’t lie. I know it sounds wonky, but it works. Again, from the numbers that I had in mid December when I posted this piece, DSTL had outperformed the major value funds by about 30 percentage points in just more than two years. And it’s also beaten the S&P 500 in that time, which is outrageous for a value fund.
David Muhlbaum: I almost don’t want to weigh in because I’m afraid it’s going to go back into the accounting question, but why is it called Distillate? This has got nothing to do with petroleum, right?
Kyle Woodley: Oh, none at all, no, no. It’s because the provider’s name is Distillate Capital, that’s all. So it’s just like saying the Vanguard, whatever. It’s the Distillate US Fundamental. That’s all.
David Muhlbaum: Được chứ. Funny name, very well.
Kyle Woodley :I don’t want to give away all of these, but a couple of themed funds to look out for are the Roundhill Sports Betting &iGaming ETF , that’s ticker BETZ. And that can do well in 2021, thanks to both betting stocks enjoying what should be a more normal sports schedule, not to mention a growing number of states that are voting in gambling measures. And then there’s also the AdvisorShares Pure US Cannabis ETF . That’s ticker, MSOS. And that’s actually the first U.S.-specific marijuana industry exchange traded fund.
David Muhlbaum :You mentioned protective ETFs earlier, when we were starting out. So these aren’t buy and hold start of the year funds. They’re like a fire extinguisher, you grab or go-to when things are going downhill?
Kyle Woodley: Chắc chắn rồi. And I want to be clear. This is definitely for the more tactical, actively managing type of investor. If you just want to sit on a fund and let it roll for 10 years, this isn’t for you. This is if you like to be involved in the day-to-day. I’m also going to be a little bit of a tease and tell you that my favorite hedge, which helped me to fade a lot of the downside during the February to March downturn is on the full list, which you can view if you go to kiplinger.com/investing/etfs, that’s plural, and you can go ahead and check out other ETF content there. We’ve got to pay the bills. But one hedge I’ll mention here is the BlackRock Ultra Short-Term Bond ETF . That’s ticker ICSH. This ETF is effectively a way of going to cash and earning a little bit of yield on the side, a very little.
Kyle Woodley :But it’s a portfolio of investment grade bonds that mature in less than a year. And it doesn’t move. There’s no interest rate risk. At its absolute lowest point in 2020, it was off by only 3.5%. That’s nothing compared to most stocks and actually a lot of bonds. So if at any point you read the tea leaves and you think that we’re headed over a cliff, ICSH is one way of protecting your money until we come out on the other side. Lastly, I want to point newer investors to a quick guide with some really basic information to look out for, and you’ll find that at kiplinger.com/links, again that’s plural, /ETF guide, as in, it’s a guide to ETFs.
David Muhlbaum: Well, Kyle, I want to thank you. Not just for your insights, but for your enunciation. That was Kyle Woodley, our senior investing editor with some real solid insights into best ETFs for 2021. Thank you.
Khối cát: Thanks Kyle.
Kyle Woodley: Cảm ơn bạn. Have a happy New Year.
David Muhlbaum: And that will just about do it for this episode of Your Money’s Worth. If you like what you heard, please sign up for more at Apple Podcasts or wherever you get your content. When you do, please give us a rating and a review. If you’re already a subscriber, I hope you’ll consider adding a rating too. To see the links we’ve mentioned on our show, along with more great Kiplinger content on the topics we’ve discussed, visit kiplinger.com/podcast. The episodes, transcripts and links are all in there by date. And if you’re still here because you want to give us a piece of your mind, you can stay connected with us on Twitter, Facebook, Instagram, or by emailing us directly at [email protected]. Cảm ơn đã lắng nghe.
Subscribe FREE wherever you listen:
Your Second Stimulus Check:How Much? Khi? And Other FAQs
James Glassman’s 10 Stock Market Picks for 2021
The 15 Best Value Stocks to Buy for 2021
Kiplinger's Investing Outlook
The 21 Best ETFs to Buy for a Prosperous 2021
Kip ETF 20:The Best Cheap ETFs You Can Buy
