Cổ phiếu xanh đang nóng trắng. Các cổ phiếu sẵn sàng thu lợi nhuận từ quá trình chuyển đổi dự kiến kéo dài nhiều thập kỷ sang năng lượng sạch, năng lượng tái tạo, giao thông chạy bằng điện và không phát thải ô nhiễm đã tăng vọt về mức độ phổ biến — và về giá cả. Điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư quan tâm đến môi trường, những người muốn phát triển sự giàu có của mình bằng cách đầu tư vào hành tinh này nên thận trọng.
Nhiều cổ phiếu xanh đã tăng gấp hai, ba lần, gấp bốn lần và hơn thế nữa trong năm qua. Chẳng hạn, cổ phiếu của nhà sản xuất ô tô điện Tesla đã tăng 480% và cổ phiếu của công ty năng lượng mặt trời Enphase Energy đã tăng 423%. Từ đầu năm 2020 đến cuối tháng 1, một rổ cổ phiếu năng lượng tái tạo của Hoa Kỳ đã cao hơn chỉ số S&P 500 rộng hơn 200 điểm phần trăm, với tỷ lệ giá thu nhập trung bình của các tên tái tạo, dựa trên lợi nhuận dự kiến, là 40%. cao hơn S&P 500, theo Goldman Sachs. Các nhà phân tích tại ngân hàng đầu tư Raymond James gọi đây là “thời điểm đột phá” đối với đầu tư xanh nhưng khuyên các nhà đầu tư “đừng quá thận trọng.”
Điều đó có nghĩa là cú đúp cho một đợt pullback trong ngắn hạn, nhưng đừng để những đám mây trôi qua làm lu mờ một triển vọng tăng giá tổng thể. Chris Marangi, đồng giám đốc đầu tư về giá trị đầu tư tại Gabelli Funds và là người điều hành quỹ giao dịch trao đổi Love Our Planet &People, cho biết:“Không thể tránh khỏi sự rung chuyển. Ông nói:Sự quan tâm đến cổ phiếu tập trung vào môi trường đã đạt đến mức gợi nhớ đến những cơn điên cuồng trong quá khứ. Theo Lucas White, người quản lý Quỹ Biến đổi Khí hậu GMO, với mức P / Es cao ngất ngưởng, mức giảm giá “30%, 40% hoặc thậm chí 50%” là hoàn toàn có thể xảy ra đối với các cổ phiếu xanh đã tăng gấp đôi, gấp ba hoặc gấp bốn lần về giá trị. P>
Xu hướng megatrend trong nhiều thập kỷ. Nhưng các nhà đầu tư dài hạn ít kêu gọi để tránh hoàn toàn cổ phiếu xanh. White nói, một cổ phiếu có vẻ đắt hôm nay có thể trở thành một món hời trong tương lai, khi lợi nhuận và tăng trưởng doanh thu bắt kịp với giá cổ phiếu. Marangi cho biết:Do sự tập trung ngày càng cao của thế giới vào vấn đề biến đổi khí hậu, xu hướng đầu tư xanh “chưa đến tuổi vị thành niên”. Giám đốc tài chính Credit Suisse gọi đây là “xu hướng lớn trong nhiều thập kỷ”.
Phố Wall và ngày càng có nhiều doanh nghiệp Mỹ tham gia vào cuộc chiến chống biến đổi khí hậu. Trong một bức thư gửi cho các CEO vào tháng 1, Larry Fink, CEO của BlackRock, công ty quản lý gần 9 nghìn tỷ đô la và là nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, đã sử dụng sức mạnh của mình để kêu gọi các giám đốc điều hành hàng đầu của quốc gia đối đầu với mối đe dọa toàn cầu. “Không có công ty nào,” Fink viết, “mô hình kinh doanh của họ sẽ không bị ảnh hưởng sâu sắc bởi quá trình chuyển đổi sang nền kinh tế bằng không”, mà ông định nghĩa là phát thải nhà kính bằng không vào năm 2050. Các công ty không hành động, ông cảnh báo , “Sẽ thấy doanh nghiệp và việc định giá của họ bị ảnh hưởng.”
Nhiều công ty hàng đầu của Mỹ đang cam kết làm nhiều hơn thế. Ví dụ, General Motors, nhà sản xuất ô tô lớn nhất quốc gia, gần đây cho biết họ sẽ loại bỏ các loại xe chạy bằng khí đốt vào năm 2035. Và các nhà đầu tư đang bỏ phiếu xanh với số tiền đầu tư của họ. Mua cổ phiếu của các công ty bảo vệ môi trường theo một cách nào đó đang trở nên phổ biến như mua cổ phiếu của các nhà sản xuất điện thoại thông minh, nhà phát triển vắc-xin và ngân hàng. Dòng tiền vào các quỹ chứng khoán của Hoa Kỳ tập trung vào các yếu tố môi trường, xã hội và quản trị — quỹ ESG — đang đạt mức cao kỷ lục và E trong ESG là trọng tâm hàng đầu của các nhà đầu tư trong phong trào ESG đang phát triển nhanh chóng, theo khảo sát của BlackRock.
Đầu tư bền vững chắc chắn sẽ được chú ý trong suốt năm 2021, do Đảng Dân chủ quét sạch Nhà Trắng và Quốc hội. Chương trình nghị sự thân thiện với hành tinh của Tổng thống Biden ủng hộ năng lượng tái tạo, ô tô điện và các tòa nhà xanh, đồng thời giải quyết vấn đề biến đổi khí hậu hiện đang là trọng tâm trong hầu hết mọi ngóc ngách trong nội các của ông. Kỳ vọng nhiều hơn chi tiêu công cho các sáng kiến xanh trong bối cảnh Biden thúc đẩy Mỹ trở thành nền kinh tế 100% năng lượng sạch vào năm 2050. Các cổ phiếu điện tử cũng đang hưởng lợi từ hoạt động xã hội và hỗ trợ chính sách công ở nước ngoài, chẳng hạn như các mục tiêu bắt buộc không phát thải ở châu Âu và Trung Quốc.
Để tôn vinh Ngày Trái đất trong tháng này, chúng tôi đã nêu bật bảy cổ phiếu hàng đầu trên mặt trận môi trường. Do có sự phục hồi lớn, rất khó để đạt được mức độ tiếp cận màu xanh lá cây đồng thời quản lý rủi ro. Sẽ rất hợp lý nếu bạn đợi giá giảm trước khi mua các cổ phiếu xanh hạng nhất hiện đang bị định giá chảy máu mũi, chẳng hạn như công ty công nghệ năng lượng mặt trời Enphase Energy, có cổ phiếu P / E ba chữ số. Các ứng cử viên khác cho danh sách theo dõi bao gồm nhà thiết kế và lắp đặt hệ thống năng lượng mặt trời Sunrun, với P / E là 84 và TPI Composites, sản xuất các cánh quạt được sử dụng trong tuabin gió và giao dịch với thu nhập gấp 47 lần.
Nhưng những cái được gọi là “chip xanh”, bao gồm công ty công nghệ nước Xylem và NextEra Energy, một công ty tiện ích mạnh với danh mục năng lượng tái tạo, hiện là những ứng cử viên mua và nắm giữ tốt và có khả năng thưởng cho các nhà đầu tư dài hạn; hai được bao gồm trong danh sách của chúng tôi bên dưới. Chúng tôi cũng đã xem xét xa hơn những trò chơi thuần túy đắt tiền trong lĩnh vực xe điện — hãy nghĩ đến Tesla — để xem xét những người hưởng lợi ít rõ ràng hơn, chẳng hạn như các công ty sản xuất linh kiện xe điện. Cuối cùng, chúng tôi đã tìm kiếm những cổ phiếu mà nếu không muốn nói là chính xác, đang giao dịch ở mức định giá tương đối rẻ hơn so với các cổ phiếu cùng ngành. Giá tính đến ngày 5 tháng 2.
Các nhà sản xuất phụ tùng ô tô là một con đường gián tiếp nhưng thận trọng đến thị trường xe điện đang phát triển. Các bộ phận điện tinh vi của Aptiv (ký hiệu APTV, $ 147) giúp cung cấp năng lượng cho xe điện và phân phối dữ liệu trên khắp xe, về cơ bản hoạt động như bộ não và hệ thống thần kinh của xe. Andy Braun, người quản lý quỹ Pax Large Cap, cho biết:“Bạn không phải trả tiền ở đâu gần mức định giá chảy máu mũi của Tesla và công nghệ của Aptiv đang ở mức tiên tiến nhất”.
Aptiv, chiếm 23 trong số 25 công ty liên quan đến ô tô lớn nhất là khách hàng, là người hưởng lợi từ quỹ đạo tăng trưởng dài hạn của EV. Theo công ty nghiên cứu năng lượng BloombergNEF, mặc dù ô tô chở khách chạy điện hiện chỉ chiếm 3% tổng doanh số bán ô tô toàn cầu, nhưng con số này dự kiến sẽ tăng hơn gấp đôi, lên 7% vào năm 2023 và tăng lên 31% vào năm 2040, theo công ty nghiên cứu năng lượng BloombergNEF. Sau hai năm doanh số ô tô và xe điện toàn cầu sụt giảm, gây áp lực lên doanh số bán hàng tại Aptiv, công ty nghiên cứu CFRA đang kỳ vọng doanh số bán ô tô nói chung sau đại dịch là 9% trong năm nay. Điều đó sẽ thúc đẩy doanh thu năm 2021 của Aptiv phục hồi 19% so với năm 2020 và thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng từ 1,84 đô la năm ngoái lên 3,75 đô la trong năm nay. Will Riley, quản lý của Guinness Atkinson, cho biết:“Chúng tôi rất tin tưởng vào khả năng thâm nhập như tên lửa của xe điện trên toàn cầu. “Aptiv có một phần quan trọng để chơi.”
Đầu tư vào một công ty sản xuất lon nhôm (và hộp thủy tinh) mà bạn đem đi tái chế có vẻ không thú vị bằng đầu tư vào một trang trại gió hiện đại. Nhưng Ardagh tập trung vào tái chế (ARD, 19 đô la) là một cổ phiếu xanh hiếm hoi được giao dịch với mức định giá khoảng một nửa so với thị trường rộng lớn. Công ty có trụ sở tại Luxembourg cung cấp cho các thương hiệu hàng đầu, bao gồm Heineken, Coca-Cola và Del Monte, bao bì bền vững cho bia, nước ngọt và thực phẩm đóng hộp. Ardagh của tuyên bố để nổi tiếng xanh? Nhôm có thể tái chế “vô hạn”, có nghĩa là nó có thể được tái chế nhiều lần. Theo Hiệp hội ngành công nghiệp Metal Bao bì Châu Âu, lon là loại thùng chứa được tái chế nhiều nhất trên thế giới.
Điều đó làm cho Ardagh trở thành một trò chơi chống đồ nhựa. Theo Earth911, một người đề xuất tái chế, nhựa (8 triệu tấn trong số đó cuốn vào các đại dương mỗi năm) chỉ có thể được tái chế một lần, thành nhựa mới. Marangi, tại Gabelli Funds, cho biết tỷ lệ tái chế nhôm cao hơn làm giảm lượng khí thải carbon của Ardagh và thúc đẩy nhu cầu đối với lon của nó.
Theo công ty theo dõi thu nhập Refinitiv, thu nhập của công ty ước tính sẽ tăng gần 17% trong năm nay và 16% vào năm 2022. Tăng trưởng đang được thúc đẩy bởi nhu cầu dài hạn mạnh mẽ đối với bao bì thân thiện với trái đất và dự kiến mở cửa trở lại của các quán bar, nhà hàng và khách sạn nơi bán bia và đồ uống đóng hộp khác. Hoạt động kinh doanh được dự báo sẽ khởi sắc khi vắc-xin COVID-19 ra mắt và nền kinh tế toàn cầu tiếp tục mở cửa trở lại. Nhưng do cổ phiếu của Ardagh đã không đi đến đâu trong 12 tháng qua và cổ phiếu có P / E thấp là 12, Ardagh có khả năng ít biến động hơn so với các cổ phiếu cao.
Avangrid (AGR, $ 48) là một cổ phiếu có thể tiếp thêm sinh lực cho danh mục đầu tư của bạn. Tiện ích khí đốt và điện này, giao dịch ở mức P / E thấp hơn thị trường là 21, đã bị các nhà đầu tư bỏ qua trong thời kỳ bùng nổ năng lượng tái tạo gần đây, mặc dù danh mục năng lượng gió đang tăng lên. Hồ sơ kinh doanh của nó tương tự như NextEra Energy, một công ty yêu thích của Phố Wall có cổ phiếu đã tăng gần gấp đôi kể từ mức thấp của thị trường năm ngoái. Tim Winter, một nhà quản lý danh mục đầu tư chuyên về các tiện ích tại Gabelli Funds cho biết:“Avangrid có tiềm năng nhân rộng” thành công của NextEra. Chúng tôi nghĩ rằng có chỗ cho cả hai trong danh mục đầu tư của bạn (xem thêm trên NextEra, bên dưới).
Hai dự án năng lượng tái tạo lớn sẽ giúp Avangrid tăng cường nguồn doanh thu, bao gồm dự án Vineyard Wind ngoài khơi Martha’s Vineyard sẽ tạo ra điện cho hơn 400.000 ngôi nhà. Dưới thời Giám đốc điều hành mới Dennis Arriola, người tiếp quản vào tháng 7, Avangrid dự kiến sẽ tăng gần gấp đôi danh mục năng lượng tái tạo 7,6 gigawatt hiện tại, lên 13,2 gigawatt, vào năm 2025 và tăng thu nhập năm 2021 lên 21% so với mức năm 2020, lên 2,35 đô la một cổ phiếu, theo cho Gabelli Funds.
Nếu bạn muốn tham gia vào hành trình thị trường chứng khoán xe điện, hãy đặt ngón tay cái của bạn cho General Motors (GM, 54 đô la), công ty đang điện hóa mạnh mẽ dòng sản phẩm của mình. Việc lựa chọn GM, do Giám đốc điều hành Mary Barra lãnh đạo, thay vì người dẫn dắt Tesla của Elon Musk là tất cả về định giá cổ phiếu. Cổ phiếu GM gần đây chỉ giao dịch với mức thu nhập gấp 9 lần - rẻ hơn rất nhiều so với Tesla, công ty đang có P / E hơn 200 và được định giá như thể không có gì có thể xảy ra. Cổ phiếu GM giao dịch như thể trọng tâm duy nhất của công ty là những chiếc xe ngốn xăng. Các phương tiện chạy bằng động cơ thông thường vẫn chiếm toàn bộ lợi nhuận của công ty, nhưng GM đang đẩy nhanh quá trình chuyển đổi EV và dự kiến lợi nhuận sẽ tiếp tục trong những năm tới. “Chúng tôi đang tập trung vào điện khí hóa,” Barra cho biết vào tháng Giêng.
GM có kế hoạch tung ra 30 mẫu xe chạy hoàn toàn bằng điện mới trên toàn cầu vào năm 2025 và dự kiến rằng 4 trong số 10 xe mà hãng bán ra tại Mỹ vào thời điểm đó sẽ là xe điện chạy bằng pin. Nhà sản xuất ô tô này cũng có chỗ đứng lớn ở Trung Quốc, thị trường xe điện lớn nhất thế giới và là công ty dẫn đầu về công nghệ pin. Pin của GM có thể cung cấp năng lượng cho một chiếc ô tô đi được khoảng 400 dặm sau một lần sạc đầy, một phạm vi cạnh tranh với Model S. .
Trong khi đó, hoạt động kinh doanh lâu đời của GM là bán xe SUV và xe bán tải chạy bằng khí đốt sẽ thúc đẩy doanh số bán hàng trong năm nay khi nền kinh tế tiến tới hoạt động bình thường hơn, các nhà phân tích cho biết. Doanh thu của GM ước tính sẽ tăng hơn 16% vào năm 2021, lên gần 141 tỷ USD và thu nhập trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng 24%, lên 6,20 USD, CFRA dự báo. Đây không phải là GM của cha bạn, nhưng cổ phiếu của hãng vẫn chưa bắt kịp đà nâng các cổ phiếu EV khác lên mức không bền vững. Các nhà phân tích tại công ty nghiên cứu chứng khoán Zacks cho biết:“GM là một trong những cổ phiếu sẽ tồn tại qua cơn mê EV”. “Nó có quy mô để tạo ra tiếng vang lớn.”
Công ty tiện ích điện có trụ sở tại Florida, có giá trị vốn hóa thị trường là 164 tỷ đô la, là công ty tiện ích lớn nhất của Hoa Kỳ được đo lường bằng cả giá trị thị trường chứng khoán và điện bán lẻ được sản xuất và bán. Nhưng việc nó được đưa vào danh sách các cổ phiếu xanh hàng đầu của chúng tôi bắt nguồn từ danh mục đầu tư lớn và ngày càng tăng của các dự án lưu trữ năng lượng gió, năng lượng mặt trời và pin. Gabelli’s Winter nói:“Nó có“ lợi thế cạnh tranh so với những người chơi khác ”.
NextEra (NEE, 84 USD) là một phần của công ty tiện ích điện nguy hiểm, với mức cổ tức an toàn (cổ phiếu mang lại lợi nhuận 1,7%) và một phần là động cơ tăng trưởng xanh. Andrew Bischof, nhà phân tích chứng khoán cấp cao tại Morningstar, cho biết “nó mang lại cho các nhà đầu tư những điều tốt nhất của cả hai thế giới. Chi nhánh năng lượng sạch không được kiểm soát của tiện ích, NextEra Energy Resources, là điểm thu hút chính của ESG đối với các nhà đầu tư.
Hoạt động kinh doanh của NextEra đang đi đúng hướng khi năng lượng tái tạo có chỗ đứng lớn hơn, các khoản tín dụng thuế cho các dự án gió được gia hạn đến cuối năm và chính quyền Nhà Trắng mới thực hiện các bước để giảm việc sử dụng nhiên liệu hóa thạch của quốc gia. Vào năm 2020, hơn 40% trong số 4,6 tỷ đô la thu nhập của NextEra đến từ đơn vị Tài nguyên năng lượng và có một hệ thống kinh doanh năng lượng tái tạo khổng lồ. Công ty tin rằng họ có thể xây dựng 23 đến 30 gigawatt các dự án năng lượng tái tạo mới cho đến năm 2024, gấp rưỡi quy mô toàn bộ danh mục đầu tư của mình vào cuối năm 2019. Một điểm cộng lớn nữa cho tiện ích này là về cơ bản tất cả khách hàng của NextEra đều bị ràng buộc vào các hợp đồng điện dài hạn.
Với triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ, NextEra dự kiến sẽ công bố lợi nhuận ở cuối các dự báo của mình đến năm 2023. Công ty đang dự báo tăng trưởng thu nhập lên tới 10% trong năm nay và 6% đến 8% vào năm 2022 và 2023. Nhưng các nhà phân tích của Morningstar là đặt cược rằng tiện ích sẽ đứng đầu.
Tập đoàn Năng lượng Tái tạo (REGI, $ 99) là một công ty nhiên liệu sạch sản xuất dầu diesel sinh học làm từ mỡ động vật, dầu ngô không ăn được, dầu ăn tái chế và dầu thực vật. Tương tự như cách pha trộn etanol với xăng, dầu diesel sinh học được pha trộn với dầu diesel. Nhiên liệu diesel sinh học làm giảm lượng khí thải gây hiệu ứng nhà kính và sử dụng nhiên liệu hóa thạch, đồng thời nó đang ngày càng được các công ty vận tải đường bộ và chính phủ áp dụng để nâng cao các mục tiêu ESG của họ.
Chắc chắn, xe điện thu hút hầu hết sự chú ý, nhưng chúng vẫn chưa khả thi cho hầu hết các cuộc chạy xe tải. Xe tải, vận chuyển khoảng 70% tổng số hàng hóa của Hoa Kỳ, sẽ yêu cầu hỗn hợp dầu diesel sinh học đốt sạch hơn và dầu diesel sinh học tái tạo trong nhiều năm tới, khiến Tập đoàn Năng lượng tái tạo trở thành một “khoản đầu tư thú vị, tiềm năng cao”, GMO’s White cho biết.
White nói, cổ phiếu vốn hóa nhỏ với giá trị thị trường là 4 tỷ USD, giao dịch ở mức gấp 18 lần thu nhập ước tính năm 2021, “không đắt điên cuồng” và sẽ thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm các cổ phiếu ESG có giá trị tương đối. Trong 5 năm nữa, giá hiện tại có thể giống như một món hời, White nói.
Năm nay có thể là một năm tăng trở lại đối với thu nhập khi nền kinh tế phục hồi. Các nhà phân tích kỳ vọng lợi nhuận sẽ tăng vọt 66% so với mức năm 2020 và doanh số bán hàng tăng 15%, theo Refinitiv. Cổ phiếu sẽ tăng trở lại trong năm nay từ khoản tín dụng thuế hỗn hợp diesel sinh học $ 1 mỗi gallon của chính phủ dành cho người dùng thương mại và doanh nghiệp, đã được gia hạn đến năm 2022.
Nước rất quan trọng cho sự sống. Nhưng chưa đến 1% lượng nước trên trái đất được con người sử dụng và cứ ba người thì có một người không được tiếp cận với nước an toàn, theo nghiên cứu của Fidelity Investments. Xylem (XYL, 98 đô la), một công ty công nghệ nước, tập trung vào việc chống lại cuộc khủng hoảng khan hiếm nước mà các chuyên gia đổ lỗi cho sự gia tăng dân số, biến đổi khí hậu và cơ sở hạ tầng già cỗi.
Xylem sử dụng các phương pháp sáng tạo để nâng cấp cơ sở hạ tầng và cung cấp nước sạch cho người dân ở 150 quốc gia. Phương pháp tiếp cận kỹ thuật số, dựa trên dữ liệu của Xylem đối với việc sử dụng nước (ví dụ như đồng hồ thông minh và cảm biến phát hiện rò rỉ đường ống) giúp các công ty công nghiệp, tiện ích, thành phố và chủ sở hữu nhà bảo tồn và quản lý nước. Công nghệ của công ty cũng giúp giảm lượng “nước không có nguồn thu”, một thuật ngữ chỉ từ 30% đến 40% lượng nước trên toàn thế giới bị thất thoát do rò rỉ đường ống, sử dụng trái phép và không hiệu quả. Công nghệ xử lý của Xylem loại bỏ các chất ô nhiễm độc hại khỏi nước và nước thải.
Các chất xúc tác tăng trưởng cho Xylem bao gồm một chế độ thích hợp hơn với khí hậu ở Hoa Kỳ và tiếp tục mở rộng ở các thị trường mới nổi, bao gồm Trung Quốc, Ấn Độ và Brazil, cũng như các cơ hội mua lại chiến lược. Và các dự án tồn đọng của Xylem sẽ được giao trong năm nay “tăng hơn 30%”, theo các nhà phân tích của Morningstar. Những điểm cộng đó sẽ giúp thúc đẩy tăng trưởng doanh thu từ 5% đến 6% vào năm 2021, theo CFRA, sau khi doanh số bán hàng giảm khoảng 9% vào năm ngoái do sự chậm trễ của dự án liên quan đến COVID và sự sụt giảm chi tiêu cho cơ sở hạ tầng thương mại khi nền kinh tế tăng trưởng chậm lại. Phục hồi sau hai năm giảm lợi nhuận, Xylem có thể thấy thu nhập tăng 34% vào năm 2021, CFRA khuyến nghị cổ phiếu cho biết.
