Dưới đây là điều để các nhà đầu tư kỷ niệm vào Ngày Trái đất năm 2021:Các vấn đề về môi trường, xã hội và quản trị doanh nghiệp (ESG) chưa bao giờ quan trọng hơn đối với các cổ đông và nói rộng ra là những người lãnh đạo các công ty giao dịch công khai của quốc gia.
Khi sự tập trung của các nhà đầu tư vào cổ phiếu ESG ngày càng tăng, báo cáo về tính bền vững đã trở thành xu hướng chủ đạo. Bank of America Securities gần đây đã phát hiện ra rằng 90% công ty trong S&P 500 công bố báo cáo trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp (CSR), tăng từ 20% trong năm 2011.
Và đó không chỉ là do các tập đoàn đang phải chịu áp lực xã hội. Nó chỉ ra rằng xem xét các vấn đề ESG một cách nghiêm túc là tốt cho lợi nhuận.
Các nhà chiến lược vốn và định lượng của Bank of America Securities, Savita Subramanian và Marisa Sullivan cho biết:“Phải trả tiền để trở nên xanh tốt”. "Chúng tôi thấy bội số cao hơn cho lượng khí thải thấp, mục tiêu bằng không và hiệu quả sử dụng nước."
Ngay cả các thành viên của Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones - pháo đài cũ và ưu tú của chỉ 30 công ty blue-chip - ngày càng quan tâm đến cách họ đo lường khi đề cập đến vấn đề ESG. Tuy nhiên, có thể khiến một số nhà đầu tư thất vọng khi chỉ một phần ba thành viên của Dow xếp hạng là các nhà lãnh đạo ESG trong các ngành tương ứng của họ.
MSCI, công ty nghiên cứu đầu tư chuyên về chỉ số, phân tích danh mục đầu tư và các công cụ phân tích khác nhau, đã tự khẳng định mình là công ty dẫn đầu về xếp hạng ESG. Công ty duy trì xếp hạng MSCI ESG trên gần 3.000 công ty và đã trở thành nhà cung cấp thông tin cần thiết cho các nhà đầu tư nắm giữ các vấn đề ESG gần gũi với quy trình đầu tư và trái tim của họ. Chúng tôi đã quyết định xem tất cả 30 công ty Dow xếp hạng ở đâu là cổ phiếu ESG bằng cách sử dụng xếp hạng MSCI, từ xếp hạng dẫn đầu ngành (AAA, AA), trung bình (A, BBB, BB) đến tụt hậu (B, CCC) và nhận thấy rằng chỉ 10 trong số họ được coi là "những nhà lãnh đạo."
Vì vậy, hãy đọc tiếp khi chúng tôi xem xét 10 cổ phiếu ESG tốt nhất trong chỉ số Dow 30. Thật đáng mừng, trong nhiều trường hợp, nó thực sự phải trả tiền để có vẻ là màu xanh lá cây. Các cổ phiếu Dow có điểm ESG cao thường cũng là một trong những cổ phiếu blue-chip ưa thích của các nhà phân tích để mua.
Cổ phiếu ESG được xếp hạng AA đầu tiên của Dow là American Express (AXP, 145,10 đô la), cũng nhận được đề xuất đồng thuận Mua từ các nhà phân tích Phố Wall. Những người ủng hộ đặc biệt ấn tượng bởi công ty thẻ tín dụng đã vượt ra ngoài triển vọng tăng trưởng dài hạn.
Đăng ký nhận thư điện tử về Chuông đóng cửa MIỄN PHÍ của Kiplinger:Cái nhìn hàng ngày của chúng tôi về các động thái của thị trường chứng khoán và những động thái mà các nhà đầu tư nên thực hiện.
Thật vậy, Street kỳ vọng AXP sẽ mang lại mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm trên mỗi cổ phiếu (EPS) hơn 40% trong vòng 3-5 năm tới.
Và đối với những gì nó đáng giá, AmEx là một trong những cổ phiếu yêu thích nhất mọi thời đại của Warren Buffett. Giám đốc điều hành của Berkshire Hathaway lần đầu tiên mua cổ phần của công ty vào năm 1963 và vẫn là cổ đông lớn nhất của nó (cho đến nay!) Cho đến nay.
Điều đó nói rằng, một số nhà phân tích lo ngại về sự phục hồi chậm chạp của chi tiêu cho du lịch và giải trí khi chúng ta trải qua giai đoạn tồi tệ nhất của đại dịch.
"Chi tiêu cho phi du lịch và giải trí (T&E) đã phục hồi về mức trước Covid và thực sự tăng 1% trong quý, nhưng T&E vẫn rất trầm cảm (giảm 69% so với cùng kỳ năm ngoái)", nhà phân tích Chris Kuiper của CFRA Research cho biết. AXP ở mức Giữ.
Đối với các nhà đầu tư đặt ESG lên hàng đầu trong quá trình đầu tư của họ, họ sẽ rất vui khi biết rằng xếp hạng của American Express khiến nó trở thành một công ty hàng đầu trong ngành tài chính tiêu dùng. Thật vậy, chỉ có 7% doanh nghiệp trong ngành của AXP nhận được xếp hạng AA.
American Express nổi bật về điểm số về quản trị doanh nghiệp, phát triển nguồn nhân lực, quyền riêng tư và bảo mật dữ liệu, cũng như lượng khí thải carbon. Nó nhận được điểm trung bình cho hành vi của công ty, bảo vệ tài chính của người tiêu dùng và khả năng tiếp cận tài chính.
Cuối cùng, MCSI cho biết AXP không bị tụt hậu về bất kỳ vấn đề quan trọng nào được đánh giá cho ngành của công ty.
Amgen (AMGN, 259,14 USD), thay thế Pfizer (PFE) trong chỉ số Dow vào năm ngoái, nhận được xếp hạng AA ESG từ MSCI - mức mà nó đạt được lần đầu tiên vào tháng 6 năm 2019.
Chỉ có 39 công ty công nghệ sinh học, chiếm 13% trong lĩnh vực này, đạt xếp hạng AA từ MSCI, đưa Amgen trở thành công ty dẫn đầu trong ngành.
Mặc dù MSCI coi AMGN là một công ty tụt hậu trong ngành về chất lượng và an toàn sản phẩm, nhưng đánh giá đó được bù đắp bằng điểm trung bình về quản trị công ty và hành vi của công ty.
Điều khiến Amgen nằm trong số các cổ phiếu ESG hàng đầu trong chỉ số Dow là xếp hạng dẫn đầu ngành về phát triển nguồn nhân lực, khả năng tiếp cận dịch vụ chăm sóc sức khỏe, cũng như lượng khí thải và chất thải độc hại. Điểm mấu chốt là AMGN so sánh rất thuận lợi so với các công ty cùng ngành về vấn đề ESG.
Đối với quan điểm của Phố Wall về cổ phiếu của Amgen, nó có xu hướng tăng. Theo một cuộc khảo sát của S&P Global Market Intelligence, khuyến nghị đồng thuận của các nhà phân tích là Mua. Trong số 31 nhà phân tích bao gồm Amgen được theo dõi bởi S&P GMI, chín người đánh giá nó ở mức Mua mạnh, năm người nói Mua, 14 người gọi là Nắm giữ, một người nói Bán và một người gọi là Bán mạnh. Một nhà phân tích không có ý kiến.
Nhà phân tích David Toung của Argus Research, người đánh giá cổ phiếu tại Mua. "Một động lực tăng trưởng khác là Otezla, một loại thuốc miễn dịch được mua lại từ Bristol Myers Squibb.
"Chúng tôi cũng kỳ vọng công ty sẽ được hưởng lợi từ việc tung ra các sản phẩm đường ống mới và từ thỏa thuận hợp tác với công ty công nghệ sinh học Beigene của Trung Quốc."
Hệ thống Cisco (CSCO, $ 51,79) nhận được khuyến nghị Mua đồng thuận từ Street - và thậm chí còn được MSCI đánh giá cao hơn khi cam kết tuân thủ các nguyên tắc ESG.
Xếp hạng AA của CSCO xếp nó vào một công ty khá ưu tú trong ngành công nghệ phần cứng, lưu trữ và thiết bị ngoại vi, MSCI cho biết. Thật vậy, chỉ có khoảng 1/5 ngành công nghiệp đạt điểm đánh giá cao như của Cisco - và không có ngành nào đạt được thứ hạng cuối cùng của AAA.
Vị thế dẫn đầu trong ngành của Cisco bắt nguồn từ những thành tích hàng đầu về phát triển nguồn nhân lực và các cơ hội trong công nghệ sạch. Nó nhận được điểm trung bình cho nguồn cung ứng gây tranh cãi, tiêu chuẩn lao động chuỗi cung ứng và hành vi của doanh nghiệp, trong số các vấn đề quan trọng khác. Hơn nữa, CSCO không bị tụt hậu trong bất kỳ vấn đề quan trọng nào mà MSCI đánh giá đối với ngành của công ty.
Những ưu điểm không hoàn toàn lạc quan về CSCO như một cổ phiếu. Có, trong số 26 nhà phân tích của Cisco được S&P Global Market Intelligence theo dõi, chín người đánh giá nó ở mức Mua mạnh, sáu người nói rằng Mua và 11 người đánh giá nó ở mức Giữ. Tuy nhiên, mức giá mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là $ 53,50 cho thấy mức tăng của CSCO ngụ ý chỉ khoảng 3% trong năm tới hoặc lâu hơn.
Cho dù một số nhà phân tích tăng mục tiêu giá của họ hoặc hạ cấp cổ phiếu của họ vẫn còn được xem. Các nhà phân tích cũng không chính xác mong đợi sự tăng trưởng ngoạn mục từ công ty sớm. The Street dự báo tăng trưởng EPS trung bình hàng năm chỉ 5,4% trong vòng 3-5 năm tới.
CSCO đang chuyển đổi từ việc phụ thuộc nhiều vào phần cứng như bộ định tuyến internet và chuyển sang phần mềm tăng trưởng cao hơn và các dịch vụ đám mây. Trường hợp tăng giá một phần nằm ở việc tăng tốc chi tiêu của doanh nghiệp vào công nghệ thông tin (CNTT) khi nền kinh tế mở cửa trở lại và người lao động quay trở lại văn phòng của họ.
Nhà phân tích Jeff Kvaal của Wolfe Research, người đã nâng cấp cổ phiếu lên Khả quan (Mua, về cơ bản) sẽ phù hợp với ước tính của Cisco cho đến năm tài chính 2022, viết.
Mặc dù đại dịch làm giảm doanh số bán hàng tại các nhà hàng, quán bar, rạp chiếu phim, thể thao trực tiếp và các sự kiện khác, các nhà phân tích vẫn lạc quan về Coca-Cola (KO, 54,17 đô la) triển vọng như một cổ phiếu phục hồi, mang lại cho cổ phiếu một khuyến nghị mua có tính xác tín cao.
Gã khổng lồ đồ uống cũng nằm trong số những cổ phiếu ESG tốt nhất trong chỉ số Dow, với xếp hạng MSCI là AA. Điều đó khiến nó trở thành công ty dẫn đầu trong số 53 công ty trong ngành đồ uống. Chỉ có 15% ngành được xếp hạng AA, với 9% khác xếp hạng ở mức cao nhất của AAA.
Coca-Cola nổi bật với điểm số cao về vật liệu đóng gói và chất thải, sức khỏe và an toàn cũng như lượng khí thải carbon của sản phẩm. Điểm tổng thể của nó bị giảm sút do tụt hậu so với các cơ hội về sức khỏe và dinh dưỡng. Theo MSCI, KO được coi là mức trung bình theo tiêu chuẩn ngành về căng thẳng nước và hành vi của doanh nghiệp, trong số các vấn đề khác.
Đối với quan điểm của Phố? Mười một nhà phân tích đánh giá cổ phiếu của Coca-Cola ở mức Mua mạnh, sáu người nói Mua và không ai gọi đó là Giữ. Họ kỳ vọng công ty sẽ đạt mức tăng trưởng EPS trung bình hàng năm là 6,6% trong vòng 3-5 năm tới, theo S&P Global Market Intelligence.
Các nhà phân tích tại UBS Global Research đang lạc quan về KO, với lý do khối lượng được cải thiện, trong số các yếu tố khác.
Nhà phân tích Sean King của UBS viết trong một lưu ý cho khách hàng:“Chúng tôi duy trì hoạt động Mua trên KO như một câu chuyện phục hồi hàng đầu phủ lên một quá trình chuyển đổi kinh doanh tăng tốc sẽ dẫn đến phục hồi kép ở điểm mấu chốt,” nhà phân tích Sean King của UBS viết trong một lưu ý cho khách hàng. "Chúng tôi được khuyến khích bởi xu hướng khối lượng theo dõi mức độ trước đại dịch bắt đầu vào tháng 3 và tin rằng KO sẽ tiếp tục vượt qua sự phục hồi kinh tế không đồng bộ."
Các nhà đầu tư cũng không nên quên vị thế Vua cổ tức của Coca-Cola. Công ty nước giải khát đã tăng chi trả hàng năm trong gần 60 năm.
Các nhà đầu tư quan tâm đến các yếu tố ESG có thể cảm thấy hài lòng về Home Depot (HD, $ 323,96).
Một quốc gia về cơ bản là ở nhà đã rất tốt cho hoạt động kinh doanh tại nhà bán lẻ đồ gia dụng lớn nhất quốc gia - và các nhà phân tích nhận thấy nhiều khả năng tăng trưởng ở phía trước đối với cổ phiếu HD. Đồng thời, công ty Home Depot đạt điểm cao khi được MSCI đánh giá ESG.
Xếp hạng AA ESG của HD khiến công ty này trở thành công ty dẫn đầu trong số 89 công ty trong ngành bán lẻ - tiêu dùng tùy ý, theo MSCI. Chỉ 12% doanh nghiệp trong ngành đạt xếp hạng AA, trong khi chỉ 3% đạt mức AAA mà MSCI thèm muốn. Và Home Depot đã duy trì xếp hạng đó trong bốn năm liên tiếp.
Vị trí của chuỗi cải thiện nhà cửa trong số các cổ phiếu ESG hàng đầu của Dow được tập trung vào sự chú ý của nó đến an toàn hóa chất, lượng khí thải carbon của sản phẩm và quản trị công ty. Quan hệ lao động, tìm nguồn cung ứng nguyên liệu, quyền riêng tư và bảo mật dữ liệu cũng như hành vi của công ty là những lĩnh vực liên quan mà HD chỉ đạt điểm trung bình so với các công ty cùng ngành.
MSCI lưu ý rằng trong các lĩnh vực vấn đề chính, Home Depot không bị coi là tụt hậu trong ngành.
Trong khi đó, The Street có vẻ lạc quan về cái tên này, một phần nhờ vào thành công của HD trong việc điều hướng cả vực sâu của đại dịch và sự phục hồi mới chớm nở hiện tại.
"Hiệu suất của HD hỗ trợ luận điểm của chúng tôi rằng công ty có vị trí tốt để mang lại tăng trưởng thu nhập trong tương lai và tăng thị phần", nhà phân tích Christopher Graja của Argus Research, người đánh giá cổ phiếu tại Buy, viết. "Với sức mạnh tài chính tuyệt vời, chúng tôi tin rằng cổ phiếu này phù hợp với các nhà đầu tư đa dạng đang muốn tiếp xúc với hình thức bán lẻ tùy ý."
Trong số 35 nhà phân tích được S&P Global Market Intelligence theo dõi về cổ phiếu HD, 17 người đánh giá nó ở mức Mua mạnh, tám người nói rằng Mua, chín người đánh giá nó ở mức Giữ và một người gọi nó là Bán mạnh. Họ kỳ vọng HD sẽ tạo ra mức tăng trưởng EPS trung bình hàng năm là 8,2% trong vòng 3-5 năm tới.
Honeywell (HON, $ 227,33), đã trở lại Dow vào năm ngoái để thay thế United Technologies trước đây, đã là một trong những cổ phiếu ESG hàng đầu của nó.
Honeywell đạt điểm cao so với 35 công ty cùng ngành theo xếp hạng ESG của MSCI. Chỉ 14% trong ngành của các tập đoàn công nghiệp có thể đạt được mức AA của nó và chỉ 8% các công ty cùng ngành đạt điểm cao hơn.
Đường phố cũng lạc quan tương tự về triển vọng tăng trưởng và khả năng tăng giá của cổ phiếu. Công ty được xếp hạng Mua - với 8 khuyến nghị Mua mạnh, năm Mua, chín Giữ và một khuyến nghị Bán - dự báo sẽ tạo ra mức tăng trưởng EPS trung bình hàng năm hơn 11% trong vòng 3-5 năm tới.
Với mức tăng chỉ 7% từ đầu năm đến ngày 20 tháng 4, cổ phiếu của Honeywell đã tụt hậu so với các công ty cùng ngành - cũng như chỉ số Dow - nhưng những con bò đực cho rằng chỉ còn là vấn đề thời gian trước khi họ bắt kịp.
Nhà phân tích John Eade của Argus Research, người đánh giá cổ phiếu tại Buy, viết:“Honeywell là một công ty công nghiệp blue-chip hàng đầu mà chúng tôi nghĩ rằng đã sẵn sàng để tạo ra mức tăng trưởng thu nhập hai con số thấp trong dài hạn. "Chúng tôi tin rằng Honeywell sẽ tiếp tục hưởng lợi từ các dòng sản phẩm đa dạng của mình, cũng như sự hiện diện mạnh mẽ của nó trong thị trường hàng không vũ trụ và xây dựng thương mại."
Nhà phân tích cho biết thêm rằng đại dịch đã "ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu và kỷ lục tăng trưởng của Honeywell. Chúng tôi nghĩ rằng cả hai cuối cùng sẽ phục hồi." Eade cũng thích "lịch sử trả và tăng cổ tức của công ty được quản lý tốt." Khoản thanh toán đã tăng hơn gấp đôi kể từ năm 2014, từ 45 xu cho mỗi cổ phiếu lên 93 xu hiện tại.
MSCI cho biết trên mặt trận ESG, HON nổi bật trong số các công ty cùng ngành về hành vi của công ty. Nó nhận được điểm trung bình cho quản trị doanh nghiệp và cơ hội trong công nghệ sạch, và là một ngành công nghiệp tụt hậu về thực tiễn quản lý lao động của nó.
Máy kinh doanh quốc tế (IBM, $ 138,16) gần đây đã báo cáo kết quả kinh doanh hàng đầu và cuối cùng tốt hơn mong đợi cho quý đầu tiên của năm 2021, nhờ sự tăng trưởng trong điện toán đám mây và đóng góp vững chắc từ hoạt động kinh doanh máy tính lớn của nó.
Đó chỉ là điều mà các cổ đông lâu năm của Big Blue cần nghe và cho thấy rằng hiệu suất hoạt động của gã khổng lồ công nghệ có thể đang bắt kịp những gì đã được đánh giá cao về các vấn đề ESG.
IBM đã là công ty hàng đầu trong ngành khi đề cập đến các mối quan tâm của ESG trong vài năm nay. Xếp hạng AA của nó bắt đầu từ tháng 5 năm 2017. Hiệu suất chia sẻ là một vấn đề khác. Cổ phiếu IBM đã giảm hơn 13% kể từ ngày 1 tháng 5 năm 2017, so với mức tăng gần 62% của Chỉ số Công nghiệp Dow Jones.
Đường phố ngày càng trở nên lạc quan hơn về chứng khoán trong 12 tháng qua, nhưng khuyến nghị đồng thuận của các nhà phân tích vẫn bị mắc kẹt ở mức Giữ trong suốt thời gian qua. Hiện tại, ba nhà phân tích đánh giá IBM ở mức Mua mạnh, một người nói Mua, 11 người gọi là Giữ và một người nói Bán.
Giá mục tiêu trung bình của họ là 138,89 đô la khiến cổ phiếu hầu như không có hàm ý tăng giá trong năm tới.
Nhà phân tích David Holt của CFRA cho biết:“Một quý không tạo nên xu hướng nhưng quý 1 là một khởi đầu tốt, khi hoạt động giao dịch bắt đầu ổn định và giảm bớt áp lực trong các lĩnh vực bị ảnh hưởng nặng nề nhất (ví dụ:Dịch vụ),” Nhà phân tích David Holt của CFRA đánh giá IBM ở mức Giữ. "Tuy nhiên, chúng tôi vẫn xem lượt chia sẻ như một 'câu chuyện cho tôi xem.'"
Tuy nhiên, khi nói đến các vấn đề của ESG, bức tranh rõ ràng là sáng sủa hơn. Chỉ 19% trong số 140 công ty trong ngành phần mềm &dịch vụ đạt xếp hạng AA, theo MSCI. 3% ít ỏi kiếm được hạng AAA.
IBM nổi bật như một công ty hàng đầu về quyền riêng tư và bảo mật dữ liệu, cũng như các cơ hội trong lĩnh vực công nghệ sạch, MSCI cho biết. Bù đắp phần nào đó là dấu hiệu tụt hậu của ngành đối với hành vi của doanh nghiệp và sự phát triển vốn nhân lực.
Salesforce.com (CRM, 227,96 đô la), cũng đã được thêm vào chỉ số Dow vào năm ngoái, được MSCI xếp hạng AA ESG, nhờ đánh giá cao về phát triển nguồn nhân lực, quyền riêng tư và bảo mật dữ liệu.
Tuy nhiên, tình trạng tụt hậu trong ngành đối với các vấn đề về quản trị công ty đã ảnh hưởng đến điểm số của CRM trong quá khứ. Gần đây vào tháng 10 năm 2019, Salesforce là một trong những cổ phiếu ESG hàng đầu của thị trường, được xếp hạng AAA hoàn hảo từ MSCI. Nhưng nó đã bị hạ cấp xuống AA vào tháng 11 năm ngoái.
Tuy nhiên, chỉ định ESG hiện tại vẫn khá tốt. Nó đặt CRM ngang hàng với IBM với tư cách là công ty dẫn đầu trong ngành phần mềm &dịch vụ. Chỉ cần các điểm trung bình về hành vi của doanh nghiệp, lượng khí thải carbon và cơ hội trong công nghệ sạch cũng có thể chống lại việc ghi điểm CRM thậm chí còn cao hơn.
Đối với suy nghĩ của Phố về cổ phiếu, CRM được các nhà phân tích khuyến nghị Mua có tính xác tín cao. Thật vậy, theo hệ thống xếp hạng của S&P Global Market Intelligence, cổ phiếu nằm ở đỉnh của khuyến nghị Mua mạnh.
Trong số 44 nhà phân tích về Lực lượng bán hàng được S&P theo dõi, 26 người gọi nó là Mua mạnh, chín người gọi nó là Mua và tám người gọi nó là Nắm giữ. Một nhà phân tích không có ý kiến về cổ phiếu. Với tốc độ tăng trưởng EPS trung bình hàng năm dự kiến hơn 25% trong vòng 3 đến 5 năm tới, thật dễ hiểu tại sao hầu hết các Phố đều lạc quan về cái tên này.
Các nhà phân tích cho biết, thương vụ mua lại Slack Technologies trị giá 27,7 tỷ đô la của công ty, được công bố vào cuối năm 2020, cũng củng cố cho trường hợp tăng giá.
Nhà phân tích Daniel Ives của Wedbush viết:“Nếu Salesforce muốn mở rộng ra ngoài mỏ vàng cốt lõi gồm các bộ phận bán hàng và tiếp thị và tiến xa hơn vào doanh nghiệp ... Khả quan (tương đương Mua).
Ives cho biết thêm rằng quá trình chuyển đổi kỹ thuật số đang diễn ra của doanh nghiệp đặt CRM vào vị trí quan trọng để mang lại lợi ích trong những năm tới "với bộ sản phẩm đám mây end-to-end của nó".
3M (MMM, 198,30 USD) là cổ phiếu đầu tiên trong số hai cổ phiếu Dow nhận được xếp hạng MSCI ESG hoàn hảo là AAA.
Thật không may, Phố cho rằng lượng hàng tồn kho ít hơn đáng kể.
MMM nhận được khuyến nghị đồng thuận vững chắc về Nắm giữ từ 19 nhà phân tích bao gồm cổ phiếu được theo dõi bởi S&P Global Market Intelligence. Hai người trong số họ gọi cổ phiếu là Mua mạnh và hai người khác nói Mua, nhưng hai người nói Bán và một người đánh giá cổ phiếu ở mức Bán mạnh. Tuy nhiên, sự tập trung lớn nhất của các ý kiến lại nằm ở giữa, tuy nhiên, với 12 ý kiến ủng hộ cho rằng 3M là một Giữ vững.
Định giá đóng một vai trò quan trọng trong quan điểm đồng thuận sâu sắc của Phố. Các nhà phân tích kỳ vọng tăng trưởng EPS trung bình hàng năm chỉ đạt 6,8% trong vòng 3-5 năm tới, nhưng MMM giao dịch ở mức hơn 20 lần thu nhập ước tính của năm nay.
Trớ trêu thay, các vấn đề về ESG góp phần khiến ít nhất một nhà phân tích có cái nhìn mờ nhạt về cổ phiếu. 3M đã cam kết đầu tư 1 tỷ đô la để đạt được các mục tiêu mới về nước và khí hậu. Các cổ đông cũng đang bỏ phiếu về việc có nên chuyển đổi cơ cấu công ty của công ty sang một trong những công ty vì lợi ích công cộng hay không.
Sự không chắc chắn về các vấn đề ESG - cũng như rủi ro pháp lý đối với các chất polyfluoroalkyl và rủi ro kiện tụng liên quan đến các vụ kiện về nút bịt tai 3M bị lỗi - đã buộc một số nhà phân tích từ chối tên này.
Nhà phân tích Markus Mittermaier của UBS Global Research viết:"Mặc dù sự phục hồi kinh tế và chiết khấu định giá lớn mang lại những cơ hội chiến thuật và ngắn hạn thú vị, nhưng chúng tôi tin rằng những nguồn lợi tiềm năng này bị ảnh hưởng nặng nề hơn bởi các vụ kiện tụng liên tục và tiềm ẩn và rủi ro ESG trong 12 tháng tới", nhà phân tích Markus Mittermaier của UBS Global Research viết. người đánh giá MMM ở mức Bán.
Theo như vị trí của nó trong số các cổ phiếu ESG tốt nhất thị trường, chỉ 8% các công ty trong ngành tập đoàn công nghiệp có thể tự hào về việc có xếp hạng AAA của 3M. Hơn nữa, 3M đã giữ vị trí xếp hạng hàng đầu đáng thèm muốn trong 5 năm liên tiếp.
Công ty nổi bật với vai trò dẫn đầu trong ngành về các vấn đề quản trị doanh nghiệp, khí thải và chất thải độc hại cũng như các cơ hội trong lĩnh vực công nghệ sạch. Hành vi của doanh nghiệp và thực tiễn quản lý lao động là trung bình cho ngành của nó. MSCI cho biết 3M không tụt hậu so với các công ty cùng ngành về bất kỳ vấn đề ESG quan trọng nào.
Microsoft (MSFT, $ 258,26) là cổ phiếu Dow duy nhất đạt điểm cao nhất về các vấn đề ESG và một khuyến nghị đồng thuận về Mua mạnh từ các nhà phân tích Phố Wall.
Gã khổng lồ phần mềm và điện toán đám mây đã có xếp hạng MSCI ESG hoàn hảo là AAA kể từ tháng 5 năm 2017. Chỉ 3% trong số 140 công ty trong ngành phần mềm &dịch vụ có thể khẳng định vị thế lãnh đạo cao cả như vậy, theo MSCI.
MSFT nổi bật trong số các cổ phiếu ESG tốt nhất về khả năng xử lý quản trị doanh nghiệp, quyền riêng tư và bảo mật dữ liệu cũng như các cơ hội trong lĩnh vực công nghệ sạch. Công ty đạt điểm trung bình trong ngành khi đề cập đến các vấn đề về phát triển vốn nhân lực và phát thải carbon.
Tuy nhiên, vẫn còn một vết nứt trong hồ sơ của Microsoft. Nó tụt hậu so với các công ty cùng ngành về xếp hạng đối với hành vi của công ty.
Tuy nhiên, sự cuồng nhiệt của các nhà phân tích đối với cổ phiếu MSFT gần như không có dấu hiệu suy giảm.
"Microsoft đã tập trung lại công ty vào Azure và Office 365, mà chúng tôi coi là một số động cơ tăng trưởng lớn, kéo dài nhiều năm sẽ giúp thúc đẩy tăng trưởng Năng suất và Quy trình kinh doanh từ mức trung bình đến cao ở mức trung bình đến cao và mức tăng trưởng Đám mây thông minh hai chữ số ở mức thấp trong những năm tới, "nhà phân tích Brad Reback của Stifel, người đánh giá cổ phiếu tại Mua, viết.
Reback cho biết thêm rằng doanh thu từ đám mây thương mại mạnh mẽ, tăng trưởng biên lợi nhuận gộp và kỷ luật chi phí "sẽ dẫn đến tăng lợi nhuận hoạt động và tạo ra dòng tiền tự do trong các quý tới."
25 nhà phân tích được khảo sát bởi S&P Global Market Intelligence đánh giá cổ phiếu MSFT ở mức Strong Buy. Tám nhà phân tích gọi nó là Mua và ba người gọi nó là Giữ. Họ kỳ vọng công ty sẽ tạo ra mức tăng trưởng EPS trung bình hàng năm là 14,1% trong vòng 3-5 năm tới.
