Khi tôi lần đầu tiên bắt đầu nhúng chân vào thế giới giao dịch, ý nghĩ đầu tiên xuất hiện trong đầu tôi khi tôi nghe thấy từ gọi là spread, là một thứ gì đó tôi cho vào thức ăn. Sự lan truyền cuộc gọi là gì? May mắn thay hoặc không may từ "lan truyền" trong lĩnh vực giao dịch không liên quan gì đến thú vui ẩm thực. Phải nói rằng, mọi nhà giao dịch quyền chọn nên biết spread là gì và cách kiếm tiền từ các chiến lược khác nhau.
Nếu bạn mới bắt đầu hoặc thậm chí là một cựu chiến binh dày dạn, bài viết này sẽ giúp bạn! Bạn sẽ không chỉ biết chênh lệch quyền chọn là gì mà còn biết tất cả các mức chênh lệch khác nhau đang tồn tại.
Điều này rất mạnh mẽ bởi vì nếu bạn hiểu đầy đủ về chênh lệch quyền chọn, bạn sẽ hiểu TẤT CẢ các chiến lược quyền chọn! Vì vậy, không cần phải quảng cáo thêm, hãy bắt đầu.
Điều đầu tiên, trước khi tôi bắt đầu giải thích các loại chênh lệch quyền chọn khác nhau, điều quan trọng là phải hiểu chính xác chênh lệch quyền chọn là gì.
Đối với người mới bắt đầu, chúng được tạo lần đầu tiên bằng cách mua và bán các tùy chọn trên cùng một tài sản cơ bản nhưng ở mức giá thực tế khác nhau . Hơn nữa, các tùy chọn có thể có ngày hết hạn giống nhau hoặc khác nhau tùy thuộc vào chiến lược bạn đang sử dụng.
Điều quan trọng cần nhớ là mức chênh lệch quyền chọn chỉ bao gồm một loại quyền chọn . Có nghĩa là chúng chỉ bao gồm quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán, không phải cả hai.
Bạn vẫn còn với tôi? Điều quan trọng thứ hai cần nhớ là chênh lệch quyền chọn có cùng số lượng quyền chọn dài như quyền chọn bán ngắn.
Để tôi đưa ra một ví dụ cụ thể để bạn hiểu rõ hơn. Tôi đã nhập một tùy chọn trải rộng bằng cách sử dụng như sau:
Như bạn có thể thấy, sự khác biệt duy nhất trong các tùy chọn ở trên là giá thực hiện của chúng (100 so với 105) và các bước giao dịch mở đầu. Tôi đã mua một quyền chọn mua và tôi đã bán một quyền chọn mua thứ hai. Đơn giản vậy thôi.
Nói cách khác, mức chênh lệch quyền chọn chỉ khác nhau về giá thực tế và / hoặc ngày hết hạn. Đó là nó. Nó đơn giản mà. Vì vậy, hãy ghi nhớ điều này khi tôi bắt đầu nói trong trường hợp bạn cảm thấy quá tải.
Nhưng trước khi chúng ta tiếp tục, hãy nhớ điều này:Mặc dù các tùy chọn chỉ khác nhau về 1-2 yếu tố, nhưng vẫn có thể tạo ra nhiều loại chênh lệch.
Ví dụ:chênh lệch giá dọc, ngang, chéo, tín dụng, ghi nợ và tăng giá là tất cả các loại chênh lệch quyền chọn khác nhau. Tiếp theo, tôi sẽ hướng dẫn bạn về tất cả các loại chênh lệch cuộc gọi quyền chọn khác nhau.
Điều tôi thích ở tất cả các spread theo chiều dọc là rủi ro và lợi nhuận của bạn được xác định. Bạn biết số tiền tối đa bạn có thể lãi và lỗ khi tham gia giao dịch.
NẾU bạn giống tôi, bạn muốn biết mình phải mất bao nhiêu. Trong trường hợp này, bạn chỉ cần một phép tính để xác định rủi ro tối đa và lợi nhuận tối đa của mình:
Chiều rộng của cảnh cáo × 100 - Tín dụng hoặc Nợ ròng
Khi bạn cho rằng giá cơ bản sẽ tăng trước khi quyền chọn mua hết hạn, hãy sử dụng chênh lệch giá theo chiều dọc cuộc gọi tăng giá.
Mặt khác, nếu bạn cảm thấy giá cơ bản sẽ giảm trước ngày hết hạn, hãy sử dụng chênh lệch giá theo chiều dọc cuộc gọi gấu.
Để kiếm lợi từ những thay đổi về sự biến động ngụ ý và giảm dần theo thời gian, hãy sử dụng chênh lệch cuộc gọi theo lịch. Chênh lệch cuộc gọi theo lịch hoặc theo chiều ngang được tạo ra khi bạn mua các quyền chọn mua dài hạn và bán các quyền chọn mua ngắn hạn.
Cả hai đều có cùng một mức giá thực tế. Chúng chỉ khác nhau về ngày hết hạn . Dựa trên các yếu tố như triển vọng ngắn hạn, bạn có thể sử dụng chênh lệch cuộc gọi lịch tăng giá hoặc trung lập.
Giống như thuật ngữ ngụ ý, nếu triển vọng ngắn hạn là trung lập, hãy sử dụng chênh lệch lịch trung lập. Và để tạo ra chênh lệch, hãy sử dụng các tùy chọn gọi vốn.
Như bạn đã biết, với các lựa chọn, thời gian có thể đứng về phía bạn hoặc không. Trong trường hợp này, thời gian là về phía bạn. Các tùy chọn ngắn hạn trải qua thời gian giảm nhanh chóng và đây là cách bạn kiếm tiền. Tận dụng thời gian giảm nhanh là mục tiêu chính của chiến lược này.
Nếu bạn đang theo xu hướng tăng giá dài hạn nhưng vẫn muốn kiếm tiền trong ngắn hạn, mức chênh lệch cuộc gọi theo lịch tăng giá có thể dành cho bạn.
Bạn chỉ cần bán các cuộc gọi ngắn hạn để thực hiện cuộc gọi dài hạn để được giảm giá. Và trong một số trường hợp, thậm chí là miễn phí. Trong những trường hợp này, hãy sử dụng các tùy chọn gọi tiền.
Chênh lệch đường chéo là sự kết hợp của cả chênh lệch dọc và ngang. Nói cách khác, họ cố gắng thu lợi từ những thay đổi về cả giá của tài sản cơ bản và sự biến động ngụ ý / thời gian.
Để tạo loại chênh lệch này, hãy sử dụng cùng một số tùy chọn dài cũng như ngắn với giá thực hiện khác nhau và ngày hết hạn khác nhau .
Sự khác biệt chính giữa chênh lệch cuộc gọi lịch tăng giá và một đường chéo là triển vọng ngắn hạn. Thành thật mà nói, sự khác biệt này là nhỏ vì chênh lệch cuộc gọi theo đường chéo chỉ tăng hơn một chút.
Nói chung, chênh lệch giá dọc là đơn giản nhất trong ba chiến lược quyền chọn chính. Do các ngày hết hạn khác nhau, chênh lệch giá trị theo chiều ngang và đặc biệt là đường chéo phức tạp hơn nhiều.
Do đó, tôi không nhất thiết khuyên bạn nên giao dịch chênh lệch ngang hoặc chéo nếu bạn không hoàn toàn quen thuộc với chúng.
Và đó là nơi chúng tôi có thể giúp bạn. Khi trở thành thành viên của Bullish Bears, bạn có quyền truy cập vào các khóa học giao dịch trực tuyến trị giá hàng nghìn đô la miễn phí.
Chưa kể cộng đồng Facebook của chúng tôi là hơn 30,00 thành viên. Chúng tôi sẽ giúp bạn trở thành một nhà kinh doanh độc lập và đây là điều rất đáng tự hào.
