Khủng hoảng Tài chính xảy ra trong khoảng thời gian từ năm 2008-2009 là một cuộc khủng hoảng kinh tế quy mô lớn trên toàn thế giới. Đó là một bước thụt lùi to lớn đối với hệ thống tài chính toàn cầu và để lại một loạt hậu quả. Cuộc khủng hoảng được coi là cuộc khủng hoảng tài chính tồi tệ nhất kể từ cuộc Đại suy thoái năm 1930 bởi nhiều nhà kinh tế lỗi lạc trên thế giới.
Sự rạn nứt của hệ thống kinh tế tiền tệ gây ra thiệt hại cho hàng triệu người Mỹ và dần dần leo thang sang các nền kinh tế khác. Các lý do và nguyên nhân đằng sau thảm họa không chỉ do một yếu tố thúc đẩy, mà nó là sự kết hợp của một số yếu tố nổi bật. Hãy cùng xem xét từng bước nguyên nhân đã gây ra cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008!
Mục lục
Thế chấp dưới chuẩn bắt đầu vào năm 2007 với sự sụp đổ trong Thị trường thế chấp dưới chuẩn ở Hoa Kỳ. Thế chấp dưới chuẩn và Giảm giá dưới chuẩn thường được gọi là những trọng tội cho sự tấn công của Đại suy thoái.
Một khoản thế chấp dưới chuẩn thường được chuyển cho những người đi vay có xếp hạng tín dụng thấp vì người cho vay nhận thấy người đi vay có mong muốn rủi ro cao liên quan đến việc không trả được nợ. Các tổ chức cho vay thường đặt gánh nặng lãi suất cao đối với các khoản thế chấp dưới chuẩn so với các khoản thế chấp chính do rủi ro lớn. Các khoản thế chấp như vậy không yêu cầu bất kỳ khoản trả trước nào hoặc bất kỳ bằng chứng thu nhập nào.
Sau đó, khi thị trường nhà đất suy thoái, những người đi vay thấy mình rơi vào tình trạng bấp bênh với giá trị căn nhà của họ thấp hơn giá trị thế chấp của họ. Nhiều người trong số những người đi vay đã mất hiệu lực vì lãi suất liên quan có bản chất thay đổi theo điều khoản. Ban đầu, các tổ chức cho vay cung cấp các khoản vay với lãi suất thấp, nhưng chúng tăng dần theo thời gian và kết quả là người vay bị chìm xuồng. Do lãi suất tăng cao theo nguyên tắc nên người vay khó có thể trả hết số tiền gốc. Nhiều tổ chức cho vay đã linh hoạt trong việc cung cấp các khoản vay này do tính thanh khoản vốn cao và cơ hội vàng để kiếm lợi nhuận một lần.
Lòng tham quá lớn cũng khiến họ gom góp thế chấp và bán tháo cho các nhà đầu tư. Dân số tăng cao, những người có thể mua thế chấp đột ngột dẫn đến tình trạng thiếu nhà ở dẫn đến giá nhà đất tăng. Nhu cầu thị trường nhà ở tăng cao tạo điều kiện cho việc xử phạt các khoản cho vay trở nên dễ dàng. Khi một bộ phận lớn người bắt đầu vỡ nợ, những kẻ cho vay nặng lãi đã mất tất cả số tiền đã cho vay và nhiều tổ chức tài chính đã đầu tư rộng rãi vào gói thế chấp cũng vậy. Bế tắc về thế chấp dưới chuẩn tiếp tục tồn tại và cuối cùng chuyển thành tình trạng suy thoái toàn cầu khi hậu quả của nó ảnh hưởng triệt để đến thị trường tài chính và các nền kinh tế trên toàn cầu.
Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 được nhắc đến nhiều đã có một thời gian dài nhưng nó chỉ được đánh giá cao cho đến tháng 9 năm 2008 khi sự bùng nổ của nó trở nên khá đáng chú ý đối với thế giới. Tin tức về sự phá sản của Lehman Brothers được cho là ngọn đuốc của cuộc đại khủng hoảng kinh tế.
Việc nộp đơn phá sản là một trong những sự cố lớn trong những trang lịch sử. Lehman là lớn thứ tư. một ngân hàng đầu tư ở Mỹ với tài sản 639 tỷ USD, nợ 619 tỷ USD và bao gồm 25.000 nhân viên trên khắp thế giới. Ngân hàng đầu tư được coi là nạn nhân lớn nhất của cuộc Khủng hoảng tài chính do Thế chấp dưới chuẩn tạo ra đã quét sạch tất cả các thị trường tài chính trong năm 2008. Giảm phát của Lehman là một sự kiện cực kỳ quan trọng, đổ thêm dầu vào lửa và làm xói mòn một số tiền gần đúng. trong tổng số 10 nghìn tỷ đô la vốn hóa thị trường từ các thị trường toàn cầu.
Tuy nhiên, bất chấp sức chịu đựng để có thể chiến thắng từ những thảm họa trước đó, sự sụp đổ của Thị trường Nhà ở Hoa Kỳ đã hoàn toàn đưa Lehman xuống đáy đá. Số lượng đòn bẩy lơ lửng của Lehman và danh mục đầu tư rộng lớn với đầy đủ các chứng khoán thế chấp đã đẩy nó đến tình trạng cực kỳ dễ bị tổn thương trong điều kiện thị trường suy giảm. Cuối cùng, vào ngày 15 Tháng 9 năm 2008 Lehman Brothers, nộp đơn phá sản. Việc thông báo thêm về "Không có gói cứu trợ" đã làm tăng thêm các kịch bản hoảng loạn. Sự tê liệt của Lehman đã kích động thị trường tài chính toàn cầu trong nhiều ngày, nhiều tuần, nhiều tháng và nhiều năm.
Cũng đọc:Sự sụp đổ của Lehman Brothers:Một nghiên cứu điển hình
Kể từ kỷ nguyên những năm 1980, các chủ ngân hàng và chính trị gia đã xây dựng mối quan hệ hợp tác lâu dài. Các chính trị gia đã hối lộ đáng kể các ngân hàng để tạo ra các khoản vay vô lý cho những người vay không đáng tin cậy với lý do xác nhận việc sáp nhập ngân hàng theo Đạo luật Tái đầu tư Cộng đồng. Các chính trị gia đã quảng cáo một cách hiệu quả việc mở rộng tư tưởng sở hữu nhà của người Mỹ mà không tính toán đến những rủi ro và hậu quả tiêu cực có thể xảy ra.
Các chủ ngân hàng đã được trả những khoản tiền lố bịch để chứng khoán hóa các khoản thế chấp dưới chuẩn nguy hiểm. Mặt khác, các Cơ quan xếp hạng thu lợi nhuận bằng cách dán nhãn chứng khoán độc hại là đáng để đầu tư. Điểm "A". Các công ty đi theo bầy đàn và đưa vào các loại thế chấp dưới chuẩn, chứng khoán và các công cụ phái sinh có nguy cơ rủi ro cao nhất là những công ty đầu tiên trượt lùi khi ngôi nhà của các quân bài lần lượt hết người này đến người khác. CITIGROUP là ví dụ nổi bật nhất về việc thuộc danh mục này!
Cuộc khủng hoảng tài chính tàn sát nặng nề lĩnh vực ngân hàng nơi một số lượng lớn ngân hàng phải được chính phủ cứu trợ trong khi những ngân hàng khác được ủy thác thành các công đoàn với những người đứng đầu mạnh mẽ hơn. Các tổ chức như Merrill Lynch, American International Group, Halifax Bank of Scotland, Royal Bank of Scotland, Fortis, Bradford &Bingley, Hypo Real Estate, Alliance &Leicester đã bị bắt theo đuổi con đường phá sản nhưng thông báo về một Khoản cứu trợ liên bang của Hoa Kỳ có giá trị 85 Tỷ đô la đã giải cứu họ khỏi sự sụp đổ tuyệt đối. Bất chấp “Các gói cứu trợ” của chính phủ Liên bang Hoa Kỳ, việc vay vốn từ ngân hàng trở nên khó khăn hơn nhiều.
Cuộc khủng hoảng năm 2008 là một sự bất thường trên toàn thế giới khi nó làm xáo trộn nghiêm trọng hầu hết các nền kinh tế với mức độ xâm lược ngày càng cao. Khi các ngân hàng đầu tư khổng lồ và các công ty bảo hiểm nổi tiếng chịu áp lực lớn, họ bắt đầu bán cổ phiếu để lấy một số tiền mặt thanh toán cho các khoản nợ. Áp lực bán đã gây ra một sự sụp đổ không ngừng trên thị trường chứng khoán trên toàn cầu. Vì hầu hết tất cả các Thị trường vốn đều bao gồm các nhà đầu tư tổ chức nước ngoài, nên tác động của nó là đáng chú ý ở mọi nơi. Các thị trường châu Á ở Trung Quốc, Hồng Kông, Nhật Bản và Ấn Độ đã nhanh chóng bị ảnh hưởng và trở nên khô cằn sau cuộc khủng hoảng dưới thời Hoa Kỳ. Bất cứ khi nào có một sự điều chỉnh quan trọng trên các thị trường ở Hoa Kỳ, nó sẽ kích hoạt tất cả các thị trường khác bởi vì tỷ suất sinh lợi của cổ phiếu có tương quan rất lớn trên toàn cầu.
Cổ phiếu Ngân hàng đã trải qua một cuộc tắm máu khi cổ tức tương ứng của họ bị gạt và do đó dẫn đến sự mất mát của cải giữa các nhà đầu tư. Phần lớn dân số đã gửi phần lớn tiền của họ vào cổ phiếu ngân hàng vì chúng tạo ra cổ tức cao như vậy.
Cuộc khủng hoảng tài chính đóng một vai trò quan trọng trong sự đi xuống của các doanh nghiệp gốc và sự suy giảm về sự giàu có của người tiêu dùng. Nó cũng góp phần hoàn toàn vào cuộc Khủng hoảng Nợ có Chủ quyền ở Châu Âu mà sau này biểu hiện thành một vấn đề quốc tế toàn diện và dồn hệ thống ngân hàng của thế giới vào tình trạng giảm phát. Các nền kinh tế phát triển chậm lại trong giai đoạn này do thương mại quốc tế giảm và tín dụng thắt chặt.
Cuộc Đại suy thoái ngay lập tức thúc đẩy sự cắt giảm ở nhiều công ty có uy tín và không có uy tín và thu nhập đã giảm đáng kể. Đại suy thoái đã hạn chế cơ hội thăng tiến nghề nghiệp và tăng thu nhập. Tính linh hoạt tài chính đã bị can thiệp rất nhiều bởi cuộc Đại suy thoái ở một mức độ lớn.
Cơ chế của các chính sách kinh tế cũng được thay đổi một cách triệt để. Các ngân hàng và chính phủ trung ương đã đảm nhận thêm các chức năng trong việc điều tiết hệ thống tài chính để quản lý chính sách tiền tệ và cũng triển khai các bộ máy mới như “Nới lỏng định lượng” và “Thắt lưng buộc bụng”. Thả lỏng định lượng tổng hợp đã làm leo thang giá trị của nhiều tài sản tài khóa, mang lại lợi ích cho bộ phận giàu có hiện có trong xã hội. Ngược lại, “Chương trình thắt lưng buộc bụng” đã từ chối các hỗ trợ và hỗ trợ dành cho những người thuộc bậc thấp nhất trong phân phối thu nhập. Các chương trình thắt lưng buộc bụng cũng dẫn đến tỷ lệ thất nghiệp cao và các dịch vụ công bị cắt giảm.
Giữa cuộc khủng hoảng tài chính, do cải cách cơ cấu không công bằng, “Người giàu trở nên giàu có hơn” và “Người nghèo trở nên nghèo hơn.”
