Một trong những câu hỏi quan trọng mà ngay cả các nhà đầu tư có kinh nghiệm cũng không thể trả lời là Thời điểm Thích hợp để Thoát khỏi Cổ phiếu là gì? Khi nào bạn nên bán cổ phiếu và ghi sổ lãi? Hay chiến lược thoát khỏi cổ phiếu cho các nhà đầu tư nên là gì? Biết được câu trả lời cho câu hỏi này là rất quan trọng nếu bạn muốn có một sự nghiệp thành công trên thị trường chứng khoán.
Bạn có nhớ câu chuyện về Abhimanyu dũng cảm ở Mahabharata không? Ông là một Chiến binh vĩ đại, con trai của Gandhivdhari Arjun và là học trò của Krishna Toàn năng. Mặc dù là một trong những chiến binh xuất sắc nhất trong câu chuyện huyền thoại, nhưng anh ta đã phải trải qua một kết cục chết chóc chỉ vì anh ta biết cách vào một ‘Chakravyuh’ nhưng không biết cách thoát ra.
Tương tự, thị trường chứng khoán là một Chakravyuh và bạn nên biết cả cách vào và ra. Chiến lược bán cổ phiếu cũng quan trọng như chiến lược gia nhập. Trong bài đăng này, chúng ta sẽ thảo luận về chiến lược rút lui của một nhà đầu tư thông minh. Hãy ở bên tôi trong 5-6 phút tới để tìm hiểu thời điểm thích hợp để thoát khỏi cổ phiếu để có lợi nhuận tốt nhất.
Trước khi xem xét các chiến lược thoát khỏi cổ phiếu, trước tiên, chúng ta hãy xem xét thời điểm không nên bán. Đó là, đâu là thời điểm thích hợp để thoát khỏi cổ phiếu.
Hãy tưởng tượng một viễn cảnh. Bạn đã mua 20 cổ phiếu của một công ty với giá 500 Rs hôm nay. Hơn nữa, giả sử rằng bạn đã thực hiện nghiên cứu cơ bản và cổ phiếu về cơ bản là rất mạnh. Tuần tới, giá cổ phiếu tăng lên 550 Rs (+ 10%) . Bạn sẽ làm gì? Bạn sẽ bán cổ phiếu và thoát ra chứ?
Bây giờ, hãy chuyển sang hai ngày. Giá cổ phiếu hiện đã tăng lên 590 Rs (+ 18%). Bước đi tiếp theo của bạn sẽ là gì?
Khi giá cổ phiếu tăng như vậy, ‘Tham lam và Sợ hãi 'Chịu trách nhiệm về các hành động của bạn. Ở đây, bạn có thể nghĩ rằng hãy đặt trước lợi nhuận. Bạn đã kiếm được 90 Rs mỗi cổ phiếu (+ 18%). Điều gì sẽ xảy ra nếu giá cổ phiếu giảm? Tốt hơn là bạn nên đặt trước một số lợi nhuận ngay bây giờ. Tuy nhiên, trong khi làm như vậy, bạn đang bỏ lỡ một vài điểm. Hãy để tôi làm nổi bật chúng:
Bạn đã dành nhiều thời gian để phân tích công ty này, nghiên cứu kỹ cổ phiếu và cổ phiếu có tiềm năng sinh lời lớn hơn. Nó có thể trở thành một chiếc túi đựng nhiều túi trong tương lai. Tại sao bạn muốn đặt trước lợi nhuận + 18%, khi bạn có thể nhận được + 100% lợi nhuận trở lên?
Bạn cũng có thể nghĩ rằng bạn sẽ nhập hàng trở lại khi giá xuống thấp. Điều gì sẽ xảy ra nếu giá cổ phiếu không bao giờ giảm? Ý tôi là, công ty về cơ bản là mạnh và có thể mang lại những kết quả rực rỡ trong tương lai. Có khả năng bạn không bao giờ có thể nhập kho với giá mua tương tự. Tại sao bạn muốn nhảy khỏi đoàn tàu đang chạy và muốn bắt lại?
Dù sao, hãy tưởng tượng tình huống bạn nhập lại hàng. Bạn có nghĩ rằng trong trường hợp như vậy, bạn phải trả thêm phí môi giới và các khoản phí khác (bao gồm cả thời gian bạn dành để tái đầu tư) không? Ý tôi là, bạn phải trả tất cả các khoản phí 2 lần khi bạn mua và bán cổ phiếu lần đầu. Và hai lần tiếp theo, khi bạn nhập lại và sẽ bán trong tương lai. Tổng tiền môi giới gấp đôi. Bạn có thực sự nghĩ rằng việc trả nhiều tiền môi giới này chỉ để đặt trước lợi nhuận + 18% không?
Cuối cùng, bạn có biết rằng bạn phải trả thuế thu nhập vốn + 15% cho các khoản thu nhập ngắn hạn không? Đối với đầu tư dài hạn (trên 1 năm), thuế thu nhập vốn thấp hơn, tức là 10%.
Nhìn chung, sẽ không hợp lý nếu bán cổ phiếu nếu nó về cơ bản là mạnh chỉ để ghi lại một số lợi nhuận ngắn hạn nhỏ. Nhìn vào bức tranh lớn hơn. Bạn đã bao giờ tự hỏi tại sao những nhà đầu tư vĩ đại như Warren Buffet, Rakesh Jhunjhunwala, RK Damani, v.v. luôn đầu tư dài hạn? Làm thế nào bạn sẽ nhận được lợi nhuận từ nhiều bagger nếu bạn không bao giờ cho cổ phiếu của mình cơ hội phát triển?
CŨNG ĐỌC
Tôi đã đầu tư rất nhiều vào cổ phiếu và mua cổ phiếu của Công ty TITAN với mức giá 314 Rs / cổ phiếu vào tháng 11 năm 2016. Tôi thích các sản phẩm của Công ty Titan. Về cơ bản, công ty rất mạnh và cổ phiếu đã được bán giảm giá trong thời gian đó vì ngừng kiếm tiền.
Vào ngày 5 tháng 6 năm 2017, giá cổ phiếu của Titan đã tăng + 18% chỉ trong một ngày. Một thông tin tích cực liên quan đến thuế GST đã được công bố cho biết thuế trong lĩnh vực trang sức sẽ được giảm bớt. Tin tức đã được mọi người nhiệt tình đón nhận và đó là lý do tại sao giá cổ phiếu tăng quá cao 561 Rs vào ngày hôm đó. Đây là ảnh chụp màn hình cũ mà tôi đã sử dụng trong một bài đăng khác trên Trade Brains để giải thích về khoản đầu tư của mình.
Dù sao, tôi đã không bán cổ phiếu của mình vào ngày hôm đó. Bạn có thể tranh luận rằng lẽ ra tôi phải đặt trước một khoản lợi nhuận (+ 70% so với giá đầu vào của tôi trong vòng 6 tháng). Tuy nhiên, nếu bạn nhìn nhận theo quan điểm của tôi, đây không phải là thời điểm thích hợp để bán.
Có một vài lý do khiến tôi không bán cổ phiếu của mình vào thời điểm đó. Thứ nhất, việc tăng giá đột ngột là do tin tốt. Tuy nhiên, nền tảng của công ty không thay đổi. Công ty sẽ tiếp tục đạt được những kết quả tốt trong tương lai.
Thứ hai, tôi có thể sẽ không bao giờ mua được cổ phiếu với giá hời như vậy nữa, chẳng hạn như giá trong giai đoạn hủy kiếm tiền.
Thứ ba, tôi không thực sự cần tiền vào thời điểm đó. Nếu tôi phải bán cổ phiếu của mình, sau đó tôi phải tìm kiếm lại cổ phiếu tốt hơn để đầu tư, điều này sẽ tiêu tốn rất nhiều thời gian và sức lực của tôi.
Và có vẻ như quyết định của tôi đã đúng. Cổ phiếu đã điều chỉnh giá của nó trong năm đó. Tuy nhiên, về lâu dài, giá vẫn tiếp tục tăng. Kể từ tháng 5 năm 2021, cổ phiếu Titan đang giao dịch ở mức giá 1.451 Rs / cổ phiếu. Lợi nhuận hơn 4,6 lần cho các khoản đầu tư của tôi.
Tiếp theo, bạn có thể nói rằng trường hợp trên là một tình huống điển hình. Tôi không giải thích đâu là thời điểm thích hợp để thoát khỏi cổ phiếu? Dưới đây là bốn trường hợp bạn thực sự nên bán cổ phiếu.
Dưới đây là một số tình huống khi bạn nên bán cổ phiếu của mình:
1. Khi nền tảng của cổ phiếu xuống cấp: Bán cổ phiếu khi các nguyên tắc cơ bản của công ty không còn giống như khi bạn mua cổ phiếu. Nếu các yếu tố cơ bản của một công ty liên tục xuống cấp theo Quý hoặc Năm, như Doanh thu / lợi nhuận liên tục giảm, công ty không đưa ra bất kỳ sản phẩm sáng tạo nào, Ban Giám đốc không đưa ra quyết định đúng đắn, đối thủ cạnh tranh đang hoạt động tốt hơn, thì có thể đã đến lúc bán cổ phiếu đó.
Ví dụ:nếu tài sản kém hiệu quả (NPA) của các công ty ngân hàng bắt đầu tăng với tốc độ cao so với khi bạn mua ban đầu, thì hãy sẵn sàng thoát khỏi cổ phiếu đó.
2. Khi công ty được định giá quá cao trong thời gian ngắn: Nhìn chung, giá cổ phiếu của một công ty mạnh về cơ bản sẽ tăng cao theo thời gian. Tuy nhiên, nếu giá tăng quá cao so với giá nhập của bạn trong một khoảng thời gian rất ngắn, bạn nên bán cổ phiếu và ghi sổ lãi.
3. Khi bạn tìm thấy một cổ phiếu tốt hơn: Nếu bạn tìm thấy một công ty có các yếu tố cơ bản tốt hơn cổ phiếu hiện tại của bạn và đang cho hiệu suất tốt hơn một cách nhất quán, thì đó có thể là thời điểm thích hợp để thoát khỏi cổ phiếu. Trong trường hợp như vậy, bạn nên bán cổ phiếu trước đó và nắm lấy cơ hội tốt hơn.
4. Khi bạn cần tiền: Lý do tại sao bạn tham gia thị trường chứng khoán là để kiếm tiền. Và khi bạn thực sự cần số tiền đó, bạn nên bán cổ phiếu của mình và thoát ra. (Btw, đừng bán cổ phiếu chỉ để giữ tiền trong tài khoản tiết kiệm của bạn.) Hãy bán cổ phiếu khi bạn thực sự cần tiền như trả cho một ngôi nhà mới, xe hơi mới và học phí của con bạn, v.v. Không thể nào tốt hơn thời gian để thoát khỏi một cổ phiếu hơn là khi bạn cần tiền nhất.
Đây là bốn kịch bản duy nhất khi bạn nên bán cổ phiếu của mình và thoát ra. Trong tất cả các trường hợp khác, thời gian nắm giữ của một cổ phiếu tốt phải là dài hạn. Đừng bận tâm đến những biến động nhỏ trong ngắn hạn. Đầu tư vào cổ phiếu tốt trong dài hạn và tận hưởng chuyến đi.
Đó là tất cả cho bài đăng này về thời điểm thích hợp để thoát khỏi cổ phiếu. Tôi hy vọng bài viết này hữu ích cho người đọc. Hãy bình luận bên dưới chiến lược thoát khỏi cổ phiếu của bạn là gì. Chúc bạn một ngày vui vẻ và đầu tư vui vẻ.
