Hiểu chiến lược giao dịch quyền chọn tăng giá: Mọi người đều hiểu lầm rằng giao dịch Quyền chọn là một trò chơi “Trúng hoặc Trốn”. Hoặc bạn làm cho nó lớn hoặc mất tất cả. Nhưng huyền thoại này sắp bị nghi ngờ. Và xu hướng chung là mua nhiều hơn bán.

Khi Bull run xảy ra, mọi người có xu hướng bày tỏ quan điểm của họ bằng cách mua các quyền chọn mà không hiểu các kỹ thuật liên quan đến nó. Ngay cả khi thị trường đi lên, họ có xu hướng không kiếm được bất kỳ lợi nhuận nào và mất tất cả phí bảo hiểm mà họ đã trả để mua quyền chọn.

Hôm nay, thông qua bài viết này, chúng ta sẽ thử và thảo luận về các Chiến lược Giao dịch Quyền chọn cho Thị trường Tăng giá, theo đó rủi ro được hạn chế và vẫn có tiềm năng kiếm được lợi nhuận tương đối. Không lãng phí thời gian, chúng tôi sẽ thử và hiểu các chiến lược Giao dịch Quyền chọn Tăng:

Mục lục

Chênh lệch cuộc gọi tăng giá - Chiến lược giao dịch quyền chọn tăng giá

Hãy để chúng tôi thử và hiểu tiền đề cho Bull Call Spread. Bull Call Spread là một chiến lược hai chân, tức là có hai vị trí quyền chọn chạy đồng thời. Trong chiến lược này, có một giả định về sức mạnh của thị trường và mức kháng cự tiếp theo có thể được thị trường kiểm tra.

Triển khai chênh lệch cuộc gọi tăng giá

Để thực hiện chiến lược này, nhà giao dịch phải mua quyền chọn mua Một ATM và quyền chọn mua Bán một OTM. Đó là:

• Mua một cái với tùy chọn gọi tiền
• Bán / ghi một khoản Hết tiền Quyền chọn mua

Sau đây là các giả định trong chiến lược này:

• Tất cả các cảnh cáo đều thuộc về cùng một cơ sở
• Cả hai tùy chọn đều có cùng thời hạn sử dụng
• Cả hai chân có cùng số lượng hợp đồng

Ví dụ về Chiến lược Spread Call Bull

Giả sử, giá giao ngay của Nifty là 9310. Sau đây là các chân Quyền chọn được giao dịch:

• Một quyền chọn mua At the Money đã mua =9300, Premium đã trả =75 đơn vị
• Một quyền chọn mua hết tiền đã bán =9400. Phí bảo hiểm nhận được =20 đơn vị
• Chuyển khoản ròng của các đơn vị Option Premium =20-75 =-55 đơn vị.

Nói chung, khi bắt đầu giao dịch này, P / L luôn hiển thị âm khi người ta phải mua quyền chọn In The Money và bán một quyền chọn Out Of Money. Bây giờ, hãy để chúng tôi hiểu hoạt động của chiến lược này ở các cấp độ hết hạn khác nhau:

Trường hợp 1:Nếu Thị trường hết hạn ở mức 9200

Ở đây, Khoản hoàn trả ròng khi sử dụng chiến lược này là -55 đơn vị (-75 + 20)

Trường hợp 2:Nếu Thị trường hết hạn ở 9300

Hoàn trả ròng khi sử dụng chiến lược này là -55 đơn vị (-75 + 20)

Trường hợp 3:Nếu Thị trường hết hạn ở mức 9400,

Hoàn trả ròng khi sử dụng chiến lược này là 45 đơn vị (25 + 20)

Trường hợp 4:Nếu Thị trường hết hạn ở mức 9500, thì:

Khoản hoàn trả ròng khi sử dụng chiến lược này là 45 đơn vị (125-80)

Chúng ta hiểu gì từ phép tính trên?

Từ ví dụ trên, chúng ta có thể nhận thấy rằng bất kể sự yếu kém của thị trường là gì, khoản lỗ tối đa mà người ta kiếm được từ chiến lược này là đối với mức 55 đơn vị.

Ngay cả khi thị trường hết hạn rất mạnh đối với chiến lược cụ thể này, lợi nhuận tối đa mà một người có thể kiếm được từ chiến lược này là 45 đơn vị.

Điểm hòa vốn cho Chiến lược chênh lệch cuộc gọi tăng giá

Điểm Hòa vốn (BEP) cho chiến lược này là điểm khi giá giao ngay bằng tổng của Giá thực hiện bằng tiền và mức lỗ tối đa (Ghi nợ ròng) trong chiến lược này.

BEP =Giá rút tiền của ATM + Tổn thất tối đa =9300 + 55 =9355.

Nghĩa là, khi giá giao ngay đạt 9355, chiến lược này đạt đến điểm Hòa vốn.

CŨNG ĐỌC

Bull Put Spread - Chiến lược giao dịch tùy chọn tăng

Chiến lược Bull Put Spread cũng chạy trên giả định tương tự như Bull Call Spread. Chiến lược này có hai chân và kỳ vọng vào Strenght trên thị trường. Nhưng không giống như chiến lược Bull call, Trong chiến lược Bull Put, chúng ta có hai chân của các vị trí quyền chọn Put chạy đồng thời.

Bây giờ, bạn chắc hẳn đang tự hỏi liệu một người có thể hiện quan điểm Tăng giá bằng cách sử dụng Quyền chọn bán hay không. Logic ở đây là bỏ túi khoản phí bảo hiểm bằng cách viết một trong Tùy chọn đặt tiền và mua Tùy chọn rút tiền.

Thực hiện Bull Put Spread

Để thực hiện chiến lược này, nhà giao dịch phải mua quyền chọn mua Một ATM và quyền chọn mua Bán một OTM. Đó là:

• Tùy chọn Mua một lần xuất tiền và
• Bán / ghi One In the money call option

Sau đây là các giả định trong chiến lược chênh lệch Bull Put:

• Tất cả các cảnh cáo đều thuộc về cùng một cơ sở
• Cả hai tùy chọn đều có cùng thời hạn sử dụng
• Cả hai chân có cùng số lượng hợp đồng

Ví dụ về Chiến lược Bull Put Spread

Giả sử, giá giao ngay của Nifty là 9290. Sau đây là các chân Quyền chọn được giao dịch:

• Một tùy chọn Chuyển tiền đã mua =9200 PE, Phí bảo hiểm đã trả =45
• Quyền chọn mua bằng tiền được bán =9300 PE. Phí bảo hiểm nhận được =125 đơn vị
• Số đơn vị Option Premium thực nhận =125-45 =80 đơn vị.

Nói chung khi bắt đầu giao dịch này, P / L luôn dương khi người ta phải mua quyền chọn OTM và bán quyền chọn ITM. Bây giờ, hãy để chúng tôi hiểu hoạt động của chiến lược này ở các cấp độ hết hạn khác nhau:

Trường hợp 1:Nếu thị trường hết hạn ở mức 9100,

Lợi nhuận ròng khi sử dụng chiến lược này =- 20 đơn vị (55-75)

Trường hợp 2:Nếu thị trường hết hạn ở mức 9200,

Lợi nhuận ròng khi sử dụng chiến lược này =- 20 đơn vị (-45 + 25)

Trường hợp 3:Nếu thị trường hết hạn ở mức 9300,

Lợi nhuận ròng khi sử dụng chiến lược này =80 đơn vị (-45 + 125)

Trường hợp 4:Nếu thị trường hết hạn ở mức 9400,

Lợi nhuận ròng khi sử dụng chiến lược này =80 đơn vị (-45 + 125)

Chúng ta hiểu gì từ phép tính trên?

Từ ví dụ trên, chúng ta có thể nhận thấy rằng bất kể sự yếu kém ở mức độ nào trên thị trường, mức lỗ tối đa mà một người thực hiện trong chiến lược này là 20 đơn vị. Và ngay cả khi thị trường hết hạn rất mạnh, lợi nhuận tối đa mà một người có thể kiếm được trong chiến lược này là 80 đơn vị

Điểm hòa vốn cho chiến lược Bull Put

Điểm Hòa vốn (BEP) cho chiến lược này là điểm khi giá giao ngay bằng chênh lệch của Giá thực hiện bằng tiền và lợi nhuận tối đa (Tín dụng ròng) trong chiến lược này.

BEP =Giá thực tế của ATM + Tổn thất tối đa =9300 - 80 =9220.

Tức là, khi giá giao ngay đạt đến 9220, chiến lược này đạt đến điểm Hòa vốn.

Đọc nhanh

Suy nghĩ kết thúc

Trong bài viết này, chúng tôi đã xem xét Chiến lược giao dịch quyền chọn tăng giá. Từ phần thảo luận chi tiết ở trên, có thể thấy rằng giao dịch Quyền chọn không cần phải là một trò chơi “Trúng hay Trốn”. Có thể xây dựng nhiều chiến lược giao dịch khác nhau, nhờ đó người ta có thể kiếm được lợi nhuận bền vững và không gặp rủi ro rất cao.

Đó là tất cả cho bài đăng này. Chúng tôi hy vọng bạn đã học được điều gì đó mới mẻ từ bài viết của chúng tôi về Chiến lược giao dịch quyền chọn tăng giá. Hãy cho chúng tôi biết quan điểm của bạn trong phần bình luận bên dưới. Chúc bạn đầu tư và giao dịch vui vẻ!