Ý kiến ​​do Doanh nhân bày tỏ những người đóng góp là của riêng họ.

Theo Crunchbase, tháng 7 năm 2018 "đã lập kỷ lục về số lần huy động được 9 con số trên toàn thế giới." Có 55 vòng, chiếm khoảng 15 tỷ đô la trong dòng giao dịch đầu tư mạo hiểm. Tuy nhiên, khi chúng ta đến gần cuối năm, vẫn chưa rõ liệu dòng thương vụ siêu khổng lồ này có được duy trì hay không. Với sự gia tăng của các vòng quay lớn, bề ngoài, có thể thấy rằng các công ty khởi nghiệp được lựa chọn là những câu chuyện thành công chỉ sau một đêm. Nhưng, không phải vậy.

PeopleImage | Hình ảnh Getty

Để thu hút tiền VC có chất lượng và khối lượng lớn, các nhà sáng lập khởi nghiệp nên có chiến lược và mục đích. Chúng ta đã nghe nó thường xuyên: Thời gian là tất cả. Để có được nguồn vốn đầu tư mạo hiểm, các công ty tăng trưởng mới nổi thường phải có sản phẩm hoặc dịch vụ được thị trường chấp nhận và tạo ra một lượng doanh thu đáng kể với tốc độ tăng trưởng nhanh. Ngoài ra, sau đây là các yếu tố chính ảnh hưởng đến quyết định đầu tư mạo hiểm:

Mức độ liên quan của ngành

Tư duy đầu tư không ngừng phát triển dựa trên xu hướng thời gian thực và tác động lâu dài. Các nhà đầu tư có xu hướng đặt cược của họ dựa trên các dự đoán từ 5 đến 10 năm về tác động của đổi mới trên thị trường. Với ít hơn một ý tưởng hoặc một khái niệm để tiếp tục, họ có thể xem xét xu hướng tiêu dùng hoặc kinh doanh hiện tại và tiến hành phân tích sâu về động lực của ngành và thị trường để đi đến một quyết định sáng suốt.

Ngày nay, các lĩnh vực đầu tư cốt lõi bao gồm an ninh mạng, tự động hóa quy trình bằng robot, điện toán nhận thức, phân tích dữ liệu và internet vạn vật - trong số nhiều lĩnh vực khác. Những công nghệ này đang tìm đường thâm nhập vào hầu hết các ngành công nghiệp. Các ví dụ bao gồm:

• Công nghiệp hoá thế hệ tiếp theo. Các nhà sản xuất đang tăng cường đầu tư vào các thiết bị của nhà máy có khả năng giao tiếp qua internet để theo dõi nguồn cung cấp, hàng tồn kho, nhu cầu bảo trì và quy trình sản xuất.
• Xe ô tô tự lái. Các công ty ô tô, công nghệ và vận tải đang phát triển đội xe ô tô có thể tự điều hướng bằng cách cảm nhận thông tin về môi trường xung quanh.
• Hệ gen. Các công ty khoa học đời sống đang tạo ra những cách hiệu quả hơn để xác định, dự đoán, điều trị và quản lý bệnh tật thông qua việc giải mã sinh học cá nhân của bệnh nhân.
• Tự động hóa trang chủ. Các nhà sản xuất thiết bị và công nghệ đang trang bị cho các sản phẩm hệ thống tích hợp cho phép điều khiển và giám sát từ xa.
• Bảo hiểm theo yêu cầu. Các hãng bảo hiểm đang sử dụng phân tích dữ liệu và điện toán nhận thức để hợp lý hóa việc bảo lãnh phát hành, cung cấp các khoản bảo hiểm dựa trên vi mô và mức sử dụng cũng như giải quyết các khiếu nại.

Đối với một công ty tăng trưởng mới nổi, điều này có nghĩa là sự phù hợp là chìa khóa. Cho thấy sản phẩm của bạn phù hợp ở điểm giao nhau giữa ngành và công nghệ thu hút đô la đầu tư. Nếu điều đó chứng tỏ có thách thức - như đối với những ý tưởng thực sự tiên tiến - thì hãy cung cấp bối cảnh liên quan đến những tiến bộ công nghệ đang diễn ra trên thế giới.

Quy mô thị trường

Các nhà đầu tư mạo hiểm thường nhắm mục tiêu vào các công ty có tiềm năng tăng trưởng cao. Ngưỡng thông thường có thể đạt doanh thu khoảng 100 triệu đô la trong vòng 5 năm. Các cơ hội nhỏ hơn cơ hội đó ít có khả năng được tài trợ hơn.

Cạnh tranh cũng là một yếu tố quan trọng. Tuy nhiên, sự tồn tại của cạnh tranh không nhất thiết phải là một yếu tố loại bỏ, đặc biệt nếu một nhà lãnh đạo rõ ràng vẫn chưa xuất hiện. Có thể có chỗ cho nhiều công ty hàng tỷ đô la - cái gọi là kỳ lân mà các VC tìm kiếm cuối cùng - trong bất kỳ thị trường nhất định nào.

Để đưa ra trường hợp của bạn với các nhà đầu tư, hãy xem xét tổng thị trường hiện có. Điều này đề cập đến số lượng doanh thu mà sản phẩm của bạn có thể mang lại. Với điều kiện bạn có giải thích về hậu cần và thông tin dự phòng, bạn có thể sử dụng các số liệu ước tính. Giải thích nơi sản phẩm của bạn phù hợp, bao gồm các kênh liên quan là điều quan trọng. Ngoài ra, hãy cân nhắc hướng dẫn các nhà đầu tư về triển vọng dài hạn.

Tác động của khái niệm

Một thuộc tính đơn lẻ có thể tạo ra lợi tức đáng kể cho một công ty và do đó, có thể là động lực chính cho khoản đầu tư của VC. Ví dụ:thuộc tính có thể là giao diện người dùng duy nhất, các thuật toán cơ bản hoặc cách dữ liệu được thu thập. Dù đó là gì, nếu thuộc tính đó đủ sáng tạo, nó có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể.

Một đề nghị không nhất thiết phải phá vỡ nền tảng hoàn toàn mới để trở nên thú vị đối với các VC. Hãy cân nhắc xem hiện nay các khoản đầu tư công nghệ đáng kể đang đi đến đâu - các công ty công nghệ tài chính (fintech), công nghệ y tế (medtech) và công nghệ bảo hiểm (insurtech) là những ví dụ điển hình. Nhiều người trong số họ không tạo ra các mô hình hoặc ngành công nghiệp mới. Họ đang thay đổi những cái đã có ở đó.

Mức độ gián đoạn là điều thường được các nhà đầu tư chú ý. Với sự gián đoạn sẽ có cơ hội và nhiều cơ hội thú vị là theo cấp số nhân hơn là tuyến tính. Dựa vào các nhà đầu tư để thực hiện phép toán và nhắm mục tiêu lợi nhuận tiềm năng lớn nhất.

Thông tin đăng nhập doanh nghiệp

Các nhà đầu tư mạo hiểm thường ưu tiên những nhà sáng lập nổi tiếng với thành tích đã được kiểm chứng trong việc thành lập các doanh nghiệp mới. Ngoài ra, họ có thể gán trọng lượng cho nhân cách, sự nhiệt tình và kiến ​​thức của người sáng lập. Tất nhiên, không phải nhà sáng lập nào cũng có năng khiếu thuyết phục hoặc bản lĩnh kinh doanh vững chắc. Tin tốt là những phẩm chất khác cũng được tính theo. Chúng bao gồm:

• Nền giáo dục ưu tú với mạng lưới liên kết
• Trải nghiệm tại một công ty công nghệ hàng đầu
• Nhóm sáng lập có thành tích làm việc cùng nhau thành công
• Dữ liệu đáng tin cậy, quá trình thực thi và các tham chiếu của khách hàng
• Ban cố vấn hàng đầu

Xem xét các tùy chọn để củng cố hình ảnh của bạn và nhóm của bạn. Đánh giá này bao gồm việc đảm bảo bạn có những chuyên gia có liên hệ và uy tín trong ngành mục tiêu.

Phản hồi của khách hàng

Một số sản phẩm là tốt để có, nhưng không nhất thiết phải thiết yếu. Những người khác rất quan trọng đối với cuộc sống hàng ngày, công việc hoặc hạnh phúc đến mức người tiêu dùng hoặc doanh nghiệp sẽ biến họ trở thành một phần cốt lõi của ngân sách.

Nếu sản phẩm của bạn là một trong những sản phẩm cũ - hoặc đủ gần với một sản phẩm cạnh tranh mà nó không tạo được sự quan tâm mạnh mẽ - thì bạn có thể gặp khó khăn trong việc thuyết phục các nhà đầu tư VC. Nếu sản phẩm của bạn thuộc danh mục thứ hai, thì sản phẩm đó vẫn có thể bị thách thức nếu thị trường quá hẹp để thu hút sự quan tâm của VC. Nhiều ý tưởng có giá trị đủ lớn để tạo ra cơ sở khách hàng trung thành và cuộc sống thoải mái cho những người sáng lập. Tuy nhiên, chúng có thể không đủ lớn để mở rộng quy mô theo cách thu hút vốn đầu tư mạo hiểm; thay vào đó, họ có thể là ứng cử viên tốt hơn cho các hình thức tài trợ khác như cá nhân có giá trị ròng cao, nợ mạo hiểm hoặc các khoản vay ngân hàng truyền thống - hoặc tốt nhất là những người sáng lập nên tự đầu tư.

Phản hồi thẳng thắn từ khách hàng tiềm năng, đối tác thương mại và nhà cung cấp có thể giúp tăng cường tiềm năng của một công ty khởi nghiệp. Trong một số trường hợp, sản phẩm có thể là giải pháp cho một vấn đề mà quá ít người mắc phải. Những lần khác, sản phẩm có thể quá tiên tiến mà thị trường vẫn chưa sẵn sàng cho nó. Dù bằng cách nào, những thông tin chi tiết này có thể giúp ngăn bạn tiếp cận sớm với các VC, duy trì thiện chí của bạn trong một thời gian tốt đẹp hơn.

Mặc dù một ý tưởng hoặc sản phẩm tuyệt vời có thể đưa công ty đang phát triển mới nổi của bạn vào cuộc, nhưng việc tách khỏi đám đông cần một lượng lớn bài tập về nhà. Điều này bao gồm việc sẵn sàng phản hồi các cân nhắc đưa ra trong quá trình thẩm định của nhà đầu tư. Thêm kiên nhẫn, tập trung và thực hiện không ngừng, và bạn có thể thấy rằng thời gian là ở phía bạn.

Người viết

Heather Gates

Heather Gates là giám đốc điều hành của Deloitte &Touche LLP và lãnh đạo thực hành của Công ty Tăng trưởng Mới nổi (EGC) quốc gia. Cô có hơn 25 năm kinh nghiệm làm việc với các công ty công nghệ phát triển cao. Cô ấy phục vụ trong hội đồng quản trị Câu lạc bộ Churchill.