Thị trường chứng khoán đầy rẫy những cơ hội đầu tư hấp dẫn. Tuy nhiên, đồng thời, nó cũng rất khó lường. Giữa sự hỗn loạn này, các nhà đầu tư luôn cố gắng tìm hiểu thị trường tốt hơn sẽ giúp họ có những lựa chọn đầu tư tốt hơn. Điều này dẫn chúng ta đến chủ đề về cổ phiếu chu kỳ và cổ phiếu phòng thủ, và chủ đề nào tốt hơn cho danh mục đầu tư của bạn.

Tìm đúng cổ phiếu để đầu tư, sẽ mang lại lợi nhuận ổn định trong dài hạn với mức rủi ro tối thiểu là một thách thức. Vì vậy, bạn cần hiểu cổ phiếu nào phù hợp để đầu tư và sẽ tạo ra lợi nhuận tốt.

Hãy xem xét kỹ hơn để hiểu cổ phiếu chu kỳ và cổ phiếu phòng thủ là gì, sự khác biệt của chúng và cách chúng ảnh hưởng đến hiệu suất danh mục đầu tư của bạn.

Cổ phiếu theo chu kỳ

Như tên cho thấy, giá cổ phiếu này thể hiện sự chuyển động theo chu kỳ và dễ bị thay đổi giá lẻ tẻ. Những cổ phiếu này bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô, những thay đổi có hệ thống, sự tăng và giảm của thu nhập khả dụng, v.v. Đây là cổ phần từ các công ty / lĩnh vực chịu ảnh hưởng của sự thay đổi của nền kinh tế. Hãy thử hiểu rõ hơn bằng một ví dụ.

Khi nền kinh tế đang bùng nổ, và người dân có nhiều thu nhập khả dụng hơn trong tay, họ đầu tư vào các sản phẩm xa xỉ để nâng cấp phong cách sống của mình. Các ngành như ô tô, cơ sở hạ tầng, tiêu dùng lâu bền, thời trang, hàng không, giải trí, phát triển mạnh trong giai đoạn này. Doanh số bán hàng của họ tăng vọt và giá cổ phiếu của họ cũng tăng theo. Các lĩnh vực này tuân theo tất cả các chu kỳ của nền kinh tế - mở rộng, đạt đỉnh và giảm.

Do tính chất này, các cổ phiếu theo chu kỳ rất dễ biến động, nhưng do các nhà đầu tư không thể kiểm soát các chu kỳ kinh tế, họ cần điều chỉnh các phương thức đầu tư của mình để vượt qua xu hướng tốt hơn.

Cổ phiếu Phòng thủ

Ở phía bên kia của quang phổ là các cổ phiếu không theo chu kỳ hoặc phòng thủ. Đây là cổ phần từ các công ty sản xuất các sản phẩm tiện ích hàng ngày, FMCG, - những ngành hầu như không bị ảnh hưởng bởi những thay đổi của thị trường. Do đặc điểm này, cổ phiếu không theo chu kỳ còn được gọi là cổ phiếu phòng thủ. Cổ phiếu phòng thủ là những cổ phiếu có thu nhập ổn định và thường tốt hơn cổ phiếu chu kỳ khi tăng trưởng kinh tế chậm.

Một ví dụ về kho hàng phòng thủ là các mặt hàng không bền. Dù điều kiện kinh tế như thế nào, mọi người vẫn sẽ tiếp tục mua những thứ như kem đánh răng, xà phòng và chất tẩy rửa, vì đây là những mặt hàng thiết yếu.

Một ví dụ khác là lĩnh vực tiện ích như khí đốt, năng lượng, điện, v.v. Bất kể điều kiện kinh tế, cổ phiếu phòng thủ tăng trưởng với tốc độ thận trọng và không dễ bị thay đổi giá đột ngột. Những cổ phiếu này có khả năng phòng ngừa rủi ro trước sự chuyển động bất ngờ của thị trường nhưng đồng thời, không phải là những cổ phiếu có thu nhập ngoạn mục.

Đầu tư vào cổ phiếu phòng thủ trong thời kỳ suy thoái kinh tế là một cách tuyệt vời để tránh thua lỗ và phòng ngừa trước sự biến động của thị trường.

Đường màu xanh lam đại diện cho giá cổ phiếu của Ford Motor từ năm 2000 đến năm 2002. Bạn có thể thấy rằng có những đợt tăng và giảm mạnh tùy thuộc vào nền kinh tế. Tuy nhiên, đường màu đỏ, đại diện cho cổ phiếu phòng thủ, vẫn ổn định trong suốt thời gian này và thậm chí còn vượt trội so với cổ phiếu Ford cuối cùng.

Phân tích So sánh Cổ phiếu theo chu kỳ so với cổ phiếu phòng thủ

Tính năng Theo chu kỳ Phòng thủ Bản chấtHiệu suất phụ thuộc vào nền kinh tếHiệu suất ổn định ngay cả trong thời gian chậm lạiVí dụĐầu máy, Đồ dùng tiêu dùng, Cơ sở hạ tầngTiện ích, Hàng tiêu dùng nhanh, Rủi ro caoCó rủi ro thấpĐộ biến độngKhông bay hơi Ít biến độngBeta Cao hơn 1Thấp hơn 1ROI40-50 phần trăm trong vòng một năm khi nền kinh tế tốt 50-60 phần trăm trong vòng một năm bất kể điều kiện kinh tế

Theo chu kỳ và phòng thủ:Cách thực hiện lựa chọn đầu tư của bạn

Vì vậy, cái nào bạn sẽ chọn? Là một nhà đầu tư, điều quan trọng là chọn đúng cổ phiếu sẽ tăng thu nhập danh mục đầu tư nhưng cũng sẽ giúp bạn giảm thiểu rủi ro khi thị trường chậm lại. Giá cổ phiếu có thể thay đổi dựa trên kết quả hoạt động kinh tế. Nhưng một số cổ phiếu dễ bị thay đổi thù địch do thay đổi kinh tế vĩ mô hơn những cổ phiếu khác. Bạn sẽ cần điều chỉnh các phương thức đầu tư của mình để tiếp thu những thay đổi này.

Điều quan trọng là phải hiểu bản chất của cổ phiếu và cách chúng phản ứng với nền kinh tế. Nó được gọi là cách tiếp cận từ trên xuống. Phương pháp khác là từ dưới lên, trong đó các nhà đầu tư điều tra kỹ lưỡng về công ty, nền tảng của nó, tình hình tài chính để đưa ra quyết định đầu tư.

Thứ hai, hãy nhìn vào đầu tư dài hạn. Tiếp tục đầu tư trong một thời gian dài giúp bạn điều chỉnh tốt hơn với rủi ro thị trường.

Nhìn chung, hãy quyết định danh mục đầu tư của bạn dựa trên bản chất của bạn với tư cách là một nhà đầu tư và khả năng điều chỉnh với rủi ro thị trường. Lý tưởng nhất là danh mục đầu tư cân bằng phải chứa cả cổ phiếu chu kỳ và cổ phiếu phòng thủ để có thu nhập ổn định với rủi ro tối thiểu.