Bán khống xảy ra khi nhà đầu tư bán cổ phiếu mà anh ta không sở hữu tại thời điểm giao dịch. Trong một cuộc mua bán khống, một nhà kinh doanh mượn cổ phiếu từ chủ sở hữu với sự trợ giúp của một người môi giới và bán nó theo giá thị trường với hy vọng giá sẽ giảm. Khi giá giảm, người bán khống mua cổ phiếu và chốt lời. Để biết thế nào là bán khống, cần phải hiểu rằng nó được thực hiện bởi các nhà giao dịch và nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm và dựa trên suy đoán rằng giá cổ phiếu sẽ giảm trước khi chúng được trả lại cho chủ sở hữu. Bán khống có tỷ lệ rủi ro trên thưởng cao vì nó có khả năng thu được lợi nhuận cũng như chịu lỗ lớn.

Bảng thông tin bán khống:

1. Trong bán khống, người bán không sở hữu cổ phần mà anh ta đang bán. Chúng được mượn từ một chủ sở hữu khác

2. Cả nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ đều được phép bán khống

3. Bán khống dựa trên đầu cơ

4. Người bán đặt cược vào việc giảm giá trong khi bán khống. Nếu giá tăng, thì người bán sẽ bị lỗ

5. Thương nhân phải thực hiện nghĩa vụ của mình và trả lại cổ phần cho chủ sở hữu tại thời điểm thanh toán

6. Các nhà đầu tư phải tiết lộ rằng giao dịch sẽ là một giao dịch bán khống

7. Bán khống thường xảy ra trong các thị trường giảm giá khi phạm vi giảm giá cao

Bán khống trên thị trường chứng khoán là gì:

Trên thị trường chứng khoán, việc bán khống được thực hiện để thu lợi nhuận trong thời gian ngắn. Một số người tin rằng việc sở hữu cổ phiếu trong thời gian dài hơn cũng tương tự như vậy. Các nhà đầu tư dài hạn mua cổ phiếu với hy vọng giá tăng trong tương lai, trong khi những người bán khống đánh giá tình hình giá cả và lợi nhuận từ việc giá giảm.

Lợi ích của việc bán khống:

Các chuyên gia tài chính thường tranh cãi về lợi ích của việc bán khống. Bất chấp những tranh cãi, các cơ quan quản lý thị trường trên toàn cầu đã chấp thuận thông lệ của nó vì nó giúp điều chỉnh việc định giá quá cao bất hợp lý của bất kỳ cổ phiếu nào, cung cấp tính thanh khoản, ngăn chặn sự gia tăng đột ngột của các cổ phiếu xấu và đảm bảo các nhà quảng cáo không thao túng giá.

Hạn chế của việc bán khống:

Những kẻ thao túng thị trường thường sử dụng phương pháp bán khống để giảm giá cổ phiếu một cách bất hợp pháp. Điều này làm tăng sự biến động và gây ra rủi ro đáng kể cho các thị trường có thể mất ổn định. Việc cố ý giảm giá cổ phiếu cũng có thể ảnh hưởng đến niềm tin của công ty và làm giảm khả năng huy động vốn của công ty.

Bán khống:

Một đợt bán khống ngắn hạn xảy ra khi nhà giao dịch thích bán khống mà không mượn cổ phiếu hoặc sắp xếp để vay chúng. Khi nhà giao dịch không vay cổ phiếu trước thời hạn thanh toán, anh ta không thể đấu thầu cổ phiếu cho người mua. Giao dịch sau đó được coi là “không giao được” trừ khi nhà giao dịch đóng vị thế hoặc mượn cổ phiếu. Bán khống khống là bất hợp pháp ở hầu hết các quốc gia vì nó bất chấp các quy tắc cung và cầu. Nếu được tiến hành với số lượng lớn, việc bán khống có thể gây mất ổn định thị trường.

Ưu và nhược điểm của bán khống:

Trong khi bán khống, một nhà giao dịch có thể gặp một số khó khăn. Có thể không có đủ cổ phiếu để mua do có nhiều thương nhân hoặc thiếu hàng. Một số nhược điểm khác là:

1. Phạm vi tổn thất không giới hạn

2. Chi phí lãi ký quỹ

3. Chi phí cơ hội

4. Phí cho vay cổ phiếu

Phần thưởng cho việc đánh giá chính xác biến động giá khi bán khống rất đa dạng:

1. Đầu tư vốn thấp

2. Thu lợi nhuận khổng lồ

3. Khả năng phòng ngừa rủi ro đối với thị trường gấu

4. Nguồn thanh khoản và doanh thu bổ sung

Rủi ro khi bán khống:

Ngoài rủi ro mất tiền, còn có những rủi ro khác khi bán khống.

Sai thời gian - Việc thực hiện bán khống phụ thuộc vào thời điểm mua và bán cổ phiếu thích hợp. Giá của cổ phiếu có thể không giảm ngay lập tức và trong khi chờ ghi sổ lợi nhuận, bạn phải trả tiền ký quỹ và lãi suất.

Vay tiền - Bán khống nghĩa là giao dịch ký quỹ trong đó bạn vay tiền từ một công ty môi giới bằng cách sử dụng một tài sản làm tài sản thế chấp. Công ty môi giới bắt buộc bạn phải duy trì một tỷ lệ nhất định trong tài khoản. Nếu bạn thiếu nó bất cứ lúc nào, bạn sẽ được yêu cầu đáp ứng sự thiếu hụt đó.

Chọn một cách khôn ngoan - Một số công ty trải qua giai đoạn tồi tệ nhưng đã khắc phục chúng một cách khéo léo. Quản trị khôn ngoan có thể thay đổi đường lối của một công ty, làm tăng giá cổ phiếu của nó thay vì giảm giá trị của chúng. Nếu bạn chọn sai công ty để đặt cược, bạn có thể thua trong việc bán khống khi những người khác giành được lợi thế bằng cách mua một vị thế dài.

Bảo mật trở lại - Người bán phải trả lại tiền bảo đảm cho chủ sở hữu trong thời hạn quy định, nếu không, người bán sẽ bị cơ quan quản lý thị trường giám sát.

Quy định - Bán khống, mặc dù được các cơ quan quản lý thị trường cho phép, có thể đối mặt với lệnh cấm trong một lĩnh vực cụ thể bất kỳ lúc nào để tránh hoảng sợ. Điều này có thể dẫn đến tăng giá.

Đặt cược theo xu hướng - Giá cổ phiếu thường có xu hướng tăng trong dài hạn. Việc bán khống phụ thuộc vào việc giá giảm xuống, điều này đang đi ngược lại xu hướng giảm giá.

Kết luận:

Bán khống không dành cho các nhà giao dịch và nhà đầu cơ thiếu kinh nghiệm, những người không nhận thức được những rủi ro vốn có trong hoạt động này. Chỉ những người có kiến ​​thức chuyên sâu về động lực thị trường mới nên thực hành bán khống.