Hoạt động kinh doanh chênh lệch giá là một quá trình thu lợi nhuận từ sự chênh lệch giá có lợi của một cơ sở ở hai hoặc nhiều thị trường. Các nhà giao dịch tham gia vào hoạt động kinh doanh chênh lệch giá được gọi là các nhà kinh doanh chênh lệch giá. Họ sẽ mua một tài sản với giá thấp hơn và đồng thời bán với giá cao hơn trên một thị trường khác, giữa việc thu được lợi nhuận từ sự chênh lệch giá phát sinh từ sự kém hiệu quả của thị trường. Trong một tình huống lý tưởng, hoạt động kinh doanh chênh lệch không liên quan đến vốn hoặc rủi ro, nhưng trên thực tế, nó liên quan đến cả hai.

Phân xử không có rủi ro; Kết quả của sự kém hiệu quả của thị trường?

Sự khác biệt về giá giữa các thị trường là kết quả của sự kém hiệu quả của thị trường. Tuy nhiên, theo Giả thuyết thị trường hiệu quả do nhà kinh tế học Eugene Fama phát triển, trong một điều kiện lý tưởng, tất cả các nhà giao dịch và người tham gia tích cực trên thị trường sẽ xử lý thông tin giá có sẵn để đưa thị trường về trạng thái cân bằng. Nó có nghĩa là không có chỗ cho sự chênh lệch giá giữa các thị trường.

Tuy nhiên, trên thực tế, không phải lúc nào thị trường cũng hoạt động hiệu quả. Có nghĩa là, luồng thông tin không phải lúc nào cũng tức thời ở tất cả các nơi trên thế giới. Kết quả là, phân phối thông tin không cân xứng xảy ra giữa người mua và người bán, tạo ra cơ hội phân biệt đối xử. Người đầu tiên xác định được sự chênh lệch đó có thể mua tài sản với giá thấp hơn ở một thị trường trong khi bán tài sản đó ở thị trường khác với giá cao hơn.

Một ví dụ như vậy về hoạt động kém hiệu quả của thị trường là khi giá chào bán của người bán thấp hơn giá chào mua của người mua, tạo ra "chênh lệch âm". Nếu điều đó xảy ra thì các nhà giao dịch có thể nhanh chóng giao dịch để kiếm lời.

Đây rõ ràng là một tình huống không có rủi ro khiến cho việc mua bán chênh lệch có thể xảy ra. Nhưng trên thực tế, không có giao dịch nào là hoàn toàn không có rủi ro. Các nhà kinh doanh chênh lệch giá phải đối mặt với 'rủi ro thực hiện', là một tình huống trượt giá hoặc báo giá có thể khiến giao dịch trở nên kém lợi nhuận hơn hoặc biến nó thành thua lỗ.

Giao dịch hối đoái ngoại hối

Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá ngoại hối xảy ra bởi vì thị trường ngoại hối được phân cấp. Kết quả là, các tình huống như lây lan tiêu cực xuất hiện trong một số trường hợp nhất định. Giá của một loại tiền tệ có thể khác nhau ở hai thị trường, cho phép các nhà kinh doanh chênh lệch giá mua thấp và bán với giá cao, chốt lời khi làm như vậy.

Hãy thảo luận với một ví dụ.

Một ngân hàng ở London báo giá cặp tiền EUR / INR là 86:40 và một ngân hàng ở Ấn Độ cũng báo giá cặp tiền tương tự là 86,94. Một nhà giao dịch nhận thức được sự chênh lệch này có thể mở giao dịch chênh lệch giá để thu lợi từ sự phân kỳ giá.

Hoạt động kinh doanh chênh lệch ngoại hối có thể có nhiều hình thức, nhưng bản chất vẫn giống nhau. Các nhà kinh doanh chênh lệch giá ngoại hối cố gắng thu lợi từ chênh lệch giá xảy ra ở các thị trường khác nhau cùng một lúc. Các loại chênh lệch giá ngoại hối bao gồm,

- Kinh doanh chênh lệch tỷ giá hối đoái là một phương pháp thu lợi từ chênh lệch giá niêm yết so với biến động tỷ giá hối đoái

- Trao đổi tiền chéo diễn ra khi hai hoặc nhiều ngoại tệ giao dịch mà không có đô la Mỹ làm đồng tiền cơ bản. Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá xảy ra từ sự khác biệt trong giá niêm yết của các loại tiền tệ hoặc cặp tiền tệ khác nhau

- Các nhà kinh doanh cũng cố gắng khai thác chênh lệch lãi suất. Trong chênh lệch lãi suất được bảo hiểm, các nhà giao dịch đầu tư vào tiền tệ có lợi suất cao hơn và bảo hiểm rủi ro hối đoái bằng hợp đồng tiền tệ kỳ hạn

- Đối lập với chênh lệch lãi suất có bảo hiểm là chênh lệch lãi suất không được bảo hiểm, bao gồm việc trao đổi đồng nội tệ lấy ngoại tệ mang lại tỷ suất sinh lợi cao hơn trên tiền gửi

- Cơ hội kinh doanh chênh lệch giá trong tương lai liên quan đến việc mua đồng tiền trên thị trường giao ngay và bán đồng thời đồng tiền đó trên thị trường tương lai nếu có sự chênh lệch giá có lợi

Chúng tôi đã thảo luận về các biến thể này với một chút chi tiết hơn trong phần bên dưới.

Chiến lược phân bổ Forex

Trong giao dịch ngoại hối, các nhà giao dịch áp dụng các chiến lược khác nhau để nâng cao cơ hội kiếm lợi nhuận của họ. Họ tìm kiếm sự khác biệt về giá giữa các kết hợp khác nhau của các công cụ giao dịch. Các loại chiến lược chênh lệch giá ngoại hối khác bao gồm những điều sau đây.

Chuyên đăng quảng cáo tam giác

Một biến thể của chiến lược chênh lệch giá âm liên quan đến ba loại tiền tệ trở lên được gọi là chênh lệch giá tam giác. Các nhà giao dịch cố gắng phát hiện một loại tiền tệ được định giá quá cao so với một loại tiền tệ này và được định giá thấp hơn so với loại tiền tệ khác.

Một ví dụ phổ biến về chênh lệch âm tam giác có thể là EUR / USD, USD / JPY và EUR / JPY.

Chúng tôi có một bài viết riêng về chuyên đăng kinh doanh chênh lệch giá tam giác.

Kinh doanh chênh lệch lãi suất

Kinh doanh chênh lệch lãi suất còn được gọi là mua bán chênh lệch lãi suất. Thương nhân bán tiền tệ với lãi suất thấp hơn và mua một loại tiền tệ có lãi suất cao hơn. Khi anh ta đảo ngược tiền tệ sau đó, anh ta kiếm được từ chênh lệch lãi suất.

Chiến lược này liên quan đến rủi ro cố hữu về khoảng thời gian. Vào thời điểm nhà giao dịch đảo ngược vị thế của mình, tỷ giá tiền tệ và thậm chí cả lãi suất có thể thay đổi.

Chuyên đăng quảng cáo giao ngay trong tương lai

Chúng tôi đã thảo luận riêng về chiến lược giao dịch trong tương lai thể thao trong bài viết Cơ hội kinh doanh chuyên nghiệp.

Hình thức chênh lệch giá ngoại hối bổ sung này liên quan đến việc mua một tài sản tại thị trường hiện tại và bán hoặc bán khống tài sản đó trên thị trường kỳ hạn. Chiến lược này còn được gọi là giao dịch tiền mặt và mang theo.

Đổi ngược tiền mặt và giao dịch mang theo, các nhà giao dịch bán khống trên thị trường giao ngay và mở một vị thế mua trên thị trường kỳ hạn.

Chuyên đăng quảng cáo thống kê

Các nhà giao dịch sử dụng chênh lệch giá thống kê giả định rằng một loại tiền tệ được định giá quá cao và một loại tiền tệ bị định giá thấp cuối cùng sẽ điều chỉnh về mức trung bình. Để làm cơ sở cho lý thuyết của mình, họ xem xét dữ liệu lịch sử mạnh mẽ về mối tương quan giữa các loại tiền tệ. Các nhà giao dịch chuẩn bị các giỏ tiền tệ được định giá quá cao và tiền tệ bị định giá thấp riêng biệt, bán các loại tiền tệ được định giá quá cao và mua các loại tiền tệ được định giá thấp hơn.

Những thách thức của Chuyên gia kinh doanh ngoại hối

Kinh doanh chênh lệch giá ngoại hối không tránh khỏi những thách thức. Thị trường điều chỉnh nhanh chóng, khớp lệnh nhanh chóng và không đủ thông tin là một vài trong số những thách thức mà các nhà kinh doanh chênh lệch giá ngoại hối phải đối mặt.

Hoạt động kinh doanh chênh lệch giá được cho là không có rủi ro, nhưng trong thực tế, các nhà kinh doanh chênh lệch giá phải đối mặt với những thách thức về trượt giá, đảo ngược thị trường, v.v. Hình thành một chiến lược chỉ là một nửa của trận chiến. Các nhà giao dịch phải đối mặt với rủi ro thực hiện cao đáng kể.

Trong thị trường chênh lệch giá forex, các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá nảy sinh và biến mất khá nhanh, chỉ kéo dài trong vài mili giây hoặc vài giây. Các nhà giao dịch cần phải nhanh nhạy trong việc kích hoạt để tận dụng các cơ hội như vậy.

Một thách thức khác mà các nhà giao dịch gặp phải là cơ chế thị trường tự điều chỉnh. Nó xảy ra khi quá nhiều nhà giao dịch cố gắng thực hiện chiến lược chênh lệch giá của họ, cuối cùng thu hẹp khoảng cách giá để giao dịch không còn mang lại lợi nhuận. Do cơ chế điều chỉnh này, các đồng tiền được định giá quá cao và được định giá thấp cuối cùng sẽ hội tụ ở mức trung bình. Nó làm cho việc phân biệt tài khoản ngoại hối trở thành một trò chơi 'nhanh tay nhất trước tiên', nghĩa là bạn sẽ phải dựa vào nguồn cấp dữ liệu giá theo thời gian thực và nền tảng giao dịch tự động.

Kết luận

Cơ hội kinh doanh theo tỷ lệ nảy sinh trong thị trường ngoại hối, nhưng khả năng sinh lời sẽ giảm dần theo thời gian khi số lượng người chơi tăng lên. Thứ hai, thu lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chênh lệch yêu cầu cả phần mềm giao dịch tiên tiến và giao dịch với khối lượng lớn, điều này chỉ khả thi đối với những người chơi tổ chức. Tuy nhiên, nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về giao dịch ngoại hối, việc có một ý tưởng hợp lý về chiến lược kinh doanh chênh lệch giá ngoại hối sẽ giúp bạn đọc thị trường tốt hơn. Và, để tận dụng từ hoạt động kinh doanh chênh lệch giá, bạn có thể đầu tư vào các quỹ chuyên nghiệp của các quỹ tương hỗ.