Mã hóa? Xml ="utf-8"?>

Ngay cả khi bạn không biết gì về chơi gôn, bạn cũng biết đến cái tên Tiger Woods. Warren Buffett là một tên tuổi lớn trong lĩnh vực đầu tư - ông là người thường lui tới và là nguồn cảm hứng cho các nhà đầu tư ở khắp mọi nơi. Thường được gọi là "Nhà tiên tri của Omaha" trong một cái gật đầu về nguồn gốc Nebraska của mình, Warren Buffett là một huyền thoại đầu tư, ông trùm kinh doanh và nhà từ thiện.

Khi 11 tuổi, Buffett đã mua cổ phiếu và đến năm 16 tuổi, ông đã thu về hơn 50.000 USD từ các dự án kinh doanh và đầu tư. Điều đó nghe có vẻ không ấn tượng theo tiêu chuẩn ngày nay, nhưng hãy nhớ rằng Buffet hiện đã 89 tuổi, vì vậy con số đó là tích lũy vào thời điểm thu nhập trung bình của một gia đình trên khắp Hoa Kỳ chỉ là 3.000 đô la mỗi năm. Bên cạnh anh ấy hối hả bao gồm bán bóng gôn đã qua sử dụng, môi giới tem sưu tầm và đánh xe hơi.

Bạn có thể nghĩ rằng với một khởi đầu như vậy, anh ấy sẽ có thể nhập học vào bất kỳ trường kinh doanh nào anh ấy chọn, nhưng đơn đăng ký học sau đại học của anh ấy đã bị từ chối tại Trường Kinh doanh Harvard. Thay vào đó, anh đăng ký vào Trường Kinh doanh Columbia, được nhận vào chương trình và được dạy bởi các thần tượng của anh là Benjamin Graham và David Dodd.

Warren Buffett hiện có giá trị chỉ dưới 90 tỷ USD. Thông qua sự kết hợp giữa cổ phần của công ty, các khoản đầu tư, quỹ đầu cơ và các công ty bảo hiểm. Phần lớn khối tài sản ban đầu của anh ấy đến từ cách tiếp cận đầu tư mạnh mẽ giúp anh ấy đạt được thành công rực rỡ.

Những điều cơ bản về giá trị lâu dài

Chiến lược của Buffett là một phương pháp đầu tư giá trị dài hạn được Benjamin Graham truyền lại cho ông trong thời gian học tại Trường Kinh doanh Columbia. Nền tảng của đầu tư giá trị dài hạn dựa vào việc mua cổ phiếu ở mức giá thấp hơn giá trị nội tại của chúng; sau đó giữ chúng cho đến khi giá của chúng phản ánh giá trị thực của công ty.

Giá trị nội tại, còn được gọi là giá trị cơ bản, là giá trị cảm nhận được của dòng tiền trong tương lai, mức tăng trưởng dự kiến ​​và rủi ro của một khoản đầu tư. Bởi vì thực sự có hàng tá biến đi vào ước tính giá trị nội tại, nên việc tính toán tốt nhất là không rõ ràng.

Các trụ cột của đầu tư giá trị dài hạn

Giữ bình tĩnh

Đừng để nỗi sợ hãi và lòng tham làm thay đổi chiến lược của bạn và đừng bao giờ bán hàng trong hoảng sợ. Thị trường chuyển động, đó là những gì nó làm. Bằng cách để cảm xúc dâng trào và bán khi giá giảm, bạn đang đi ngược lại nguyên tắc đầu tư giá trị dài hạn. Bạn không muốn mua cao và bán thấp.

Đi đúng làn đường của bạn

Buffet chỉ đầu tư vào những công ty mà ông hiểu rõ và tin rằng sẽ tồn tại lâu dài trong khoảng một thập kỷ tới. Điều thú vị là danh mục đầu tư của anh ấy rất nhẹ về cổ phiếu công nghệ - vì nó không phải là thứ mà anh ấy hiểu đầy đủ và sẽ không đầu tư vào.

Hãy suy nghĩ như một người chủ

Hãy xem xét kỹ giá trị doanh nghiệp, xem xét các khoản nợ và tất cả, để có được bức tranh sinh động hơn về tổng thể công ty. Nó vẫn là một thỏa thuận tốt chỉ vì giá của mỗi cổ phiếu thấp? Đây là lúc một chút của phép tính giá trị nội tại ngớ ngẩn đó phát huy tác dụng.

Xem xét kiến ​​thức cơ bản

Một chiến lược đầu tư dài hạn có nghĩa là đầu tư vào các công ty đã chuẩn bị sẵn sàng để chịu đựng những thời điểm tồi tệ và có kế hoạch cho những thời điểm tốt đẹp. Sức mạnh định giá, sự hiện diện của thương hiệu có ảnh hưởng và các lợi thế cạnh tranh khác có thể mang nhiều ý nghĩa hơn là một mức định giá mang tính đầu cơ cao.

Sẵn sàng tấn công khi bàn ủi còn nóng

Cơ hội đầu tư đến khi bạn ít mong đợi nhất. Nếu ai đó gõ cửa, bạn cần chuẩn bị sẵn tiền mặt hoặc tài sản rất thanh khoản sẵn sàng di chuyển. Nhiều nhà đầu tư sẽ nói với bạn về “một trong những thứ đã bỏ đi” bởi vì họ vẫn chưa sẵn sàng.

Đó không phải là một cuộc đua

Buffet ghi nhận giá trị lâu dài khi đầu tư vào thành công của mình vì nó khai thác sức mạnh của sự tăng trưởng theo cấp số nhân. Lợi nhuận bền vững có thể trả và cổ tức được tái đầu tư làm tăng sự giàu có. Đầu tư giá trị dài hạn được thiết kế để hướng đến mục tiêu dài hạn. Thành công qua đêm thường mất vài năm.

Giá trị lâu dài so với các chiến lược khác

Mặc dù mỗi nhà đầu tư có một chiến lược khác nhau phù hợp với họ, nhưng hầu hết các chiến lược đều có thể phù hợp với một trong các loại chính sau:

Đầu tư giá trị

Như chúng tôi đã đề cập, chiến lược đầu tư giá trị có nghĩa là mua cổ phiếu rẻ hơn mức giá nên có và giữ chúng cho đến khi giá trị của chúng tăng lên. Chiến lược mua và giữ này đòi hỏi một nhà đầu tư kiên nhẫn nhưng nếu thực hiện đúng cuộc gọi, có thể thu được các khoản tiền thưởng lớn. Tất cả các nhà đầu tư nên hiểu ít nhất những điều cơ bản về đầu tư giá trị và về bản chất, sự hài lòng bị trì hoãn là gì.

Đầu tư thu nhập

Một chiến lược đầu tư thu nhập, đôi khi được gọi là "thu nhập cố định", liên quan đến việc mua các chứng khoán thường thanh toán lợi nhuận theo một lịch trình ổn định. Trái phiếu, cổ phiếu trả cổ tức, quỹ hoán đổi (ETF), quỹ tương hỗ và ủy thác đầu tư bất động sản (REIT) thuộc loại này. Các khoản đầu tư thu nhập cố định mang lại thu nhập ổn định với rủi ro tối thiểu - chúng là sự bổ sung lành mạnh cho bất kỳ danh mục đầu tư nào của nhà đầu tư.

Đầu tư tăng trưởng

Chiến lược đầu tư tăng trưởng tập trung vào việc tăng giá vốn. Các nhà đầu tư tăng trưởng tìm kiếm các công ty có dấu hiệu tăng trưởng trên mức trung bình, thông qua doanh thu và lợi nhuận, ngay cả khi giá cổ phiếu có vẻ đắt. Một chiến lược tương đối rủi ro hơn, đầu tư tăng trưởng liên quan đến việc đầu tư vào các công ty nhỏ hơn có tiềm năng tăng trưởng cao, các blue-chip và các thị trường mới nổi. Đây là cách tiếp cận đầu tư nặng về nghiên cứu được các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm xử lý tốt nhất.

Đầu tư vốn hóa nhỏ

Chiến lược đầu tư vốn hóa nhỏ dành cho những người thoải mái với nhiều rủi ro hơn trong danh mục đầu tư của họ. Đầu tư vốn hóa nhỏ liên quan đến việc mua cổ phiếu của các công ty nhỏ có giá trị vốn hóa thị trường nhỏ hơn (thường từ 300 triệu đến 2 tỷ USD). Những cổ phiếu vốn hóa nhỏ này có xu hướng ít được chú ý hơn vì tính rủi ro vốn có của chúng và vì các nhà đầu tư tổ chức (như quỹ tương hỗ) có những hạn chế khi đầu tư vào các công ty quy mô này. Đầu tư vốn hóa nhỏ dành nhiều hơn cho các nhà đầu tư cổ phiếu có kinh nghiệm do tính biến động của chúng.

So sánh các chiến lược

Đầu tư giá trị so với đầu tư thu nhập

Chìa khóa để đầu tư thu nhập là chọn các công ty đang tạo ra thu nhập ổn định, trả cổ tức cho các cổ đông của họ và có tài sản cơ bản hoặc doanh nghiệp mạnh. Những loại công ty này thường là những công ty trưởng thành, như dịch vụ tiện ích và đầu tư bất động sản.

Nhìn chung, cổ phiếu thu nhập có ít tiềm năng tăng vốn hơn nhiều so với cổ phiếu giá trị. Nhìn chung, cổ phiếu giá trị mang lại lợi nhuận lớn hơn vì cổ phiếu được định giá thấp hơn so với các công ty tương đương.

Đầu tư giá trị so với đầu tư tăng trưởng

Xung đột giữa tăng trưởng và đầu tư giá trị đã diễn ra trong nhiều năm. Các nghiên cứu trước đây đã chỉ ra rằng đầu tư giá trị tốt hơn tăng trưởng trong thời gian dài, trong khi các nhà đầu tư giá trị cho rằng tập trung vào ngắn hạn đẩy giá cổ phiếu xuống mức thấp. Điều này tạo ra cơ hội mua lớn cho các nhà đầu tư giá trị.

Nhìn chung, cổ phiếu tăng trưởng có tiềm năng hoạt động mạnh hơn khi lãi suất giảm. Cổ phiếu giá trị nói chung hoạt động tốt trong thời kỳ đầu phục hồi kinh tế.

Đầu tư giá trị so với đầu tư vốn hóa nhỏ

Các công ty vốn hóa nhỏ có thể được định nghĩa là các công ty tăng trưởng hoặc giá trị:các công ty tăng trưởng được kỳ vọng sẽ tăng thu nhập của họ ở mức trên trung bình, trong khi các công ty giá trị được định giá thấp hơn về giá dựa trên các nguyên tắc cơ bản. Có thể kết hợp các chiến lược và đầu tư vốn hóa nhỏ chứng minh điều đó.

Điểm mấu chốt

Không có một quy mô nào phù hợp với tất cả các cách tiếp cận đầu tư - các mục tiêu đầu tư cá nhân của bạn có tác dụng khi lựa chọn chiến lược. Warren Buffet tất nhiên đã thành công rực rỡ, nhưng phong cách của ông ấy có thể không phù hợp với bạn. Cho dù bạn là nhà đầu tư giá trị, tăng trưởng hay thu nhập, khi đề cập đến chiến lược đầu tư của mình, hãy nhìn về phía trước và rèn luyện tính kiên nhẫn.