Beta là một giá trị đo lường sự biến động của chứng khoán so với thị trường. Nó cho thấy một cổ phiếu thay đổi như thế nào khi có những thay đổi trên thị trường.

Bản beta được sử dụng ở đâu?

Beta được sử dụng cho CAPM (Mô hình Định giá Tài sản Vốn). CAPM mô tả mối quan hệ giữa rủi ro hệ thống và lợi tức kỳ vọng đối với cổ phiếu. Nó được sử dụng để tính toán lợi nhuận kỳ vọng dựa trên rủi ro và chi phí vốn. Nó chỉ cung cấp cho nhà đầu tư ước tính về mức độ rủi ro mà cổ phiếu sẽ thêm vào danh mục đầu tư.

Cách tính beta?

Hệ số beta đo lường sự biến động của một cổ phiếu riêng lẻ so với rủi ro có hệ thống của toàn bộ thị trường. Nó thể hiện độ dốc của đường thông qua hồi quy các điểm dữ liệu. Những điểm dữ liệu này cho thấy lợi nhuận của từng cổ phiếu so với lợi nhuận của toàn thị trường.

Beta được biểu thị là:

Hệ số beta ( β ) =Hiệp phương sai ( Re , Rm) / Phương sai ( Rm )

Trong phương trình này,

Re =Lợi tức của một cổ phiếu riêng lẻ

Rm =Lợi tức trên thị trường tổng thể

Covariance =Những thay đổi trong lợi nhuận của cổ phiếu có liên quan như thế nào đến những thay đổi trong lợi nhuận của thị trường

Phương sai =Các điểm dữ liệu của thị trường trải ra bao xa so với giá trị trung bình của chúng

Beta trong chứng khoán là gì?

Nó đo lường những thay đổi dự kiến ​​của một cổ phiếu so với các chuyển động trên thị trường. Nếu hệ số beta lớn hơn 1, có nghĩa là cổ phiếu có nhiều biến động hơn so với thị trường. Nếu beta nhỏ hơn 1, chứng tỏ cổ phiếu có mức biến động thấp hơn thị trường. Nó là một thành phần của CAPM tính toán chi phí tài trợ vốn cổ phần. Bản beta có giá trị giới hạn khi thực hiện lựa chọn cổ phiếu. Beta là một chỉ báo tốt hơn về rủi ro ngắn hạn thay vì dài hạn.

Bản beta trong lĩnh vực tài chính là gì?

Một công ty có beta cao, mang lại lợi nhuận cao nhưng cũng có rủi ro cao.

β <1> 0 - Ít biến động hơn thị trường

β =0 - Cổ phiếu không liên quan đến thị trường. Cổ phiếu không có rủi ro liên quan có giá trị beta bằng 0. Ví dụ về trái phiếu chính phủ, tiền gửi cố định và tiền mặt.

β <0 - Cổ phiếu tỷ lệ nghịch với thị trường. Ví dụ về cổ phiếu này là vàng.

β =1 - Cổ phiếu có liên quan đến thị trường và có cùng độ biến động của thị trường

β> 1 - Cổ phiếu dễ biến động hơn thị trường