Theo thời gian, khi thị trường giao dịch phát triển do công nghệ và sự gia tăng thu nhập khả dụng, nên cách tiếp cận giao dịch cũng thay đổi theo.
Đã có lúc người ta có thể áp dụng chiến lược giao dịch khá đơn giản là mua cổ phiếu từ một công ty có uy tín và lâu đời (chủ yếu từ các ngành ngân hàng, thép, khai thác mỏ, v.v.) và giữ nó trong vài năm cho đến khi giá trị của cổ phiếu đó tăng vọt. Thật vậy, nhiều người vẫn làm như vậy.
Tuy nhiên, với sự xuất hiện của các công ty công nghệ và lĩnh vực giao dịch chủ yếu chuyển sang lĩnh vực trực tuyến, số lượng các công ty đáng tin cậy này đã giảm xuống. Ngoài ra, khi công nghệ tiến bộ, các công ty này cũng thấy mình bị tụt hậu theo thời gian (nhiên liệu và than đá không còn giá trị như hiện nay khi các nguồn năng lượng thay thế tồn tại).
Để thích ứng với một thị trường ngày càng phức tạp, các nhà giao dịch, thông qua kinh nghiệm và thử và sai đã đưa ra rất nhiều chiến lược giao dịch. Một trong những chiến lược như vậy được gọi là giao dịch chênh lệch. Trong bài viết này, chúng ta sẽ hiểu giao dịch chênh lệch là gì, tất cả cách hoạt động của giao dịch chênh lệch có nghĩa là quá trình đằng sau việc thực hiện giao dịch chênh lệch.
Giao dịch chênh lệch được xác định chính xác hơn là một vài giao dịch mà nhà đầu tư thực hiện. Một trong số đó bao gồm mua một tương lai hoặc quyền chọn nhất định (mặc dù giao dịch chênh lệch cũng được sử dụng cho các chứng khoán khác, những điều này xảy ra phổ biến nhất) trong khi thứ hai bao gồm bán đồng thời tương lai hoặc quyền chọn thứ hai. Thường được gọi là "chân", hai phần chứng khoán của giao dịch chênh lệch cung cấp sự thay đổi về giá mà nhà đầu tư yêu cầu để thu lợi nhuận.
Thường còn được gọi là "giao dịch giá trị tương đối", chương trình chính của các nhà giao dịch sử dụng chiến lược giao dịch chênh lệch là tận dụng và đảm bảo lợi nhuận từ chênh lệch giá khi nó thu hẹp hoặc mở rộng.
Mặc dù bản thân giao dịch chênh lệch được coi là một chiến lược, nhưng có một số biến thể của chiến lược này mà các nhà giao dịch sử dụng dựa trên các chi tiết cụ thể của chứng khoán mà họ đang tìm kiếm để giao dịch. Hãy xem xét một số chiến lược giao dịch chênh lệch này.
Là một phần của chiến lược giao dịch chênh lệch này, nhà giao dịch sẽ giao dịch trải rộng hai loại hàng hóa mà bề ngoài có vẻ khác nhau trên một số mặt. Tuy nhiên, tồn tại một số mối quan hệ giữa hai thứ khiến nhà giao dịch chọn hai chứng khoán. Người ta cũng có thể lưu ý rằng một khái niệm tương tự tồn tại khi các công ty mở rộng lên hoặc xuống, tuy nhiên, trong trường hợp này, nó được sử dụng từ phía thương nhân.
Một ví dụ có thể là mối quan hệ giữa một nhà sản xuất khoai tây chiên và việc trồng khoai tây. Trong trường hợp này, trong khi các ngành hàng này tồn tại rất khác nhau (một nhà sản xuất khoai tây chiên tham gia vào các chức năng trung tâm của người tiêu dùng hơn trong các lĩnh vực cấp hai và cấp ba trong khi canh tác khoai tây thuộc lĩnh vực sơ cấp nhiều hơn), có một mối liên hệ trực tiếp giữa hai lĩnh vực này. Giá khoai tây sau đó sẽ có khả năng tăng giá và do đó làm giảm nhu cầu về khoai tây chiên. Ngoài ra, một nhà kinh doanh cũng có thể chọn một nhà sản xuất khoai tây và một cửa hàng thức ăn nhanh phục vụ giá cả và mối quan hệ tương tự sẽ tồn tại.
Chiến lược này liên quan đến việc nhà giao dịch chọn hai tùy chọn khác nhau làm "chân" khác nhau. Mặc dù các tùy chọn khác nhau trong chiến lược này, nhưng cả hai tùy chọn đều phải liên quan đến một bảo mật tương tự trong giao dịch chênh lệch, nghĩa là vẫn phải duy trì một số liên kết giữa hai tùy chọn.
Giao dịch chênh lệch phụ thuộc vào việc nhà đầu tư chọn hai hàng hóa để giao dịch sẽ giúp họ giảm thiểu rủi ro bằng cách bảo vệ hai giao dịch với nhau. Các nhà giao dịch có kinh nghiệm sẽ tìm cách tự bảo vệ để bảo vệ mình trước sự biến động giá trong thời gian ngắn, trong khi vẫn có thể giữ được tài sản của họ. Lợi ích ở đây là thông qua giao dịch chênh lệch, nhà giao dịch có thể xác định rủi ro của họ và do đó hành động phù hợp với thông tin bổ sung này.
Kết luận
Các nhà đầu tư thường thích giao dịch chênh lệch có nghĩa là họ có thể xác định rủi ro của mình và phòng ngừa rủi ro đó chống lại sự lựa chọn an toàn khác của họ để giúp giảm thiểu rủi ro nhiều nhất có thể. Ngoài ra, giao dịch chênh lệch mang lại lợi nhuận dựa trên sự chênh lệch giữa giá của hai hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn, cho phép nhà đầu tư tận dụng như nhau. Tuy nhiên, người ta phải lưu ý rằng nghiên cứu kỹ lưỡng phải đi vào hai hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn mà người ta sử dụng trong giao dịch chênh lệch giá vì người ta phải chọn hai chứng khoán có mối liên hệ cố hữu giữa chúng.
