Là một nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán, bạn nhận thức được rằng khi giá cổ phiếu của một công ty tăng lên, nó sẽ mang lại một cơ hội tuyệt vời để đầu tư. Nhưng điều gì quyết định giá cổ phiếu của một công ty? Điều gì đằng sau việc đánh giá? Và, làm thế nào để các nhà phân tích đưa ra mức giá mà họ cho là phù hợp?

Giá trị của cổ phiếu phụ thuộc vào tình hình tài chính của công ty. Các nhà phân tích dựa trên phân tích của họ trên báo cáo tài chính của công ty để xác định sự ổn định tài chính và dự đoán tăng trưởng trong tương lai. Dựa trên phân tích này, giá trị cổ phiếu của một công ty tăng hoặc giảm.

Phân tích tài chính là một phần quan trọng và đòi hỏi chuyên môn trong việc đánh giá các dữ liệu khác nhau trên bảng cân đối kế toán của công ty. Trong số nhiều kỹ thuật được sử dụng để phân tích báo cáo tài chính, phân tích tỷ số là một. Nó cho phép ban quản lý và các nhà phân tích so sánh giữa các thành phần khác nhau của chỉ số tài chính của một công ty để hiểu được tốc độ tăng trưởng hoặc các lỗ hổng. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư cũng sử dụng phân tích tỷ lệ để đánh giá các cơ hội đầu tư vào một công ty hoặc để phát hiện ra một lá cờ đỏ tiềm năng. Hiểu phân tích tỷ lệ sẽ giúp bạn đánh giá hiệu quả hoạt động của công ty từ các khía cạnh khác nhau và cho phép bạn chọn đúng cổ phiếu.

Hiểu Phân tích Tỷ lệ

Hãy bắt đầu cuộc thảo luận của chúng ta với, phân tích tỷ lệ là gì? Đây là một quá trình phân tích các thành phần khác nhau của bảng cân đối kế toán của một công ty với nhau để rút ra một nghiên cứu so sánh. Đây là một phương pháp được các chuyên gia tài chính sử dụng rộng rãi, được sử dụng để thu thập thông tin chi tiết về tính thanh khoản, hiệu quả hoạt động và lợi nhuận của một công ty.

Các gợi ý chính

- Đây là một quá trình so sánh dữ liệu chi tiết đơn hàng trong báo cáo tài chính của công ty

- Các nhà phân tích áp dụng phân tích tỷ số để hiểu rõ hơn về lợi nhuận, tính thanh khoản, khả năng thanh toán và hiệu quả hoạt động của công ty

- Phân tích tỷ lệ tiết lộ về hiệu suất của công ty theo thời gian và thậm chí so với một công ty khác trong cùng một miền

- Phân tích tỷ lệ cung cấp thông tin chi tiết hữu ích, nhưng nó nên được kết hợp với các số liệu hiệu suất khác để có được bức tranh rộng hơn

Phân tích tỷ lệ được sử dụng để làm gì?

Như đã đề cập ở trên, phân tích tỷ số là rất quan trọng trong việc đánh giá hoạt động tài chính của công ty. Ban quản lý sử dụng nó cho,

So sánh: Một công ty có thể so sánh hiệu quả hoạt động của mình với các đối thủ về các khía cạnh tài chính khác nhau để đánh giá hiệu quả hoạt động của mình bằng cách sử dụng phân tích tỷ số. Việc thu được tỷ lệ tài chính từ các đối thủ cạnh tranh về giá cả hoặc thu nhập giúp ban quản lý xác định các khoảng cách thị trường và hiệu suất và đưa ra các quyết định để cải thiện.

Phân tích Đường xu hướng: Các chuyên gia sử dụng phân tích tỷ lệ để xác định bất kỳ xu hướng nào trong hoạt động của công ty theo thời gian. Phân tích xu hướng được sử dụng để dự đoán sự tiến bộ của một công ty và những lỗ hổng có thể xảy ra trong đó.

Hiệu quả Hoạt động: Phân tích tỷ lệ giúp xác định mức độ hiệu quả trong việc quản lý tài sản và nợ phải trả, làm nổi bật các khoản chi phí bất thường và việc sử dụng quá mức hoặc dưới mức sử dụng tối ưu các nguồn lực.

Các loại Phân tích Tỷ lệ

Đối với mục đích phân tích, các nhà phân tích tài chính tính toán các phân tích tỷ lệ khác nhau để đưa ra sự so sánh giữa các thành phần khác nhau trong một báo cáo tài chính.

Tỷ lệ thanh khoản: Tính toán tỷ lệ thanh khoản là rất quan trọng để xác định khả năng thanh toán và sức mạnh tài chính của một công ty. Nó xem xét khả năng thanh toán nợ của công ty bằng tài sản hiện tại. Nó được sử dụng bởi các chủ nợ, ngân hàng và nhà đầu tư để xác định sức mạnh của công ty nhằm tôn trọng các khoản nợ tuân thủ khi chúng đến hạn.

Hệ số thanh toán nhanh, hệ số tiền mặt và hệ số thanh toán hiện hành là một số hệ số khả năng thanh toán thường được tính toán.

Hệ số khả năng thanh toán: Nó được tính toán để xác định khả năng tài chính của công ty trong thời gian dài. Các hệ số khả năng thanh toán chung tính toán tỷ lệ nợ trên vốn, tỷ lệ bao phủ lãi vay và hệ số vốn chủ sở hữu. Hệ số khả năng thanh toán được sử dụng bởi các cơ quan tín dụng, chính phủ, ngân hàng và các nhà đầu tư tổ chức để xác định sức khỏe tài chính của một tổ chức.

Tỷ suất sinh lời: Tỷ suất sinh lời được đo lường để xác định tốc độ tăng trưởng và khả năng thu được lợi nhuận. Nó ước tính thu nhập của công ty so với các khoản chi tiêu của nó. Ngoài ra, nó được sử dụng để so sánh tăng trưởng hàng năm để đo lường tiến độ.

Ban Giám đốc cũng sử dụng phân tích tỷ suất sinh lời để so sánh khả năng sinh lời so với các đối thủ cạnh tranh khác.

Tỷ lệ hiệu quả: Nó ước tính hiệu quả trong việc quản lý tài sản và nợ phải trả để tạo ra doanh số và kiếm lợi nhuận. Ban Giám đốc sử dụng hệ số vòng quay tài sản, vòng quay hàng tồn kho, vòng quay khoản phải trả, và một số vòng quay khác để tính toán thương số hiệu quả.

Tỷ lệ khách hàng tiềm năng thị trường: Tỷ lệ kỳ vọng giúp nhà đầu tư xác định khả năng sinh lời trong tương lai của một khoản đầu tư. Họ sử dụng thu nhập hiện tại trên cổ phiếu và cổ tức để xác định số tiền đầu tư của họ sẽ nhận được trong tương lai.

Đây là một số loại phân tích tỷ số tài chính rộng rãi được sử dụng ở các giai đoạn khác nhau để đo lường sự tăng trưởng và ổn định, và cuối cùng là triển vọng đầu tư. Phân tích tỷ lệ có thể có nhiều dạng, và theo đó, công thức sẽ thay đổi.

Tại sao Sử dụng Phân tích Tỷ lệ?

Phân tích tỷ lệ giúp bạn hiểu logic đằng sau việc đánh giá giá cổ phiếu. Vì phân tích tỷ lệ cung cấp cái nhìn sơ lược về tình hình tài chính của công ty, các nhà đầu tư sử dụng phép tính để chọn đúng cổ phiếu. Phân tích so sánh cung cấp cho bạn dữ liệu quan trọng về hiệu suất trong quá khứ của một công ty để dự đoán tương lai.

Phân tích tỷ lệ cung cấp cho bạn thông tin chi tiết về

- Phân tích hiệu suất so sánh của công ty trong một khoảng thời gian có thể được áp dụng để điều chỉnh biến động giá cổ phiếu trên thị trường

- Hiệu quả hoạt động của công ty so với các chỉ số đo lường hiệu quả hoạt động của ngành, một lần nữa là yếu tố quyết định quan trọng đối với giá cổ phiếu

Phân tích tỷ lệ rất dễ hiểu và dễ áp ​​dụng vào phân tích. Là một nhà đầu tư, hiểu được điều đó giúp bạn có ý tưởng toàn diện về hiệu suất cổ phiếu của công ty trên thị trường.

Kết luận

Phân tích tỷ lệ là nền tảng của phân tích tài chính được sử dụng để có được cái nhìn sâu sắc về hiệu quả hoạt động của công ty. Đây là một phương pháp định lượng để đánh giá hoạt động tài chính hàng năm liên quan đến các thành phần quan trọng khác nhau. Nó cho phép bạn xem xét kỹ lưỡng quá khứ để khắc phục tương lai, so sánh tài chính của công ty với mức trung bình của ngành, v.v. Thông thường, các nhà phân tích sử dụng kết hợp các tỷ lệ khác nhau để có một bức tranh hoàn chỉnh. Có một ý tưởng tốt về phân tích tỷ lệ sẽ giúp bạn có cái nhìn toàn diện về một công ty từ các góc độ khác nhau và xác minh giá trị của quyết định đầu tư của bạn.