Một cuộc đại tu lớn đối với cơ sở hạ tầng của quốc gia cuối cùng cũng đã được khởi động.
Kế hoạch Việc làm cho Mỹ trị giá 2,25 nghìn tỷ đô la của Tổng thống Joe Biden đã không đủ khả năng để thông qua Quốc hội. Tuy nhiên, Thượng viện và Hạ viện cuối cùng đã thông qua thỏa hiệp trị giá 1,2 nghìn tỷ đô la - được gọi là Đạo luật Đầu tư Cơ sở hạ tầng và Việc làm - mà tổng thống gần đây đã ký thành luật.
Các nhà đầu tư đang tìm cách tận dụng luật mới này có thể muốn đặt mục tiêu của riêng họ vào các ETF cơ sở hạ tầng, vốn có thể được hưởng lợi từ sáng kiến chi tiêu lịch sử này.
Jefferies Equity Research cho biết:“Đạo luật này đánh dấu khoản đầu tư liên bang lớn nhất vào cơ sở hạ tầng trong hơn một thập kỷ. "IIJA chứa 550 tỷ đô la chi tiêu mới, bao gồm 110 tỷ đô la dành cho đường, cầu và các dự án lớn khác, 40 tỷ đô la để sửa chữa / thay thế cầu, 39 tỷ đô la để hiện đại hóa giao thông công cộng, 66 tỷ đô la cho Amtrak / đường sắt, 65 tỷ đô la cho lưới điện nâng cấp, 65 tỷ đô la cho băng thông rộng, 55 tỷ đô la cho nước uống, 50 tỷ đô la cho khả năng chống chịu với khí hậu, 25 tỷ đô la để sửa chữa sân bay, 21 tỷ đô la để khắc phục môi trường, 11 tỷ đô la cho an toàn giao thông, 7,5 tỷ đô la cho các trạm sạc EV và 5 tỷ đô la cho xe buýt trường học. "
Để rõ ràng hơn, điều quan trọng là các nhà đầu tư phải hiểu rằng khi bạn đang nói về cổ phiếu cơ sở hạ tầng, bạn không nói về một lĩnh vực riêng lẻ. Đó là một thuật ngữ chung đề cập đến sự kết hợp của các hệ thống liên quan đến một doanh nghiệp, quốc gia hoặc khu vực. Bạn sẽ thực sự tìm thấy nhiều lĩnh vực trong ETF cơ sở hạ tầng, bao gồm công nghiệp, vật liệu cơ bản, năng lượng và dịch vụ truyền thông.
Todd Rosenbluth, Trưởng phòng nghiên cứu quỹ ETF &Quỹ tương hỗ của tổ chức nghiên cứu độc lập CFRA cho biết:“Chi tiêu cho cơ sở hạ tầng sẽ tác động đến nhiều công ty, cung cấp cho các ETF chuyên đề đa ngành cơ hội để tỏa sáng.
Hôm nay, chúng ta sẽ xem xét ba trong số các ETF cơ sở hạ tầng lớn nhất trên thị trường có thể nhận được sự thúc đẩy từ Đạo luật việc làm và đầu tư cơ sở hạ tầng. Tất cả những điều này đều là ETF mà Rosenbluth thích cho các cơ hội phát triển tiềm năng cả ở Hoa Kỳ và trên toàn cầu.
iShares Global Infrastructure ETF (IGF, $ 47,83) là một quỹ ETF theo chủ đề cơ sở hạ tầng đơn giản có cổ phần của các công ty vận tải, cơ sở hạ tầng truyền thông, dịch vụ điện nước trên khắp thế giới.
Rosenbluth cho biết:“Như tên gọi của ETF cho thấy, đây là một chiến lược toàn cầu với chỉ 34% trong các công ty Hoa Kỳ và tiếp xúc hai con số với Canada và Úc, với cổ phần nhỏ hơn ở Trung Quốc, Ý và Tây Ban Nha,” Rosenbluth cho biết trong một ghi chú vào tháng 4.>
Do đó, các cổ đông có một quỹ ETF có thể mang lại lợi ích cho chi tiêu cơ sở hạ tầng ở Hoa Kỳ, nhưng cũng để mở cửa lại các nền kinh tế toàn cầu trong một thế giới hậu Covid.
Danh mục đầu tư của IGF bao gồm ba lĩnh vực:tiện ích, công nghiệp và năng lượng. Sự tiếp xúc đáng kể với các tiện ích ở đây cho thấy rõ cơ sở hạ tầng tác động như thế nào nhiều hơn là chỉ các nguồn cung cấp công nghiệp. Trong khi tỷ trọng lớn nhất của nó là trong lĩnh vực công nghiệp (40%, phần lớn trong số đó là vận tải), các tiện ích chiếm 39% khác, trong đó năng lượng chiếm phần còn lại.
Việc IGF tiếp xúc với các cổ phiếu ngoài Hoa Kỳ và các lĩnh vực bên ngoài ngành công nghiệp và vật liệu có thể mang lại sự đa dạng hóa lớn hơn so với các ETF cơ sở hạ tầng tập trung hơn. Nhưng mức độ hưởng lợi trực tiếp từ dự luật cơ sở hạ tầng có thể ít hơn.
IGF hiện đang giành được ba trong số năm sao đáng nể từ CFRA.
Tìm hiểu thêm về IGF tại trang web của nhà cung cấp iShares.
Quỹ phát triển cơ sở hạ tầng Global X của Hoa Kỳ (PAVE, $ 28,80) là một quỹ giao dịch trao đổi cung cấp khả năng tiếp xúc tập trung vào các cổ phiếu cơ sở hạ tầng được niêm yết tại Hoa Kỳ. Đây cũng là quỹ ETF cơ sở hạ tầng lớn nhất trên thị trường, với 3,8 tỷ USD dòng vốn chảy vào trong năm nay chủ yếu nhờ sự lạc quan về hóa đơn chi tiêu.
Danh mục đầu tư tập trung vào Hoa Kỳ của PAVE là một cách cơ hội để tận dụng Đạo luật Việc làm và Đầu tư Cơ sở hạ tầng, tập trung vào các công ty liên quan đến xây dựng, vật liệu thô và vận tải công nghiệp.
Rosenbluth nói:“PAVE đầu tư vào các lĩnh vực mang tính chu kỳ hơn so với nhiều công ty cùng ngành. "Vào cuối tháng 7, PAVE có 71% tài sản trong lĩnh vực công nghiệp và 22% tài sản trong lĩnh vực vật liệu, một số còn lại là cổ phiếu tiêu dùng và công nghệ thông tin." PAVE tự hào có cùng tỷ lệ ngành ngày nay.
Các cổ phiếu nắm giữ hàng đầu tại thời điểm này bao gồm nhà sản xuất thép Nucor (NUE) và chuyên gia quản lý năng lượng Eaton (ETN) với hơn 3% tài sản mỗi người.
Thêm vào sức hấp dẫn của ETF cơ sở hạ tầng này, CFRA cho quỹ xếp hạng cao nhất là năm sao.
Tìm hiểu thêm về PAVE tại trang web của nhà cung cấp Global X.
Quỹ chỉ số cơ sở hạ tầng rộng toàn cầu FlexShares Stoxx (NFRA, $ 57,91) là một quỹ ETF cung cấp số dư cổ phiếu cơ sở hạ tầng của Hoa Kỳ và ngoài Hoa Kỳ, cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội tiếp xúc với các công ty thị trường mới nổi và phát triển được giao dịch công khai.
Một đặc điểm khác biệt của ETF cơ sở hạ tầng này là phân bổ danh mục đầu tư quá lớn của nó cho lĩnh vực dịch vụ truyền thông, chiếm khoảng 27% cổ phần của quỹ. Trọng tâm lĩnh vực này có thể được chứng minh là có lợi khi nhận được một khoản tiền lớn từ IIJA để mở rộng truy cập băng thông rộng.
Rosenbluth nói:“Đề xuất cơ sở hạ tầng Biden bao gồm chi tiêu để nâng cấp khả năng băng thông rộng trên khắp Hoa Kỳ, đây sẽ là động lực cho một số công ty truyền thông.
Thúc đẩy tỷ trọng của lĩnh vực truyền thông trong NFRA là các cổ đông như Comcast (CMCSA) và Verizon (VZ). Các lĩnh vực khác đối với NFRA bao gồm năng lượng ở mức gần 30%, giao thông vận tải là 24% và dịch vụ tiện ích là 8%.
Giống như với IGF, NFRA kiếm được ba trong số năm sao từ CFRA.
Tìm hiểu thêm về NFRA tại trang web của nhà cung cấp FlexShares.