Spinoff và IPO, cả hai đều dẫn đến việc các công ty đại chúng mới bắt đầu có những điểm khởi đầu khác nhau, do đó có sự khác biệt nhỏ giữa spin off và IPO. Sự khác biệt cơ bản giữa spin off và IPO là khi một công ty mẹ đại chúng tạo ra một công ty mới công khai thì nó được gọi là spinoff. Trong khi đó, trong một đợt IPO, công ty tư nhân và sẽ công khai lần đầu tiên.
- Trong IPO và spin offcompany, spinoff thường xảy ra khi người ta tin rằng công ty mới thành lập sẽ thành công hơn với tư cách là một công ty riêng lẻ hơn là trực thuộc công ty mẹ của nó. Một sự thay đổi cũng xảy ra khi một công ty con trở nên có lãi nhưng lại đi chệch khỏi các dịch vụ chính của công ty mẹ. Do đó, họ quyết định tạo ra một thực thể riêng biệt. Ngược lại, IPO diễn ra để huy động tiền hoặc vốn bằng cách bán cổ phiếu của công ty cho công chúng.
- Một điểm khác biệt khác giữa spin off và IPO là khi một công ty con hoặc bộ phận của công ty mẹ chuyển thành một công ty độc lập thông qua spinoff, thì công ty mới thành lập sẽ nhận được tất cả nhân viên và tài sản được giao cho nó khi nó còn trực thuộc công ty mẹ. Các tài sản tiếp theo bao gồm dây chuyền sản xuất, công nghệ và sản phẩm. Tuy nhiên, số vốn huy động được bằng cách bán cổ phiếu trong đợt IPO có thể được sử dụng theo nhiều cách khác nhau như nghiên cứu và phát triển, mua tài sản cố định (như tòa nhà hoặc thiết bị) hoặc mở rộng sang các dòng sản phẩm mới.
- Trong công ty cổ phần, sau khi tổ chức công ty con, công ty mẹ phân phối cổ phần của mình cho các cổ đông phổ biến để bắt đầu công việc kinh doanh mới thành lập và do đó tạo ra một công ty giao dịch mới và công khai. Ở đây, sự khác biệt giữa spin off và IPO là trong IPO, một khi các công ty tư nhân thực hiện quá trình IPO với sự hỗ trợ của các ngân hàng đầu tư hướng dẫn và hỗ trợ họ về mặt tài chính.
- Trong một đợt IPO khác so với các công ty con khác, những người nắm giữ cổ phần trong công ty mẹ không bắt buộc phải từ bỏ cổ phần của chính họ đối với công ty mẹ khi đang giao dịch lấy cổ phần của công ty con. Trong một đợt IPO, các nhà bảo lãnh phát hành của các ngân hàng đầu tư mua cổ phần do tư nhân nắm giữ để bán chúng trong đợt phát hành lần đầu ra công chúng cho các nhà đầu tư có liên kết với nhau với giá cao.
- Khi công ty mẹ loại bỏ các bộ phận hoạt động kém hiệu quả, điều đó giúp công ty mẹ tham gia và tập trung hơn vào các năng lực cốt lõi của mình. Do đó, trong cuộc tranh luận về việc tách ra so với phát hành lần đầu ra công chúng, spinoff giúp tổ chức lại và tái thiết lập một công ty thành một mối quan hệ hợp tác hiệu quả và hợp lý.
- Giữa IPO và spin off, spin off được những người tham gia thị trường ưa chuộng vì họ hình thành các công ty độc lập có nhận diện thương hiệu dễ nhận biết do đó quan tâm hơn đến các mục tiêu kinh doanh cơ bản liên quan.
- Do các tập đoàn lớn phản ứng chậm chạp với những thay đổi của thị trường, đó là lý do tại sao các công ty quay vòng lại tạo ra những cơ hội tốt nhất để tìm kiếm sự phát triển. Do đó, so với IPO, một công ty phụ có vẻ hấp dẫn hơn trên thị trường, đặc biệt nếu nó có lãi dưới công ty mẹ.
- Mặc dù lý do chính để một công ty tư nhân bán cổ phần của mình trên thị trường đại chúng là để hỗ trợ công ty tư nhân huy động tiền, một khi họ có quyền tiếp cận thị trường vốn (bao gồm trái phiếu hoặc trái phiếu), cho phép công ty mở rộng và hoạt động lâu dài.
- So với kịch bản spin off và IPO, khi một công ty trải qua quá trình IPO, thông tin xác thực của công ty sẽ tăng lên do quá trình IPO đòi hỏi sự minh bạch về tài chính. Điều này giúp giành được sự ưu ái của các ngân hàng và người cho vay trong tương lai.
- Một khi công ty được niêm yết để trao đổi trên thị trường để IPO, công ty sẽ kiếm được thanh khoản vì có rất nhiều người mua xếp hàng chờ mua cổ phiếu của công ty. Ngoài ra, công ty có thể tăng cổ phần sau khi phát hành ra công chúng được gọi là chào bán thứ cấp. Bước này được thực hiện bởi phần lớn các công ty IPO để huy động thêm vốn.
Kết luận:
Trong cuộc tranh luận về chuyển nhượng cổ phần so với phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng, các công ty chuyển nhượng được thành lập từ một công ty mẹ đã đại chúng trong khi các công ty phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng hoặc IPO được hình thành từ các công ty tư nhân lần đầu tiên ra công chúng. Mỗi người đều có những lợi ích và quy trình riêng. Tuy nhiên, dù là IPO hay quay vòng, một khi chúng được thành lập, chúng đều nắm giữ các điều hành, yêu cầu riêng, sự độc lập và quan trọng hơn là khả năng tự huy động vốn.