Thật hấp dẫn để dồn toàn bộ số tiền của bạn vào các khoản đầu tư rủi ro cao, hứa hẹn lợi nhuận lớn. Nhưng nếu bạn thông minh, bạn sẽ cân bằng các khoản đầu tư rủi ro cao với một thứ an toàn hơn như trái phiếu. Khi bạn sở hữu trái phiếu, điều đó có nghĩa là công ty phát hành hoặc chính phủ nợ bạn. Cho đến khi trái phiếu đáo hạn, bạn sẽ được trả lãi. Đối với hầu hết các trái phiếu, điều này có nghĩa là bạn sẽ nhận được một khoản thanh toán lãi suất cao, thường là hai lần một năm. Việc thanh toán lãi suất được giữ nguyên trong suốt thời gian của trái phiếu. Một số trái phiếu hoạt động khác nhau. Với trái phiếu không phiếu giảm giá, bạn vẫn nhận được khoản thanh toán lãi suất, nhưng tiền sẽ được thêm vào trái phiếu, làm tăng giá trị và quy mô của mỗi lần thanh toán lãi suất tiếp theo.
Tính lãi suất định kỳ của trái phiếu. Lãi suất trái phiếu thường được tính hai lần mỗi năm. Khi bạn biết lãi suất được tính bao nhiêu lần mỗi năm, hãy chia số đó cho lãi suất hàng năm để tìm lãi suất định kỳ. Ví dụ:nếu một trái phiếu thanh toán 8 phần trăm trong hai lần nửa năm một lần, thì lãi suất định kỳ là 4 phần trăm.
Nhân lãi suất định kỳ với mệnh giá của trái phiếu trả lãi trực tiếp cho bạn. Ví dụ:nếu trái phiếu công ty có mệnh giá 1.000 đô la và tỷ lệ định kỳ là 4 phần trăm, bạn có 1.000 đô la * 0,04, tương đương 40 đô la. Đây là số tiền thanh toán lãi suất mà bạn sẽ nhận được sáu tháng một lần.
Tìm giá gốc của trái phiếu không phiếu giảm giá. Trái phiếu không có phiếu giảm giá được bán với chiết khấu theo mệnh giá. Thực tế thông thường là đặt giá sao cho lãi cộng dồn sẽ đưa giá trị của trái phiếu lên đến mệnh giá khi trái phiếu đáo hạn. Tỷ lệ chiết khấu sẽ được ghi trên trái phiếu.
Nhân giá ban đầu của trái phiếu không lãi suất với lãi suất định kỳ và cộng kết quả với giá gốc để tìm giá trị của trái phiếu sau kỳ thu lãi đầu tiên, được gọi là khoảng thời gian kép. Giả sử một trái phiếu không phiếu giảm giá có mệnh giá 1.000 đô la được bán với giá 500 đô la khi phát hành và kiếm được 8% lãi suất gộp nửa năm. Tỷ lệ định kỳ là 4 phần trăm và tiền lãi kiếm được là 4 phần trăm của $ 500, hoặc $ 20. Tiền lãi được cộng vào giá trị của trái phiếu, khiến nó có giá trị $ 520 sau khoảng thời gian kép sáu tháng đầu tiên.
Lặp lại điều trên cho mỗi khoảng thời gian cộng gộp tiếp theo, sử dụng giá trị của liên kết ở cuối khoảng thời gian ghép trước đó. Đối với trái phiếu có lãi suất định kỳ 4 phần trăm, lãi suất sẽ là 4 phần trăm của $ 520, hay $ 20,80. Khoản thanh toán lãi suất này được thêm vào trái phiếu, đưa giá trị lên $ 540,80.
Nếu bạn biết giá trị hiện tại của trái phiếu không phiếu giảm giá, bạn có thể bỏ qua việc tính toán các khoản thanh toán lãi suất đã tích lũy kể từ khi trái phiếu được phát hành. Giá trị hiện tại là giá trị của trái phiếu vào cuối kỳ tính lãi kép gần đây nhất. Chỉ cần nhân giá trị hiện tại đó với lãi suất định kỳ để tính khoản trả lãi. Các khoản thanh toán lãi suất đối với trái phiếu tiết kiệm Dòng EE và Dòng I của Hoa Kỳ được tính giống như trái phiếu không phiếu giảm giá, với hai ngoại lệ. Trái phiếu tiết kiệm “điện tử” bán trực tuyến được bán theo mệnh giá, không chiết khấu. Lãi suất trái phiếu đợt I được điều chỉnh vào mỗi tháng 5 và tháng 11 để bù đắp cho lạm phát, vì vậy bạn cần xem trên trang web của Kho bạc Trực tiếp để tìm lãi suất định kỳ hiện tại trước khi tính trả lãi.