Như chúng ta đã biết, thị trường tài chính có thể biến động. Nếu bạn có một danh mục đầu tư chứng khoán và đang tìm cách bảo vệ nó khỏi rủi ro giảm giá, thì có một số chiến lược dành cho bạn. Nhưng đây là một trong những cách mà bạn có thể chưa xem xét:Phòng ngừa rủi ro bằng hợp đồng tương lai chỉ số vốn chủ sở hữu.
Nhiều nhà đầu tư được biết rằng hợp đồng tương lai rất phức tạp - và đúng như vậy. Nhưng việc xây dựng một chiến lược phòng ngừa rủi ro trong tương lai có thể được hoàn thành chỉ trong ba bước, giúp bạn dễ dàng quản lý rủi ro một cách hiệu quả. Ngoài ra, bảo hiểm rủi ro với hợp đồng tương lai có thể được thực hiện trong cả tài khoản môi giới và tài khoản hợp đồng tương lai hưu trí.
Dưới đây là cách bảo vệ danh mục đầu tư chứng khoán với hợp đồng tương lai chỉ số vốn chủ sở hữu:
Hợp đồng tương lai bạn sử dụng để bảo vệ cổ phiếu của mình thường phải phù hợp với loại danh mục đầu tư bạn có. Dưới đây là một số ví dụ.
Để làm điều này, hãy chia tổng giá trị của danh mục đầu tư chứng khoán của bạn — ví dụ, $ 280,000 — cho giá trị danh nghĩa của sản phẩm tương lai chỉ số cổ phiếu mà bạn đã chọn.
Bạn có thể tra cứu trực tuyến giá trị danh nghĩa của tương lai. Nhưng bạn cũng có thể tính nó bằng cách nhân giá trị hiện tại của chỉ mục cơ bản với quy mô hợp đồng trong tương lai.
Ví dụ:giả sử bạn đã chọn CME E-mini S&P 500 làm hàng rào của mình. Nếu chỉ số cơ bản, S&P 500®, đang giao dịch ở mức 2.800 và quy mô hợp đồng của CME E-mini S&P 500 là 50 đô la, thì giá trị danh nghĩa của CME E-mini S&P 500 là 140.000 đô la (2.800 x 50 đô la).
Trong trường hợp này, cần bao nhiêu hợp đồng để bảo vệ danh mục cổ phiếu?
Câu trả lời:Hai. Đó là 280.000 đô la (tổng giá trị của danh mục đầu tư) chia cho 140.000 đô la, giá trị danh nghĩa của CME E-mini S&P 500.
Bằng cách bán các hợp đồng, về cơ bản bạn đang giả định rằng hướng của chỉ số cơ bản sẽ thay đổi.
Điều này có nghĩa là, nếu thị trường đi xuống, số tiền bạn mất từ cổ phiếu của mình nói chung sẽ được bù đắp bằng lợi nhuận trong vị thế hợp đồng tương lai ngắn hạn. Tác động ròng có thể xảy ra là giá trị danh mục đầu tư của bạn thay đổi rất ít, ngay cả trong trường hợp thị trường sụt giảm mạnh.
Tất nhiên, điều này cũng đúng theo chiều ngược lại:khoản lỗ trong tương lai gần như sẽ hủy bỏ bất kỳ khoản lợi nhuận nào mà cổ phiếu có thể tạo ra trong một đợt tăng thị trường.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng đây chỉ là một hàng rào gần đúng. Nó không hoàn hảo. Số tiền bù đắp lãi (hoặc lỗ) từ bảo hiểm rủi ro sẽ phụ thuộc vào mức độ tương quan của danh mục đầu tư cổ phiếu của bạn với chỉ số tương lai mà bạn chọn.
Khi bạn đã sẵn sàng để đảo ngược rủi ro và xác định lại rủi ro đầy đủ, chỉ cần đóng vị thế tương lai của mình bằng cách mua lại các hợp đồng bạn đã bán.
Tóm lại, hợp đồng tương lai chỉ số vốn chủ sở hữu có thể là một công cụ mới mạnh mẽ trong bộ công cụ đầu tư của bạn.
Chúng mang lại cho bạn cơ hội quản lý rủi ro trên các khoản nắm giữ của bạn — mà không cần cam kết vốn ban đầu cao hoặc không cần phải phá vỡ danh mục đầu tư cơ bản của bạn. Sử dụng hợp đồng tương lai chỉ số vốn chủ sở hữu rất dễ dàng, hiệu quả và giá cả phải chăng.
Đăng ký ngay bây giờ
Tìm hiểu thêm
Mở tài khoản
Tìm hiểu thêm