Thời điểm tốt nhất để lập kế hoạch thoát ra trước khi bạn nhập cảnh.
Bạn có thể thoát khỏi chiến lược tùy chọn tại bất kỳ thời điểm nào trước khi hết hạn và bạn có thể có nhiều lựa chọn thay thế. Nhưng chiến lược rút lui mà bạn chọn và thời điểm thực hiện nó có thể có nghĩa là sự khác biệt giữa lãi và lỗ, lãi nhỏ và lớn hơn hoặc lỗ nhỏ và lớn hơn.
Đầu tư thông minh có nghĩa là thiết lập cách bạn sẽ thoát ra nếu tùy chọn của bạn là hợp đồng tiền, nhập tiền hoặc hết tiền - trước khi bạn mở thương mại.
Nội dung 1. Thoát khỏi tùy chọn cuộc gọi 1.1. Nhập tiền 1.2. Đồng tiền 1.3. Out-of-the-money 2. Quyền chọn thoát lệnh 2.1. Thành tiền 2.2. Đồng tiền 2.3. Hết tiềnVì bạn có thể đóng vị thế của mình hoặc mua lại một quyền chọn bạn đã bán, với tư cách là người viết quyền chọn, bạn hầu như không bao giờ bị buộc phải thực hiện nghĩa vụ để mua hoặc bán công cụ cơ bản - giả sử bạn đóng trước khi hết hạn. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng quyền chọn mua cổ phiếu bằng tiền thường được thực hiện trước khi hết hạn. Nếu bạn viết một tùy chọn, đóng cửa là cách duy nhất để đảm bảo rằng bạn sẽ không bị chỉ định.
Tùy thuộc vào mức phí bảo hiểm của tùy chọn khi bạn muốn mua lại, bạn có thể trả ít hơn số tiền bạn nhận được, tạo ra lợi nhuận ròng. Nhưng bạn cũng có thể phải trả nhiều hơn số tiền bạn nhận được, dẫn đến lỗ ròng. Nếu khoản lỗ đó ít hơn những gì bạn phải đối mặt khi quyền chọn được thực hiện, thì việc đóng cửa có thể là lối thoát tốt nhất. Bạn cũng nên lưu ý hậu quả về thuế của việc bán hoặc mua cổ phiếu thông qua việc thực hiện quyền chọn, vì nó có thể ảnh hưởng đến lãi hoặc lỗ vốn của bạn trong năm.
Nếu bạn là người nắm giữ quyền chọn, bạn sẽ linh hoạt hơn khi quyết định cách thoát vì bạn có quyền lựa chọn không thực hiện. Bạn vẫn có thể đóng vị thế của mình bằng cách bán quyền chọn, thay vì thực hiện nó. Nếu phí bảo hiểm của quyền chọn đã tăng lên kể từ khi bạn mua, thì việc đóng cửa có nghĩa là sẽ kiếm được lợi nhuận. Nếu phí bảo hiểm của quyền chọn đã giảm, việc đóng cửa có nghĩa là cắt lỗ của bạn và bù đắp ít nhất một phần số tiền bạn đã trả.
LỰA CHỌN CHO NGƯỜI GIỮ TÙY CHỌN
Nếu bạn từ lâu là một lựa chọn, mức giá bạn phải trả bằng giá đặc biệt có thể làm giảm lợi nhuận của bạn. Ví dụ:nếu bạn tổ chức cuộc gọi XYZ 90 có giá 200 đô la, bạn sẽ phải tính đến 2 đô la cho mỗi cổ phiếu bạn đã chi cho tùy chọn khi quyết định cách thức và thời điểm thoát:
Nếu giá cổ phiếu trên $ 92
Nếu giá cổ phiếu từ $ 90 đến $ 92
Nếu giá cổ phiếu thấp hơn $ 90
LỰA CHỌN CHO NGƯỜI VIẾT TÙY CHỌN
Nếu bạn thiếu một lựa chọn, khoản phí bảo hiểm bạn nhận được sẽ cộng thêm vào lợi ích của bạn hoặc giảm bớt tổn thất của bạn. Ví dụ:nếu bạn viết một lệnh XYZ 90 kiếm được 200 đô la, bạn có thể tính vào 2 đô la trên mỗi cổ phiếu bạn nhận được cho tùy chọn:
Nếu giá cổ phiếu dưới $ 88
Nếu giá cổ phiếu từ $ 88 đến $ 90
Nếu giá cổ phiếu trên $ 90
Chiến lược và thời gian thoát tùy chọn của Inna Rosputnia