Sự trượt giá chắc chắn xảy ra với mọi nhà giao dịch, cho dù họ đang giao dịch cổ phiếu, ngoại hối (ngoại hối) hay hợp đồng tương lai. Đó là điều sẽ xảy ra khi bạn nhận được một mức giá khác với mức giá mà bạn mong đợi khi tham gia hoặc thoát khỏi giao dịch.
Nếu chênh lệch giá thầu-hỏi trong một cổ phiếu là $ 49,36 x $ 49,37, và bạn đặt một lệnh thị trường để mua 500 cổ phiếu, bạn có thể mong đợi nó lấp đầy ở mức 49,37 đô la. Trong một phần giây thời gian để đơn đặt hàng của bạn đến được với sàn giao dịch, điều gì đó có thể xảy ra hoặc giá có thể thay đổi. Giá bạn thực sự nhận được có thể là $ 49,40. Chênh lệch 0,03 đô la giữa giá dự kiến là 49,37 đô la và giá 49,40 đô la mà bạn thực sự kết thúc được gọi là "trượt giá".
Sự trượt giá xảy ra khi nhà giao dịch sử dụng lệnh thị trường. Lệnh thị trường là một trong những loại lệnh được sử dụng để vào hoặc thoát khỏi các vị thế. Để giúp loại bỏ hoặc giảm trượt giá, các nhà giao dịch sử dụng lệnh giới hạn thay vì lệnh thị trường.
Lệnh giới hạn chỉ thực hiện ở mức giá bạn muốn hoặc tốt hơn. Không giống như một lệnh thị trường, nó sẽ không thực hiện với một mức giá thấp hơn. Bằng cách sử dụng lệnh giới hạn, bạn sẽ tránh được trượt giá. Hai nhược điểm của việc sử dụng lệnh giới hạn là lệnh này chỉ hoạt động nếu giá đạt đến giới hạn bạn đặt và nếu có sẵn nguồn cung cổ phiếu để mua tại thời điểm nó đạt đến giá của bạn.
Thứ tự giới hạn và thứ tự giới hạn dừng (không nên nhầm lẫn với lệnh cắt lỗ) thường được sử dụng để vào một vị trí. Với những loại lệnh đó, nếu bạn không thể đạt được mức giá mong muốn, thì đơn giản là bạn không thực hiện giao dịch. Đôi khi, việc sử dụng lệnh giới hạn có nghĩa là bỏ lỡ một cơ hội sinh lợi, nhưng nó cũng có nghĩa là bạn tránh bị trượt giá.
Sử dụng lệnh thị trường đảm bảo rằng bạn thực hiện giao dịch của mình, nhưng có khả năng bạn sẽ bị trượt giá và mức giá tệ hơn bạn mong đợi.
Tốt nhất, bạn sẽ lập kế hoạch giao dịch của mình để có thể sử dụng giới hạn hoặc các lệnh giới hạn dừng để vào hoặc thoát vị thế, tránh chi phí trượt giá không đáng có. Một số chiến lược yêu cầu lệnh thị trường đưa bạn vào hoặc ra khỏi giao dịch trong điều kiện thị trường biến động nhanh. Trong những trường hợp như vậy, hãy sẵn sàng cho một số trượt giá.
Nếu bạn đang giao dịch bằng tiền trực tuyến, bạn có ít quyền kiểm soát hơn so với khi bạn tham gia giao dịch. Bạn có thể cần sử dụng lệnh thị trường để nhanh chóng thoát khỏi vị thế. Các lệnh giới hạn cũng có thể được sử dụng để thoát ra trong các điều kiện thuận lợi hơn.
Ví dụ:giả sử một nhà giao dịch mua cổ phiếu ở mức 49,40 đô la và đặt một Lệnh giới hạn để bán số cổ phiếu đó ở mức $ 49,80. Lệnh giới hạn chỉ bán cổ phiếu nếu ai đó sẵn sàng trả cho nhà giao dịch 49,80 đô la. Không có khả năng trượt ở đó. Người bán sẽ nhận được $ 49,80 (hoặc hơn, nếu có nhu cầu).
Khi đặt lệnh cắt lỗ (một lệnh sẽ giúp bạn thoát khi giá biến động bất lợi), bạn có thể sử dụng lệnh thị trường. Điều đó sẽ đảm bảo thoát khỏi giao dịch thua lỗ nhưng không nhất thiết phải ở mức giá mong muốn.
Sử dụng stop-loss đơn hàng giới hạn sẽ khiến đơn đặt hàng được lấp đầy ở mức giá bạn muốn trừ khi giá đi ngược lại với bạn. Khoản lỗ của bạn sẽ tiếp tục tăng lên nếu bạn không thể thoát ra ở mức giá đã chỉ định. Đây là lý do tại sao tốt hơn nên sử dụng lệnh thị trường cắt lỗ để đảm bảo khoản lỗ không lớn hơn nữa, ngay cả khi nó có nghĩa là phải đối mặt với một số trượt giá.
Sự trượt giá lớn nhất thường xảy ra xung quanh các sự kiện tin tức lớn. Là một nhà giao dịch trong ngày, hãy tránh giao dịch trong các sự kiện tin tức lớn đã được lên lịch, chẳng hạn như thông báo của FOMC hoặc trong thông báo thu nhập của công ty. Mặc dù những động thái lớn có vẻ hấp dẫn, nhưng việc ra vào ở mức giá bạn muốn có thể khó khăn.
Nếu bạn đã ở vị trí khi tin tức được công bố, bạn có thể phải đối mặt với sự trượt giá đáng kể khi cắt lỗ, khiến bạn gặp nhiều rủi ro hơn dự kiến. Kiểm tra lịch kinh tế và lịch thu nhập để tránh giao dịch vài phút trước hoặc sau các thông báo được đánh dấu là có tác động lớn.
Là một nhà giao dịch hàng ngày, bạn không cần phải có các vị trí trước đó những thông báo đó. Thực hiện một vị trí sau đó sẽ có lợi hơn vì nó làm giảm sự trượt giá. Ngay cả với biện pháp phòng ngừa này, bạn có thể không tránh được việc trượt giá với các thông báo bất ngờ, vì chúng có xu hướng dẫn đến trượt giá lớn.
Nếu bạn không giao dịch trong các sự kiện tin tức lớn, thường sẽ bị trượt giá lớn sẽ không thành vấn đề, vì vậy bạn nên sử dụng lệnh cắt lỗ. Nếu thảm họa xảy ra và bạn gặp phải sự cố trượt lỗ khi cắt lỗ, bạn có thể đang xem xét một khoản lỗ lớn hơn nhiều nếu không có lệnh cắt lỗ.
Quản lý rủi ro không có nghĩa là sẽ không có rủi ro. Nó có nghĩa là bạn đang giảm thiểu rủi ro nhiều nhất có thể. Đừng để trượt giá ngăn cản bạn quản lý rủi ro bằng mọi cách có thể.
Sự trượt giá cũng có xu hướng xảy ra ở các thị trường được giao dịch mỏng. Bạn nên cân nhắc giao dịch cổ phiếu, hợp đồng tương lai và các cặp ngoại hối với khối lượng dồi dào để giảm khả năng trượt giá.
Bạn cũng có thể giao dịch cổ phiếu và hợp đồng tương lai khi các thị trường chính của Hoa Kỳ mở cửa (nếu giao dịch tại Mỹ). Một ý tưởng khác là giao dịch ngoại hối khi London và / hoặc Hoa Kỳ mở cửa, vì đó có xu hướng là thời điểm hoạt động và thanh khoản cao nhất đối với hầu hết các cặp tiền tệ.
Bạn hoàn toàn không thể tránh được việc trượt. Hãy coi nó như một chi phí biến đổi của hoạt động kinh doanh. Khi có thể, hãy sử dụng các lệnh giới hạn để tham gia vào các vị trí sẽ giảm khả năng bị trượt giá cao hơn.
Sử dụng lệnh giới hạn để thoát khỏi hầu hết các giao dịch sinh lời của bạn. Nếu bạn cần tham gia hoặc thoát khỏi vị thế ngay lập tức, bạn có thể sử dụng lệnh thị trường. Khi đặt lệnh cắt lỗ, bạn có thể sử dụng lệnh thị trường. Các lệnh thị trường dễ bị trượt giá, nhưng một lượng nhỏ có thể chấp nhận được nếu bạn cần thực hiện giao dịch của mình một cách nhanh chóng.
Dung sai trượt là một chi tiết của lệnh tạo ra một lệnh giới hạn hoặc lệnh dừng có hiệu quả. Thuật ngữ này phổ biến hơn với các nền tảng giao dịch tiền điện tử. Trong các thị trường được cung cấp bởi các công ty môi giới truyền thống, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu và quyền chọn, bạn sẽ sử dụng lệnh giới hạn thay vì đặt mức dung sai trượt giá. Với khả năng chịu trượt, bạn đặt tỷ lệ phần trăm giá trị giao dịch mà bạn sẵn sàng chấp nhận khi trượt giá. Ví dụ:nếu một nhà giao dịch đặt một lệnh với mức chấp nhận trượt giá 2% để mua bitcoin trị giá 100 đô la, thì đơn đặt hàng đó thực sự có thể có giá tới 102 đô la. Nếu giao dịch có giá hơn 102 đô la, thì lệnh sẽ không được thực hiện.
Câu hỏi này cuối cùng phụ thuộc vào sở thích cá nhân. Hầu hết các nhà giao dịch sẽ tìm thấy ngưỡng khối lượng mà tại đó chiến lược của họ hoạt động hiệu quả nhất. Để chắc chắn rằng bạn đang giảm thiểu rủi ro trượt giá, bạn có thể muốn tìm kiếm những cổ phiếu có khối lượng lớn giao dịch hàng chục triệu cổ phiếu mỗi ngày.