Các quỹ giao dịch hối đoái, hay còn được gọi là ETF, đã trở thành một yếu tố quan trọng của thị trường chứng khoán đầu tư trong những năm gần đây.
Nếu bạn là một nhà đầu tư, rất có thể bạn đang nắm giữ một hoặc nhiều ETF trong danh mục đầu tư của mình.
Trong hướng dẫn này, chúng ta sẽ xem xét chính xác ETF là gì, cách chúng hoạt động, lợi ích và rủi ro, nơi giao dịch chúng và số tiền bạn nên đầu tư vào chúng.
ETF thường bị nhầm lẫn với các quỹ tương hỗ. Và chúng khá giống nhau, ít nhất là theo nghĩa chung nhất.
Mỗi quỹ là một quỹ có danh mục đầu tư bao gồm cổ phiếu, trái phiếu hoặc các chứng khoán khác.
Trong khi các quỹ tương hỗ lựa chọn các cổ phiếu cụ thể, với hy vọng vượt trội hơn thị trường chung, một quỹ ETF được xây dựng để phù hợp với một chỉ số thị trường cụ thể.
Nó sẽ phù hợp với chỉ số, nhưng nó sẽ không bao giờ tốt hơn nó hoặc kém hơn nó. Vì lý do này, ETF thường được gọi là đầu tư thụ động.
Tính đến giữa năm 2018, chỉ riêng tại Hoa Kỳ đã có 2.143 quỹ ETF. Đó là mức tăng gần 50% chỉ trong 5 năm.
Có một lý do chính đáng cho việc mở rộng đó. Vì ETF chủ yếu dựa trên chỉ số nên đây là một cách hoàn hảo cho cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức đầu tư vào thị trường mà không cần quan tâm đến việc lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ.
Với ETF, quỹ sẽ đầu tư vào danh mục cổ phiếu được thiết kế để phù hợp với chỉ số tương ứng.
Nhưng vì một chỉ số sẽ chỉ thay đổi không thường xuyên, nên các quỹ ETF hiếm khi giao dịch cổ phiếu. Mặt khác, quỹ tương hỗ sẽ giao dịch các cổ phiếu riêng lẻ thường xuyên hơn nhiều.
Một quỹ tương hỗ đặc biệt tích cực có thể có vòng quay danh mục đầu tư lớn hơn 100%. Điều đó có nghĩa là toàn bộ danh mục đầu tư đang được giao dịch ít nhất mỗi năm một lần.
Tuy nhiên, chính vì không có giao dịch thường xuyên mà các quỹ ETF đầu tư vào ít tốn kém hơn các quỹ tương hỗ. Bởi vì họ không có nhiều hoạt động giao dịch, tỷ lệ chi phí nói chung là một phần nhỏ của 1%.
Không giống như quỹ tương hỗ, họ không tính phí tải, là phí bán hàng hoặc mua lại có thể từ 1% đến 3% giá trị của quỹ.
Một lợi thế khác của ETF là họ giao dịch trên các thị trường tài chính lớn, với hoa hồng giao dịch tương đương với cổ phiếu.
Ví dụ:bạn có thể mua một quỹ ETF cụ thể trị giá 100 đô la, 1.000 đô la hoặc 10.000 đô la với giá chỉ 0 đô la với một số nhà môi giới như Ally Invest.
Điều này có nghĩa là bạn sẽ mua toàn bộ danh mục cổ phiếu hoặc các chứng khoán khác, chỉ với một vài đô la.
Ít nhất một phần của sự phổ biến của ETF có liên quan đến tính linh hoạt của chúng. Chúng có thể được điều chỉnh cho phù hợp với bất kỳ mục đích đầu tư nào.
Các loại ETF chung khác nhau bao gồm:
Đây là những ETF đầu tư vào các thị trường rộng lớn, như S&P 500 hoặc Russell 2000. Ví dụ như Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX) và Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX).
Khi bạn mua vào một trong những quỹ này, bạn sở hữu một phần nhỏ của mỗi cổ phiếu công ty trong chỉ số đó.
ETF có thể được sử dụng để mua các chỉ số chứng khoán dựa trên các lĩnh vực, chẳng hạn như năng lượng hoặc chăm sóc sức khỏe. Ví dụ bao gồm quỹ ETF thăm dò và khai thác dầu khí SPDR S&P (XOP) và quỹ chỉ số chăm sóc sức khỏe Vanguard (VHT).
Bạn cũng có thể đầu tư vào các quỹ ETF gắn liền với các thị trường mới nổi, các quốc gia cụ thể hoặc thậm chí chuyên môn hóa trong ngành, như dược phẩm.
Đây là những anh em họ ETF đầu tư vào chứng khoán nợ, thường được phát hành bởi các ngân hàng.
Chúng chủ yếu để tạo thu nhập và chúng được sử dụng để tạo danh mục đầu tư chứng khoán có lãi suất cao mà có thể không có sẵn cho các nhà đầu tư nhỏ.
Đây là những quỹ có thể đầu tư vào các tài nguyên thiên nhiên cụ thể, chẳng hạn như vàng, dầu hoặc ngũ cốc.
Một ví dụ là SPDR Gold Shares (GLD), là quỹ ETF vàng lớn nhất trên thế giới. Đây là một cách để đầu tư vào vàng mà không cần sở hữu kim loại.
Đây chỉ là một vài ví dụ về các loại ETF có sẵn. Ngoài ra còn có các ETF dành cho trái phiếu, hoặc các phong cách đầu tư cụ thể hoặc vốn hóa thị trường (cổ phiếu vốn hóa lớn, trung bình hoặc nhỏ).
Thậm chí còn có những gì được gọi là ETF nghịch đảo, cho phép các nhà đầu tư kiếm lợi từ sự sụt giảm trên thị trường cơ sở.
ETF có một danh sách dài các lợi ích, bao gồm:
Lợi ích của ETFs nhiều hơn nhiều so với rủi ro. Nhưng điều đó không có nghĩa là ETF không có rủi ro.
Có thể có ít rủi ro hơn, nhưng chúng rất đáng kể.
Đây thực sự là một lợi thế đối với nhiều nhà đầu tư chỉ đơn giản là phù hợp với hoạt động của thị trường.
Nhưng nếu bạn đang hy vọng làm được điều Warren Buffett và làm tốt hơn thị trường về lâu dài, bạn sẽ không bao giờ làm điều đó với ETF. Đơn giản là chúng không được thiết kế để làm điều đó.
Nói một cách đơn giản, khi thị trường tài chính giảm, giá trị ETF cũng vậy. Vì ETF được gắn với thị trường cơ sở, chúng hầu như được đảm bảo sẽ giảm khi thị trường giảm.
Người ta thường ngụ ý rằng ETF tương đối không có rủi ro. Điều đó chắc chắn đúng so với cổ phiếu riêng lẻ và quỹ tương hỗ.
Một trong hai khoản đầu tư đó có thể dễ dàng hoạt động kém hiệu quả so với thị trường, khiến bạn mất nhiều tiền.
Nhưng vì ETFs theo dõi thị trường, chúng sẽ hiếm khi giảm nhiều hơn so với thị trường chung.
Vì vậy, từ quan điểm thị trường thuần túy, ETF là ít rủi ro hơn cổ phiếu và quỹ tương hỗ.
Nhưng cũng có thể có một nhận thức không hợp lý của công chúng rằng ETF là không có rủi ro. ETF đầu tiên được ra mắt vào năm 1993, vì vậy chúng mới chỉ tồn tại được 25 năm.
Nhưng chúng đã thực sự bùng nổ phổ biến kể từ lần cuối cùng thị trường chứng khoán sụp đổ vào năm 2008-2009. Do thị trường đã tăng gần như ổn định trong 10 năm qua, có thể có nhận định rằng ETF chỉ có thể tăng giá.
Chúng có thể giảm ít hơn so với cổ phiếu riêng lẻ và quỹ tương hỗ, nhưng có, chúng có thể và sẽ giảm nếu thị trường cơ sở giảm.
Nhưng đó là tình huống mà nhiều nhà đầu tư chưa trải qua cho đến thời điểm này, ít nhất là ở mức độ không đáng kể.
ETF đã trở nên phổ biến đến mức bạn có thể đầu tư vào chúng thông qua hầu hết mọi nền tảng hoặc phương tiện đầu tư. Đây chỉ là một số ví dụ:
Các cố vấn rô-bốt được xây dựng trên thực tế cho các quỹ ETF. Các khoản đầu tư được quản lý dựa trên lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT), nhấn mạnh tầm quan trọng của việc phân bổ tài sản so với việc lựa chọn chứng khoán riêng lẻ. Trọng tâm là phân bổ danh mục đầu tư hợp lý.
Cải thiện là một trong những lựa chọn hàng đầu của chúng tôi đối với ETF, như bạn có thể thấy trong Đánh giá cải tiến của chúng tôi.
ETF được thiết kế riêng cho loại mô hình đầu tư này. Chỉ cần sử dụng một vài ETF, cố vấn robot có thể tạo danh mục đầu tư gồm cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và thậm chí cả hàng hóa. Họ có thể đầu tư vào từng loại tài sản bằng cách sử dụng một ETF dựa trên chỉ số chuyên dụng cho từng loại.
Đầu tư với Cải tiến
Hầu như tất cả các công ty môi giới đều cho phép bạn mua và bán ETF.
Ví dụ:những gã khổng lồ đầu tư Fidelity và Charles Schwab cung cấp ETF ở mức 4,95 đô la cho mỗi giao dịch và họ là những nhà môi giới lớn nhất trong ngành.
Tuy nhiên, M1 Finance sẽ không tính phí giao dịch cho bạn khi đầu tư vào hơn 3.000 ETF có sẵn. Họ cũng sẽ cho phép bạn mua cổ phần nhỏ trong ETF, nghĩa là bạn có thể mua ít nhất là 1 đô la trong ETF nếu bạn muốn.
Đầu tư w / M1 Finance
TD Ameritrade có hơn 300 ETF miễn phí hoa hồng để bạn đầu tư. Mặc dù con số này ít hơn nhiều so với M1Finance, TD Ameritrade cũng cho phép bạn mua vào khá nhiều ETF với mức phí thấp là 0 đô la một giao dịch.
Điều này sẽ cung cấp cho bạn NHIỀU lựa chọn hơn với mức giá thấp, nếu bạn đang muốn có nhiều lựa chọn nhất thì TD Ameritrade là lựa chọn hàng đầu của bạn.
Đầu tư vào Ameritrade
Nếu tiền của bạn được đầu tư bằng dịch vụ tư vấn đầu tư, sử dụng quản lý đầu tư truyền thống của con người, thì chắc chắn rằng ít nhất một số tiền của bạn được đầu tư vào ETF.
Với việc quản lý đầu tư ngày càng trở nên tự động hóa, ETF hiện đang thay thế các quỹ tương hỗ và cổ phiếu trong các danh mục đầu tư của mọi loại.
Toàn bộ phân khúc thị trường có thể được bao phủ bằng cách sử dụng ETF và chúng có thể được giao dịch dễ dàng và không tốn kém như các cổ phiếu riêng lẻ.
Nếu bạn là một nhà đầu tư quy mô vừa và nhỏ, bạn nên đầu tư hầu hết danh mục đầu tư của mình vào ETF. Đó chắc chắn sẽ là tình huống nếu bạn đầu tư thông qua một cố vấn robot.
Nhưng ngay cả khi bạn có một tài khoản đầu tư tự định hướng, thì danh mục đầu tư của bạn phải được xây dựng trên nền tảng của các quỹ giao dịch trao đổi.
Bạn có thể xây dựng những gì đôi khi được gọi là danh mục đầu tư cốt lõi. Đó là danh mục đầu tư cơ bản bao gồm tất cả các loại tài sản chính điển hình.
50% danh mục đầu tư của bạn có thể được đầu tư vào các quỹ ETF bao gồm các danh mục tài sản lớn sau:
Đây là cách phân bổ danh mục đầu tư do cố vấn robot điển hình. Bạn có thể bao gồm tất cả sáu loại tài sản chỉ với sáu ETF, một cho mỗi loại tài sản.
Tùy thuộc vào sở thích đầu tư của bạn, bạn cũng có thể muốn đa dạng hóa thành các lĩnh vực cụ thể. Bạn có thể thêm ETF cho hàng hóa, các lĩnh vực công nghiệp cụ thể, trái phiếu lợi suất cao và thậm chí cả các ngành mới nổi.
Với cốt lõi của ETF bao gồm các phân bổ tài sản chính, bạn có thể dành số dư danh mục đầu tư của mình cho việc đầu tư tự định hướng thực sự. Điều đó có thể bao gồm cổ phiếu riêng lẻ, quỹ tương hỗ, quyền chọn hoặc ủy thác đầu tư bất động sản.
ETF không chỉ cung cấp khả năng tiếp xúc thị trường rộng nhất có thể, mà chúng sẽ làm như vậy theo cách rủi ro thấp hơn hơn các loại nội dung khác.
ETF có thể ra đời vào những năm 1990, nhưng rõ ràng đây là một trong những xu hướng đầu tư lớn nhất của thế kỷ 21.
Nếu bạn chưa đầu tư vào bất kỳ khoản nào cho đến thời điểm này, bạn cần phải nhìn họ thật nghiêm túc.