Mã hóa? Xml ="utf-8"?>
Biến đổi khí hậu, công bằng xã hội, tự do tôn giáo - những chủ đề này và hơn thế nữa chỉ là một số vấn đề gây tàn nhang trong thời đại hiện đại. Đầu tư đã là một chủ đề nóng trong nhiều thập kỷ (một trong những cuốn sách kinh điển về đầu tư, Nhà đầu tư thông minh của Benjamin Graham, được xuất bản lần đầu vào năm 1949). Vậy nhà đầu tư thế kỷ 21 sử dụng vốn của họ như thế nào cho tốt? Thông qua đầu tư tác động. Dưới đây là ý nghĩa của việc trở thành một nhà đầu tư có ảnh hưởng, cách đầu tư này khác với những loại khác và hơn thế nữa.
Đầu tư tác động thường được gọi là đầu tư theo chủ đề. Dù bạn chọn gọi nó là gì, đầu tư tác động có nghĩa là đầu tư tiền của bạn vào thứ gì đó có thể dẫn đến kết quả tích cực.
Nói cách khác, đó là một cách sử dụng vốn để xây dựng một thế giới tốt đẹp hơn. Rốt cuộc thì tiền cũng có ý nghĩa, vì vậy cách tiếp cận này rất hợp lý.
Ngoài mục tiêu thu được lợi tức có giá trị từ khoản đầu tư của mình, bạn có thể sử dụng đầu tư tác động để đạt được các mục tiêu nhất định trong một ngành hoặc lĩnh vực của nền kinh tế.
Ví dụ:phụ nữ và các cá nhân không thuộc hệ phái nhị phân trong lực lượng lao động (cũng như các đồng minh của họ) có thể quan tâm đến việc đầu tư vào các công ty do nữ hoặc do chuyển đổi lãnh đạo. Mục tiêu của việc này là giúp thu hẹp khoảng cách về tiền lương và sự giàu có giữa các giới tính.
Một ví dụ khác nằm trong môi trường. Theo sự đồng thuận của giới khoa học, biến đổi khí hậu do con người gây ra đang tăng nhanh. Kết quả là, tính bền vững ngày càng trở nên phù hợp. Đầu tư tác động có định hướng đến môi trường có thể tránh được các công ty thực hiện hành vi bẻ khóa trong khi tập trung vào các công ty quan tâm đến năng lượng tái tạo và công nghệ xanh.
Những điều này khác xa với mức độ tác động của đầu tư, nhưng chúng giúp minh họa ý nghĩa của việc đầu tư với mục tiêu lớn hơn.
Là một nhà đầu tư tập trung vào tác động của họ, bạn có thể gặp phải các sáng kiến địa phương để giúp đỡ những cư dân bị thiệt thòi trong thành phố của bạn, quỹ chỉ số được điều chỉnh đặc biệt phù hợp với nhu cầu của một tôn giáo cụ thể và hơn thế nữa.
Đầu tư tác động không phải là loại đầu tư dựa trên nguyên tắc duy nhất ở đó. Nếu bạn hiểu rõ về nó, bạn sẽ thấy rằng có hai hình thức đầu tư khác nằm trong danh mục này:ESG và SRI.
Dưới đây là tóm tắt của từng loại:
Điểm ESG dựa trên các yếu tố môi trường như lượng năng lượng chúng tiêu thụ, lượng chất thải chúng thải ra, chúng có duy trì phúc lợi động vật hay không và hơn thế nữa. Họ cũng xem xét các sắc thái xã hội như liệu một công ty có minh bạch về sức khỏe và sự an toàn của nhân viên hay không, cách họ tham gia vào cộng đồng, nếu họ sử dụng lao động cưỡng bức và hơn thế nữa. Đối với các yếu tố quản trị, điểm ESG xem xét mức lương của các giám đốc điều hành, mức độ quyền mà các cổ đông duy trì và hơn thế nữa.
Tuy nhiên, tiêu chuẩn đạo đức của một người có thể không phù hợp chính xác với tiêu chuẩn của người hàng xóm của họ. Với suy nghĩ này, chúng tôi biết rằng đầu tư có trách nhiệm với xã hội là hoàn toàn duy nhất đối với người thực sự đầu tư.
Vì vậy, đó là sự khác biệt cốt lõi của nó. Tiêu chí của ESG đặt lợi nhuận lên hàng đầu và SRI tập trung vào đạo đức của nhà đầu tư cá nhân. Trong khi đó, đầu tư tác động làm cho việc đạt được mục tiêu trong tương lai trở thành ưu tiên chính và hiệu suất danh mục đầu tư đứng thứ hai.
May mắn thay cho các nhà đầu tư có tầm ảnh hưởng, nghiên cứu mới nổi cho thấy rằng bạn cũng có thể cầm chiếc bánh của mình và ăn nó.
Bạn khó tin đến mức khó tin, nhưng để các nguyên tắc của bạn hướng dẫn bạn - tất nhiên về mặt chiến lược - có thể dẫn đến lợi tức sinh lời hấp dẫn như bất kỳ kỹ thuật đầu tư nào.
Với tất cả những điều này, điều quan trọng cần nhớ là lợi nhuận tài chính chỉ là một loại lợi nhuận. Có những thế giới khác (như một thế giới bình đẳng và bền vững hơn trước đây) có tác động đến các nhà đầu tư cần cân nhắc.
Rachel Browning là nhà tư vấn đầu tư tác động cho công ty Simple có trụ sở tại Đan Mạch. Browning nói rằng tác động đầu tư sống trong không gian giữa đầu tư truyền thống và hoạt động từ thiện truyền thống. Điều này trông giống như:
Đầu tư truyền thống → Đầu tư tác động ← Từ thiện truyền thống
Lý thuyết Danh mục Đầu tư Hiện đại (MPT) cho thấy luôn có sự đánh đổi giữa rủi ro và lợi nhuận, bất kể bạn tập trung vào đâu. Trong một cuộc phỏng vấn với Forbes, Browning nói, “Chỉ một số quỹ tập trung vào tác động đã thoát khỏi các khoản đầu tư của họ, điều này gây khó khăn cho việc mô hình hóa bối cảnh thu lại của các khoản đầu tư như vậy.
Tuy nhiên, các chuyên gia của Trường Kinh doanh Harvard xác định rằng khi tác động đóng vai trò là một phần không thể thiếu của công ty thay vì suy nghĩ sau ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận, thì nó thực sự làm tăng giá trị cho danh mục đầu tư của bạn và tăng hiệu suất. Các chuyên gia gọi khái niệm này là "tác động alpha".
Nhiều người chọn tập trung vào việc đầu tư tác động vào một phần danh mục đầu tư của họ trong khi gắn bó với các chỉ số đa dạng truyền thống cho phần còn lại của danh mục đầu tư. Kỹ thuật này là một cách tốt để tìm hiểu nội dung của tác động trước khi cam kết hoàn toàn.
Chúng tôi không đề xuất các khoản đầu tư cụ thể, nhưng chúng tôi muốn giúp bạn xem các quỹ và cổ phiếu có tác động thực sự trông như thế nào trong tự nhiên.
Pax Ellevate Global Women’s Leadership Fund (PXWEX) là một quỹ tương hỗ tập trung vào các tổ chức do phụ nữ lãnh đạo.
Các nhà đầu tư tổ chức có thể sử dụng Quỹ Tái đầu tư để hướng nguồn vốn của họ vào những thay đổi tích cực của cộng đồng. Quỹ có trụ sở tại Philadelphia vượt xa khu vực của mình và cung cấp một danh mục đầu tư đa dạng được dẫn dắt bởi các giá trị (như công bằng việc làm và nhà ở giá cả phải chăng).
Công khai có các chủ đề đầu tư mà bạn có thể duyệt trên web hoặc ứng dụng, một số chủ đề trong số đó có tác động tự nhiên. Chúng bao gồm một tập hợp các cổ phiếu tuân theo một giá trị bao trùm. Đây là một số ít:
US SIF (Diễn đàn về Đầu tư có trách nhiệm và Bền vững) đã công bố nghiên cứu thú vị về đầu tư theo hướng tác động. Chỉ riêng trong năm 2018, đầu tư tác động đã chiếm 12 nghìn tỷ USD trên thị trường Mỹ. Con số này tương đương với hơn một phần tư tổng vốn đầu tư của Hoa Kỳ trong năm. Nghiên cứu của họ cũng chỉ ra rằng các quỹ lớn hơn hoạt động tốt nhất, điều này không có gì ngạc nhiên. Bây giờ bạn đã biết ý nghĩa của việc đầu tư tác động, bạn có thể tìm kiếm một bổ sung danh mục đầu tư có thể giúp thực hiện những thay đổi bạn muốn thấy trên thế giới.